Почему в криптовалютном рынке необходимо придерживаться самостоятельных исследований?

Если вы только начинаете входить в сферу криптовалютной торговли, возможно, вы слышали повторяющийся термин — DYOR. Это не код какого-либо токена, а аббревиатура от “Do Your Own Research”, что по-русски означает “Проведите собственное исследование”.

Этот принцип кажется простым, но в эпоху 2023 года, когда в DeFi-экосистеме часто происходят крупные скандалы, он стал первой линией защиты ваших активов.

Что такое DYOR и почему он важен?

DYOR отражает основную идею криптомира — каждый должен самостоятельно думать, а не слепо следовать за толпой. В традиционных инвестициях институциональные инвесторы проводят глубокий анализ перед каждым вложением; криптотрейдеры должны придерживаться такого же строгого подхода.

Проще говоря, DYOR — это ответ на несколько ключевых вопросов перед покупкой, удержанием или продажей любого токена:

• Верю ли я в предложенное решение этого проекта?
• Есть ли у него реальные конкурентные преимущества на рынке?
• Каков опыт и репутация команды основателей?
• Соответствует ли проект требованиям регулирования в США, ЕС, Великобритании и других ключевых регионах?

Почему криптовалютный рынок особенно нуждается в DYOR?

Волатильность криптоактивов значительно превышает традиционные финансовые инструменты. Стоимость проекта может резко колебаться из-за технологических новшеств, изменений политики или настроений рынка. Это создает возможности, но также привлекает множество мошенников.

2023 год стал тревожным сигналом. В этом году DeFi-сфера пережила несколько серьезных ударов. Самым громким инцидентом стал случай Fintoch — платформа DeFi в мае провела масштабный rug pull, похитив 31,6 миллиона долларов у клиентов. Они заявляли о поддержке Morgan Stanley и обещали ежедневную доходность в 1%. Иронично, что CEO этой компании оказался нанятым актером.

В то же время, протокол Jimbo на цепочке Arbitrum также пострадал от rug pull на сумму 7,5 миллиона долларов, а DeFi-проект Deus Finance на BNB Chain — из-за уязвимости смарт-контрактов потерял более 6 миллионов долларов. Только в мае 2023 года такие мошенничества принесли убытки на сумму 54 миллиона долларов.

Что общего у этих случаев? Использование FOMO (страха упустить возможность). Мошенники создают ощущение срочности и дефицита, чтобы новички не успели подумать и вложили деньги. Когда они осознают, что произошло, деньги уже переведены и исчезли без следа.

Основные моменты, которые нужно проверить

Изучите документацию проекта

Не требуется финансовое образование, достаточно уметь читать white paper. Ознакомившись с документацией таких зрелых проектов, как Bitcoin, Ethereum, Solana, можно понять, каким должен быть качественный white paper.

Поймите рыночную позицию

Какая проблема решается этим проектом? Какие у него преимущества по сравнению с конкурентами? Возможно ли, что существующие технологии сделают его устаревшим?

Оцените рыночную атмосферу

Используйте форумы, соцсети, инструменты CryptoPanic, CoinGecko для анализа настроений сообщества. Посмотрите историю цен и графики свечей, чтобы определить тренды и влияние макроэкономических факторов.

Проверьте команду

На LinkedIn найдите опыт основателей и ключевых участников. Есть ли у них опыт в блокчейне или крипте? Какова их репутация в индустрии?

Проверьте реальные показатели использования

Используется ли актив на практике? Какое число пользователей, ежедневный объем торгов, активность сообщества? Инструменты вроде Chainalysis помогут отслеживать реальные on-chain данные.

Обратите внимание на регуляторные новости

Какова позиция вашего региона по отношению к этому токену? Есть ли текущие ограничения или законы, которые могут повлиять? В некоторых странах могут полностью запретить определенные токены.

Последствия игнорирования DYOR

Пропустив эти шаги, вы рискуете потерять активы из-за:

• Вероятности доверия ложной информации и потери средств. Не все промо-акции заслуживают доверия — научитесь отличать надежные источники. Многие мошенничества даже профессионалами трудно распознать. Даже легитимные, но слабые проекты могут не выполнить обещания, но мошенники и не собираются их выполнять.

• Их оружие — так называемый “shilling” (агрессивная реклама), который вызывает у вас эмоции и заставляет действовать. Когда возбуждение затмевает разум, трудно подумать о последствиях.

Именно поэтому в 2023 году так много участников DeFi попались на rug pull — они пропустили этап должной проверки.

Итоговые рекомендации

DYOR — не опция, а необходимость для выживания. Особенно когда вы начинаете формировать свой криптовалютный портфель: аккуратная оценка и разумное управление рисками помогут вам избежать катастроф и постепенно стать более рациональным трейдером.

Помните: в криптомире активное исследование и обдуманные решения — ваше самое сильное оружие защиты.