Понимание ордеров Trailing Stop: умная защита прибыли

Ордер trailing stop — это сложный механизм, позволяющий трейдерам автоматически защищать прибыль и оптимизировать открытые позиции. В отличие от традиционных ордеров stop, он динамически регулируется по мере движения цены, автоматически активируя продажу, когда актив откатывается на определённый процент или абсолютное значение от своего пика.

Этот тип ордера особенно ценен, когда вы не можете постоянно следить за рынком или хотите зафиксировать максимальную прибыль без риска значительных потерь.

Два подхода: процентный и фиксированный размер

Trailing Stop на основе процента

Рассмотрим следующий сценарий: текущая цена составляет US$ 100, и вы устанавливаете trailing stop для продажи на 10% ниже текущей цены.

Практическое функционирование:

• Мгновенный откат: если цена падает до US$ 90 (падение на 10%), trailing stop срабатывает, и продажа осуществляется по рыночной цене.

• Рост без срабатывания: если цена поднимается до US$ 150 и затем откатывается всего на 7% (достигая US$ 140), триггер не активируется. Причина проста: уровень срабатывания сейчас находится на US$ 135 (на 10% ниже нового максимума US$ 150).

• Срабатывание на новом уровне: если цена поднимается до US$ 200 и падает на 10%, trailing stop срабатывает на US$ 180, захватывая большую часть прибыли.

Trailing Stop с фиксированным значением в долларах

Теперь представим сценарий, где вы устанавливаете trailing stop на US$ 30 ниже текущей цены, начиная с US$ 100.

Посмотрим, как это работает:

• Падение до уровня срабатывания: если цена падает до US$ 70, trailing stop активируется (на US$ 30 ниже начальных US$ 100).

• Боковое движение без исполнения: цена поднимается до US$ 150, затем откатывается до US$ 130 (падение на US$ 20). В этом случае срабатывания нет, так как уровень сейчас US$ 120 (на 30 долларов ниже нового пика US$ 150).

• Исполнение на новом максимуме: когда цена достигает US$ 200 и затем падает на US$ 30 до US$ 170, trailing stop срабатывает, и ордер исполняется.

Ключевые моменты для трейдеров

О позициях и марже:

• Ваши активы и маржа не замораживаются во время действия trailing stop. Проверьте, есть ли у вас достаточный баланс для удержания позиции до срабатывания триггера.

Ограничения и сценарии сбоя:

• Trailing stop может не сработать при ценовых ограничениях, ограничениях по позиции или недостаточной марже.
• После срабатывания созданный рыночный ордер может не полностью исполниться в условиях экстремальной волатильности.
• Незаполненные ордера останутся видимыми в разделе открытых позиций.

Почему стоит использовать trailing stop?

Этот механизм особенно полезен для трейдеров, желающих сохранять экспозицию к росту, одновременно устанавливая автоматический уровень защиты. В отличие от фиксированного стопа, он «следит» за ценой вверх, гарантируя, что вы не продадите преждевременно в сильном восходящем тренде.