Эпоха Web3: три крупнейших банка Японии объявляют о "кардинальных переменах" в финансовой системе — подготовка к эпохе стейблкоинов, квантовых технологий и ИИ

2026 год, японская финансовая система готовится к беспрецедентным переменам. Три крупнейших банка (SMBC, Mitsubishi UFJ, Mizuho Bank), входящие в тройку мега-банков, совместно выдвигают концепцию стейблкоинов, а благодаря переходу регулирования на закон о финансовых инструментах и рынках (金商法) бизнес криптоактивов в дочерних банках будет разрешен. Это не просто внедрение технологий, а коренной сдвиг в роли и доходной структуре самих банков.

Каким образом видит этот бурный период групповой директор по информационным технологиям и инновациям группы Mitsui Sumitomo Financial Group , Исо Вакеё? В его размышлениях раскрывается глубина понимания сложных технологических трендов — блокчейна, квантовых компьютеров, AI-агентов — и их влияния на будущее финансов.

Осознание угрозы утраты права эмиссии валюты — фоновые причины совместной концепции стейблкоинов трех мега-банков

Концепция стейблкоинов, разработанная тремя мега-банками с 2020 года, прошла через этапы исследований зарубежных кейсов и пилотных проектов. Переломным моментом стали законодательные инициативы в Японии в 2024 году и принятие закона GENIUS в США в 2025 году. Финансовое агентство Японии (FSA) также выразило озабоченность и взяло на себя инициативу.

За этим стоит простое, но острое ощущение кризиса. Рыночная капитализация стейблкоинов, привязанных к доллару США, достигла 40 трлн иен, и они уже стали необходимым инструментом для торговли биткоинами. Институциональные инвесторы, включая суверенные фонды, используют стейблкоины для покупки биткоинов, формируя глобальную экосистему.

Когда в Японии распространяется биткоин, отсутствие собственного стейблкоина означает, что в оборот входит доллар США. Иными словами, Япония рискует частично потерять право эмиссии собственной валюты. Без этого кризисного ощущения трудно понять мотивацию трех мега-банков к совместной разработке.

Циркуляция средств 24/7 благодаря ончейн-расчетам

Что же стоит за инициативой трех мега-банков? В рамках пилотных проектов, например, в Mitsubishi Corporation, рассматриваются кейсы использования систем управления наличностью (CMS). В мире, где крупные корпорации централизуют свои средства по всему миру, исчезает ограничение по времени закрытия операций (cut-off time), и можно управлять финансами круглосуточно и без выходных. Это значительно повышает эффективность японских компаний.

Параллельно создается точка соединения существующих финансовых систем с децентрализованными финансами (DeFi). Если удастся реализовать бесшовное подключение к системам Zengin Net и Bank of Japan Net, масштабирование произойдет мгновенно.

Отличие от JPYC очевидно. JPYC ограничен верхним лимитом в 100 тысяч и в настоящее время сталкивается с высокими барьерами при подключении к Банку Японии. В то же время, концепция трех мега-банков отличается максимальной интеграцией с существующей инфраструктурой. Однако, при этом, маломасштабные платежи не входят в их приоритет, и предполагается, что они могут сосуществовать с JPYC. Уже есть успешный пример — совместное управление крупным внутренним переводом “Kotorra”, функционирующим независимо от системы Zengin. Это говорит о возможном сосуществовании нескольких стейблкоинов.

Бизнес криптоактивов под регулированием 金商法 — неопределенность и потенциал

Переход регулирования на закон о финансовых инструментах и рынках (金商法) открывает возможность для дочерних банков заниматься криптоактивами, однако конкретные бизнес-модели еще находятся в зачаточном состоянии. Рассматриваются ETF на криптоактивы, кастодиальные услуги, посреднические операции, но остаются нерешенными вопросы защиты пользователей, волатильности и построения систем.

