Институциональная торговля криптовалютами получает обновление безопасности: Standard Chartered сотрудничает в области инноваций с обеспечением

Ключевое развитие в инфраструктуре цифровых активов институционального уровня проявилось с внедрением решения по зеркалированию залога, которое переносит гарантии традиционного банковского сектора в криптовалютную торговлю. Банк Standard Chartered выступил в роли независимого, регулируемого хранителя для этой прорывной программы, которая действует в рамках (VARA) — Регуляторного органа по виртуальным активам Дубая.

Основная инновация заключается в возможности для опытных инвесторов использовать как криптовалюты, так и токенизированные фонды денежного рынка в качестве внебиржевого залога. Такой подход решает одну из наиболее острых проблем сектора — риск контрагента. Используя в качестве хранителя глобально системно важный банк (G-SIB), решение значительно укрепляет безопасность активов и эффективность капитала для институциональных участников.

Как работает рамочная система залога

Архитектура четко разделяет обязанности. Standard Chartered занимается независимым хранением и безопасным хранением всех залоговых активов, опираясь на свою глобальную репутацию ведущего хранителя. В то же время операции на бирже управляют логистикой залога и обеспечивают торговые сделки через регулируемое VARA подразделение. Такое разделение функций создает дополнительный уровень защиты от операционных рисков.

Особенность этой системы залога в текущих условиях — ее своевременность: по мере того, как традиционные финансы все больше интегрируют цифровые активы в стандартные портфели, спрос на инфраструктуру институционального уровня усилился. Статус пилотного проекта свидетельствует о том, что это первая фаза возможного отраслевого стандарта.

Рыночные последствия и внедрение

Brevan Howard Digital, инвестиционное подразделение Brevan Howard — одного из ведущих мировых управляющих альтернативными активами, — стало одним из первых институтов, присоединившихся к проекту. Их участие свидетельствует о доверии к модели и показывает, что крупные финансовые игроки активно ищут такие решения инфраструктуры институционального уровня.

Партнерство подчеркивает более широкую тенденцию: ведущие мировые биржи теперь сотрудничают с традиционными банковскими гигантами для создания гибридной инфраструктуры. Участие Standard Chartered подтверждает правильность подхода и одновременно позиционирует его как шаблон для других институтов.

Для институциональных трейдеров практическая выгода очевидна: теперь они могут использовать больший торговый капитал с меньшим уровнем тревоги по поводу контрагента, зная, что за залоговым хранением стоит уважаемый, регулируемый глобальный банк. Этот рост эффективности капитала может открыть новые объемы торгов на институциональном сегменте.

Взгляд в будущее

По мере дальнейшей интеграции цифровых активов в традиционные финансы инновации в инфраструктуре, такие как эта программа зеркалирования залога, скорее всего, станут стандартом. Сочетание торговых возможностей ведущей биржи с надежностью системно важного банка создает модель доверия, которую ждали участники на уровне предприятий — такую, где передовые рыночные доступы не требуют компромиссов в стандартах институциональной безопасности.