Когда наступит следующая крупная коррекция рынка и как к ней подготовиться?

Позвольте быть откровенным — история, как правило, рифмуется. Финансовый кризис 2008 года задал образец того, как развиваются системные крахи: накапливаются предупредительные сигналы, происходит распутывание кредитного плеча, и большинство оказывается неподготовленными. Перенесемся к криптовалютным рынкам, и паттерн повторяется с собственным оттенком.

Настоящий вопрос не в *если*, а в *когда* вернется волатильность — и в том, подготовились ли вы к этому заранее.

Мое мнение таково: портфели альткоинов испытывают чрезмерное давление во время рыночных сокращений. Хотя Биткоин обычно держится лучше благодаря сетевым эффектам и институциональному принятию, прибыли от сезона альткоинов быстро исчезают. Это не пессимизм — это математика.

Итак, какой у меня план?

Первое — жесткое управление позициями. Ни одна ставка на альткоин не должна превышать ту сумму, которую вы готовы потерять на 80%.

Второе — диверсификация по разным сценариям — DeFi, инфраструктура, игровые токены — чтобы одна секторальная катастрофа не уничтожила весь портфель.

Третье — держите наличные. Да, это кажется глупым — наблюдать за ростом цен, не будучи полностью в игре. Но наличные во время капитуляции лучше, чем оказаться без средств, когда появятся реальные возможности.

Четвертое — отслеживайте on-chain метрики и ставки финансирования. Экстремальное кредитное плечо всегда предшествует крахам. Когда ставки по займам растут, а крупные кошельки начинают сбрасывать активы — это ваш сигнал к ужесточению управления рисками.

План 2008 года научил нас: выжившие не были умнее в выборе дна. Они просто не были ликвидированы, ожидая его.