Понимание DeFi-коинов и рост токенов децентрализованных финансов

Область децентрализованных финансов за последние несколько лет пережила взрывной рост. То, что началось с всего лишь 100 000 уникальных криптовалютных кошельков, участвующих в DeFi-активностях в январе 2020 года, кардинально изменилось — к январю 2023 года эта цифра взлетела до 6,6 миллиона кошельков. Этот скачок отражает сдвиг в индустрии в сторону финансовых услуг без посредников. В период с 2021 по 2022 год объем ончейн-торговли в DeFi достиг впечатляющих 224 миллиардов долларов, даже превысив объем торгов на централизованных биржах в этот период.

По мере расширения экосистем DeFi-протоколов и привлечения растущих сообществ многие из них запустили собственные криптовалюты, называемые токенами децентрализованных финансов. Эти цифровые активы, размещенные на таких сетях, как Ethereum, представляют собой важное нововведение в пространстве Web3.

Основы: что отличает DeFi

Чтобы понять важность токенов DeFi, необходимо разобраться в базовой инфраструктуре DeFi. Децентрализованные финансы переосмысливают традиционные финансовые услуги, полностью устраняя посредников. Вместо того чтобы банки или брокеры управляли транзакциями, приложения DeFi работают напрямую на блокчейн-сетях с помощью автоматизированных смарт-контрактов.

Смарт-контракты — это самовыполняющиеся программы, которые инициируют действия при выполнении заранее заданных условий. Например, когда вы меняете Ethereum (ETH) на стейблкоин, такой как USDC, на децентрализованной бирже, смарт-контракт протокола автоматически обрабатывает перевод без необходимости ручного одобрения со стороны централизованного органа. Эта автоматизация позволяет осуществлять транзакции peer-to-peer, которые являются безопасными, прозрачными и мгновенными.

Эти приложения, работающие на блокчейн-сетях — обычно называемые децентрализованными приложениями или dApps — составляют основу экосистемы DeFi. Ethereum остается доминирующей платформой для разработки DeFi, хотя протоколы также работают на Solana, Cardano и других блокчейн-сетях.

Чем отличаются токены DeFi от криптовалют

Ключевое различие в пространстве DeFi существует между монетами и токенами. Монета функционирует как нативная валюта блокчейна — например, ETH для Ethereum. Пользователи должны держать ETH для оплаты транзакционных сборов (газовых сборов) при взаимодействии с dApps на базе Ethereum.

Токены DeFi, напротив, создаются поверх существующих блокчейнов и связаны с конкретными протоколами. Обычно такие токены относятся к категории utility-токенов, предоставляя держателям определенные права или преимущества внутри своих экосистем. В отличие от спекулятивных активов, токены DeFi обеспечивают конкретную функциональность — права голоса в управлении, награды за стекинг или стимулы для участия в протоколе.

Ключевые игроки, формирующие рынок DeFi

Несколько заметных проектов зарекомендовали себя как влиятельные силы в области децентрализованных финансов:

Sushi (SUSHI) работает как децентрализованная биржа, изначально созданная по образцу Uniswap. Помимо функции стимулирования трейдеров, токены SUSHI предоставляют их держателям право голоса по вопросам управления протоколом.

Aave (AAVE) — это протокол peer-to-peer кредитования и заимствования на базе Ethereum. Токен AAVE позволяет участникам сообщества голосовать по предложениям управления, а также служит механизмом обеспечения безопасности. Держатели токенов могут ставить AAVE в Модуль Безопасности для получения наград, хотя протокол оставляет за собой право урезать до 30% ставок в чрезвычайных ситуациях.

Lido DAO (LDO) сосредоточен на предоставлении трейдерам возможности зарабатывать проценты через механизмы proof-of-stake. Платформа позволяет пользователям вносить криптовалюты PoS и получать производные токены (например, Staked Ethereum) в качестве подтверждения депозита. Токен управления LDO дает сообществу возможность направлять развитие протокола.

Curve Finance (CRV) специализируется как децентрализованная биржа для пар с низкой волатильностью, в основном с участием стейблкоинов и обернутых токенов. Токены CRV предоставляют сообществу влияние на голосование и определение будущего направления платформы.

Как получить токены DeFi в качестве трейдера

Приобретение токенов DeFi не требует прямого участия в децентрализованных протоколах. Хотя зарабатывание или покупка токенов через DEX и децентрализованные кошельки возможны, большинство трейдеров получают доступ к этим активам через основные криптовалютные биржи.

Процесс прост: начните с посещения платформ данных о криптовалютах, таких как CoinMarketCap или CoinGecko, где вы можете искать конкретные токены DeFi и получать подробную информацию, включая рыночную капитализацию и токеномику. Эти платформы имеют отдельные разделы, посвященные DeFi, для удобной навигации.

После выбора токена для торговли перейдите во вкладку Exchanges, чтобы определить, на каких централизованных биржах и DEX доступны торговые пары для этого актива. Далее создайте аккаунт на выбранной бирже или подключите личный криптокошелек для выполнения сделок. Такой двойной подход дает трейдерам гибкость в способах взаимодействия с токенами DeFi в зависимости от их уровня комфорта с централизованной или децентрализованной инфраструктурой.

Рост популярности токенов DeFi отражает более широкое признание рынка, что децентрализованные финансы действительно предлагают преимущества — прозрачность, снижение комиссий и управление сообществом. По мере развития сектора эти токены, вероятно, продолжат эволюционировать, предлагая более сложные функции и полезность внутри своих экосистем.