Культура самокастодиальных Web3-активов и традиционные японские финансовые практики сталкиваются с трудностями. Следует ли требовать от пользователей управление приватными ключами или предоставлять кастодиальные кошельки от банков? Вопрос не в том, что делают за рубежом, а в том, что именно предложить японским клиентам.

Токенизация и ончейн-революция в трех ключевых сферах финансов

Обсуждение только стейблкоинов и депозитных токенов — лишь верхушка айсберга. Токенизация активов и их перемещение в ончейн-формат затронут всю финансовую систему. В области расчетов, управления активами и торговых площадок ожидаются кардинальные изменения.

Международные платежи станут дешевыми, мгновенными и высокочастотными, а DvP-расчеты (одновременная передача активов и средств) — круглосуточными и без выходных. Объем таких операций достигнет масштабов, которые сейчас кажутся невозможными. В этом контексте возникает необходимость в квантовых вычислениях.

Исо Вакеё отмечает: «Финансы станут одним из главных кейсов использования квантовых компьютеров». Не только ончейн-обработка, но и скачок в вычислительной мощности откроют новые горизонты для систем расчетов. Уже ведутся исследования по внедрению квантовых технологий в финансы, в том числе через посещения стартапов в области квантовых вычислений.

Токенизация реальных активов (RWA) расширит инвестиционные возможности. Повысится эффективность межбанковских операций, и кардинально изменится работа с переводами и ценными бумагами между банками.

Эпоха AI-агентов: банки должны “продолжать думать”

Ключевое слово, которое Исо Вакеё повторяет при описании будущего финансов — «программируемость» (программативность). Эта характеристика, которая ранее считалась преимуществом блокчейна, с появлением генеративных AI и квантовых технологий становится все более реальной.

Мир, где AI-агенты управляют активами и совершают сделки вместо людей, приближается. Устройства, такие как смартфоны, будут развиваться в сторону простого голосового управления AI. Финансовые услуги пойдут по тому же пути. Для того, чтобы банки оставались востребованными, необходимо проектировать «AI-готовые» сервисы.

Но если все начнут использовать AI, различия исчезнут. Поэтому человеческая сила станет источником конкурентных преимуществ банков. Исо Вакеё подчеркивает концепцию «негативной креативности» — способность продолжать размышлять и не торопиться с выводами в условиях неопределенности, что станет сутью будущей работы банка.

«AI не сможет предсказать все за 3-5 лет. Важно уметь продолжать размышлять, несмотря на появляющиеся условия и изменения. Это — главное».

Временные рамки инфраструктурных обновлений — уроки Эдисона

Большие перемены не происходят за один технологический прорыв. Изобретение лампочки потребовало почти 100 лет, чтобы стать широко распространенным, потому что требовались инфраструктурные сети — электростанции, электросети.

Если рассматривать блокчейн как изобретение электричества, то инфраструктура, поддерживающая его развитие, сейчас постепенно формируется. Однако временные масштабы значительно сокращаются: не 100 лет, а 5–10 лет потребуется для перехода финансовой системы в новую реальность.

Несколько технологий одновременно развиваются: Layer 1 блокчейны вроде Avalanche, квантовые технологии, оптоволоконные коммуникации. Их синергия формирует новую картину финансового мира.

Что ждет банки в 2026 году

Десять лет назад в банках на прилавках стояли бланки и печати. Сейчас этого уже нет. Появились магазины, объединенные с Starbucks, а платформа для малого бизнеса “Trunk” работает динамично.

Что будет через 10 лет? Исо Вакеё не дает точных прогнозов. Но в процессе постоянных размышлений и экспериментов скрыт потенциал будущего банков. Стейблкоины, децентрализованные финансы, квантовые технологии, AI-агенты — все вместе создают сценарии, которые сейчас кажутся фантастическими. Важно как можно раньше заметить эти тренды и реализовать их. Именно это станет настоящим вызовом для японских финансовых институтов после 2026 года.