Как регуляторные инициативы Индии по раскрытию информации о криптовалютах могут повлиять на соблюдение требований на рынке

Ключевые моменты: - RBI и налоговые органы отмечают пробелы в контроле и отчетности по криптоактивам - Усиление сопоставления финансовых данных между биржами и налоговыми декларациями - Несмотря на 30% налог и неопределенность регулирования, рынок криптовалют Индии продолжает расти - В рассмотрении 200 миллионов в лакхах потенциальных нераскрытых доходов

Финансовые регуляторы Индии усиливают контроль за криптовалютными транзакциями, которые проходят мимо традиционных каналов отчетности. Резервный банк Индии, работая совместно с Налоговой службой, недавно обозначил системные уязвимости в отслеживании сделок с цифровыми активами во время брифинга для парламентских финансовых комитетов в начале января.

Проблема мониторинга: где исчезают криптовалютные сделки

Основная проблема, выявленная регуляторами, связана с безграничной природой перемещений цифровых активов. Криптовалюты перетекают через юрисдикции с помощью кошельков, скрывающих бенефициарное владение, что позволяет транзакциям обходить традиционные банковские каналы. Частные peer-to-peer обмены и платформы, предлагающие анонимность, создают дополнительные слепые зоны для регуляторов.

Налоговые органы подчеркнули, что текущая инфраструктура не может эффективно отслеживать объемы транзакций, распределение капитальных доходов или владение активами по всей экосистеме. Эти пробелы особенно остры во время рыночной волатильности, когда объемы торгов резко растут, а контроль становится наиболее сложным.

Финансовая разведывательная служба и Налоговая служба начали сопоставлять записи транзакций с бирж с налоговыми декларациями отдельных лиц для выявления несоответствий. Эта инициатива обмена данными направлена на предотвращение неправильного декларирования до того, как сложные схемы слоения затруднят аудит. Некоторые выявленные случаи были переданы в Министерство внутренних дел для расследования рисков отмывания денег, что свидетельствует о том, что нарушения требований теперь имеют последствия за рамками налогового преследования.

Регуляторное оружие: новые полномочия по разделу 158B

Бюджет страны расширил полномочия по аудиту, специально нацеленные на нераскрытый доход от криптовалют. Теперь чиновники могут ретроспективно проверять записи трейдеров за 48 месяцев, с штрафами до 70% от неуплаченного налога. Эта система различает добросовестные неполные раскрытия и умышленное сокрытие.

Для реализации этой системы власти используют искусственный интеллект для сопоставления данных о торговле, предоставленных биржами, с налоговыми декларациями по всему миру. Crypto Asset Reporting Framework будет отмечать несоответствия, превышающие ₹1 лакх (примерно $1,200), для автоматического формирования уведомлений. Перекрестная проверка данных о налоге у источника, предоставленных биржами, подтвердит точность отчетности.

Механизм TDS в 1% в сочетании с налогом на долгосрочную капитализацию в 30% создает один из самых тяжелых режимов налогообложения криптовалют в мире. Обработка долгосрочных капитальных доходов остается неопределенной, что оставляет инвесторам неясность относительно стратегий многолетнего удержания активов.

Устойчивость рынка несмотря на регуляторные препятствия

Парадоксально, что ужесточение требований к соблюдению не снизило участие розничных инвесторов. Криптовалютные рынки Индии продолжают привлекать пользователей несмотря на повышенную налоговую нагрузку и неопределенность регулирования. Этот устойчивый спрос привлек внимание глобальных платформ, таких как Coinbase, которые рассматривают возможность выхода на внутренний рынок несмотря на сложные условия соблюдения.

Несоответствие между ужесточением регулирования и ростом рынка говорит о том, что крупная розничная база Индии ценит доступ и простоту использования достаточно, чтобы компенсировать издержки соблюдения. Однако по мере полной автоматизации механизмов принуждения издержки и выгоды для недобросовестных трейдеров могут значительно измениться.