Революционеры цифровых активов: как биткойн стал источником криптовалют

Создание криптовалюты: отслеживание момента её возникновения

Когда именно началась история криптовалюты? Ответ указывает на 2008 год — особый год. 31 октября того же года таинственный разработчик Сатоши Накамото опубликовал статью под названием «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System», которая заложила теоретическую базу для всей области криптоактивов.

3 января 2009 года Сатоши Накамото завершил первый программный клиент, реализующий алгоритм Bitcoin, и таким образом официально появился Bitcoin (BTC). С этого момента у человечества появилась первая цифровая валюта, не зависящая от какого-либо центрального органа.

От рождения до сегодняшнего дня история Bitcoin — настоящая легенда. Он прошёл путь от нишевого эксперимента в гик-сообществе до актива, способного потрясти мировые финансовые рынки. В 2021 году цена превысила 60 000 долларов, что стало свидетельством того, что этот ранее считавшийся ничтожным актив уже невозможно игнорировать в мейнстримных финансовых кругах.

Что такое Bitcoin: от концепции к реальности

Изначально BTC задумывался как средство обмена, но со временем его переосмыслили как конкретный криптоактив. Для держателей Bitcoin он представляет собой реальное право собственности на цифровой актив, обладающий как использованием, так и обменной ценностью.

В отличие от традиционных финансовых активов, Bitcoin использует децентрализованную архитектуру. Он работает на основе одноранговой сети, поддерживается механизмом консенсуса, использует открытый исходный код и базируется на технологии блокчейн. Такой дизайн полностью решает вековую проблему: как обеспечить фиксированный объем цифровых активов и их безопасное обращение без центрального авторитета.

Bitcoin создал совершенно новый режим учёта — каждый участник имеет полную копию реестра, что обеспечивает прозрачность и невозможность изменения транзакций. Это кардинально отличается от централизованного банковского учёта, где учреждения управляют счетами вместо пользователей; в сети Bitcoin все совместно поддерживают распределённый реестр.

Тайна работы системы: майнинг и механизмы стимулирования

Участников, обеспечивающих безопасность сети Bitcoin, называют «майнерами». Их задача — «майнить» — не буквально добывать, а объединять и проверять транзакции. В среднем каждые 10 минут майнеры формируют новый блок, включающий в себя транзакции.

Почему майнеры делают это? Bitcoin разработал хитрую систему стимулов. За успешное создание блока майнеры решают сложную математическую задачу. Первый, кто её решит и распространит результат по сети, получает награду в виде новых Bitcoin. Так появляется новая эмиссия.

Поскольку транзакции должны быть подтверждены майнерами и получить одобрение более чем шести узлов сети, отправитель платит комиссию за транзакцию. Эта плата выполняет двойную функцию: во-первых, компенсировать работу майнеров, а во-вторых, подготовить систему к будущему после исчерпания лимита в 2100万 BTC — когда награда за блок исчезнет, а стимулом к поддержанию сети останутся только комиссии.

Как происходят транзакции: подробный процесс на цепочке

Транзакции Bitcoin следуют строгому алгоритму. Отправитель создаёт транзакцию и подписывает её приватным ключом. Эта подпись подтверждает право собственности и авторизацию транзакции, а также обеспечивает её неизменность после отправки.

После подписи транзакция транслируется в сеть Bitcoin и ожидает подтверждения. Майнеры собирают эти транзакции и включают их в новые блоки. Когда как минимум шесть узлов подтвердят транзакцию, она считается окончательно завершённой.

Записанная в блокчейн, транзакция сохраняется навсегда. Получатель получает полное право собственности на средства и может в любой момент осуществлять последующие переводы. Весь процесс прозрачный и отслеживаемый, однако реальные личности участников остаются анонимными, а адреса транзакций не раскрывают личную информацию.

Основные особенности: почему Bitcoin отличается от других

Полностью децентрализованный режим работы

В сети Bitcoin эмиссия и транзакции осуществляются автоматически распределёнными компьютерами без участия или контроля со стороны какого-либо центра. Это организационная структура, поддерживаемая равноправными участниками — все независимы и равны, никто не обладает абсолютной властью и не может односторонне влиять на решения других. Любое присоединение или выход участника не влияет на целостность системы.

Открытая и неизменяемая прозрачность

Все транзакции Bitcoin публично доступны и могут быть проверены. Каждая деталь записана в блокчейне. Более того, благодаря криптографической защите эти данные невозможно изменить — запись навсегда остаётся в истории.

Несмотря на прозрачность и полную отслеживаемость транзакций, личности участников остаются анонимными. Мы видим только адреса кошельков, но не можем определить реальных владельцев.

Глобальная ликвидность без географических ограничений

Транзакции Bitcoin не ограничены границами — их можно осуществлять в любой точке мира. Всё, что нужно — интернет-соединение, и любой узел сети может участвовать в переводах и операциях, реализуя истинно международную передачу стоимости.

Вечный лимит эмиссии

Общий объём Bitcoin зафиксирован на уровне 2100万 BTC — это заложено в код с самого начала и не подлежит изменению. Каждые 10 минут в сеть поступает определённое количество новых монет, а весь процесс майнинга завершится примерно в 2140 году.

