Полупроводниковый сектор продолжает оставаться в центре внимания в этом году, и ETF SOXL, который в три раза увеличивает позицию по американским полупроводниковым акциям, стал ключевым инструментом для распределения активов в начале года. Наша стратегия очень ясна — когда цена достигнет 70 долларов, мы начнем поэтапно сокращать позиции.

В рамках всей цепочки поставок полупроводников мы сохраняем значительную долю, но в распределении конкретных акций внесли множество корректировок. Доля INTC сейчас превышает AVGO, а SNDK была увеличена до уровня, превышающего ARM. Самое важное — продолжать увеличивать долю TSM (TSMC).

Эта стратегия основана на оценке изменений в цепочке поставок — конкуренция на разных этапах эволюционирует, а позиции некоторых ведущих компаний укрепляются. Благодаря такой перераспределению долей мы надеемся лучше использовать возможности полупроводникового цикла. Конечно, также важно постоянно следить за ценовыми сигналами, и порог в 70 долларов — это наш контрольный уровень риска.