Этот фиксированный лимит придаёт Bitcoin свойства редкого металла. Со временем часть Bitcoin исчезает из обращения из-за утери приватных ключей, что ещё больше усиливает его дефицитную ценность. Для инвесторов это означает ясную ценовую поддержку благодаря предсказуемости общего объёма.

Механизм постепенного уменьшения награды

Награда за блок в Bitcoin — ключевой механизм его дизайна. Каждые 4 года она уменьшается вдвое. От начальных 50 BTC до 25, 12.5 и сейчас 6.25 BTC — постепенное снижение стимулирует дефицитность. С 2009 года прошло три события «халвинга», что обеспечивает контролируемый рост предложения.

Эволюция рыночного статуса: от периферии к мейнстриму

Bitcoin называют «цифровым золотом» не случайно. Его фиксированный лимит и сопротивление инфляции делают его всё более привлекательным для институциональных инвесторов как средство сохранения стоимости и хеджирования рисков.

В криптоиндустрии Bitcoin занимает ключевую позицию. По рыночным данным, его доля в общей капитализации криптовалют превышает большинство других активов. После достижения рыночной капитализации в триллион долларов, он сравним с 10% от общей рыночной стоимости золота и превзошёл такие крупные компании, как Tesla, Facebook и другие.

Рост рыночной доли отражает расширение влияния. Citibank заявил, что Bitcoin находится на грани массового внедрения в традиционные финансы. JPMorgan, Morgan Stanley, Fidelity и другие крупные финансовые институты запускают продукты, связанные с Bitcoin; Visa, PayPal, Mastercard и Square начинают работу в этой сфере. Всё это говорит о том, что Bitcoin стал мощной силой, меняющей традиционную финансовую экосистему.

Институциональные инвесторы всё активнее проявляют интерес, всё больше управляющих активами считают, что Bitcoin может служить защитой от инфляции, улучшать диверсификацию портфеля и предоставлять убежище, недоступное государственным облигациям. Тенденция к признанию Bitcoin как мейнстримного актива уже необратима.

Три пути приобретения Bitcoin

Участие через майнинг

Майнинг — самый первичный способ получения Bitcoin и источник его нового выпуска. Участники должны иметь специализированное оборудование — майнинговые установки, а полученные Bitcoin сразу попадают на их кошельки.

Однако с ростом цены и увеличением общей вычислительной мощности сети конкуренция в майнинге стала очень высокой. Требования к оборудованию растут, скорость его обновления ускоряется, а стоимость майнинговых устройств — повышается. Майнеры также сталкиваются с рисками закупки оборудования, выбора места для майнинга, затратами на электроэнергию и другими вложениями. Поэтому майнинг превратился в высокорискованный, дорогостоящий профессиональный бизнес, доступный немногим.

Покупка на биржах

Большинство инвесторов предпочитают покупать Bitcoin на торговых платформах. Крупные биржи благодаря высокой ликвидности и глубине рынка предоставляют удобные условия для новичков. Там можно купить BTC за фиатные деньги, что просто и относительно безопасно.

Также возможна внебиржевая покупка, но она сопряжена с рисками из-за отсутствия гарантий платформы и стороннего контроля, поэтому требует осторожности при выборе контрагента.

Получение через аирдропы

На ранних этапах Bitcoin использовался как награда за редкие предметы или достижения. Сейчас многие платформы проводят регулярные аирдропы — раздачи Bitcoin за выполнение определённых задач, что стимулирует популяризацию и привлечение новых пользователей.

События форков: развитие и раскол сети

В мире децентрализованных блокчейнов все участники следуют одним правилам. Но из-за отсутствия абсолютного авторитета при возникновении серьёзных разногласий стороны могут не прийти к единому мнению. Тогда часть участников предлагает новые правила. В результате появляются две параллельные цепочки на базе разных правил — так называемый «форк».

Форки бывают двух типов: мягкий форк — временный, при котором новые блоки, соответствующие новым правилам, признаются и по старым, и по новым правилам; и жёсткий форк — постоянный, при котором блоки по старым правилам не признаются в новой цепочке, и происходит полное разделение.

После жёсткого форка обычно появляется новая криптовалюта. Но не все форки успешно закрепляются на рынке — успех зависит от способности новой монеты захватить рыночную ценность.

2017年8月1日 Bitcoin пережил первый форк из-за спора о масштабировании, в результате появился Bitcoin Cash(BCH). Владельцы оригинального Bitcoin автоматически получили равное количество новых монет после разделения. В последующие месяцы произошло ещё несколько форков, породив BTG, BCD и другие.

Значение Bitcoin в будущем

Великое достижение интернета — разрушение границ географического пространства, что сделало возможным обмен информацией по всему миру. Появление Bitcoin — это аналогичный прорыв в сфере перемещения стоимости: сделать активы и ценности свободно перемещаемыми так же, как информацию, — его основная ценность как средства платежа.

В отличие от предыдущих криптовалютных бумов, текущая среда вокруг Bitcoin претерпела качественные изменения. Создание регулируемых каналов для торговли, массовое участие традиционных финансовых институтов, расширение инструментов инвестирования — всё это меняет внутренние свойства Bitcoin. Его ценовая поддержка стала более многогранной, а сферы применения — шире.

В обозримом будущем мы станем свидетелями перехода Bitcoin от нишевого актива к мейнстримному финансовому инструменту. Этот процесс не только изменяет сам Bitcoin, но и перестраивает всю финансовую экосистему будущего.