Криптоактивы впервые вошли в систему ипотечного кредитования США, Newrez разрушает барьеры для держателей криптовалют при покупке жилья

Американский крупный ипотечный агентство Newrez объявило о важной политике: с февраля заемщики смогут использовать криптоактивы, такие как биткойн, эфир и другие, в качестве подтверждения активов при подаче заявки на ипотеку, без необходимости предварительной конвертации в наличные. Это первый случай в традиционных финансовых учреждениях, когда криптоактивы официально признаются при одобрении ипотеки, что знаменует собой вход криптовалют в основную сферу финансовой системы. Для держателей криптовалют это означает возможность одновременно владеть недвижимостью и сохранять потенциал роста своих цифровых активов.

Преодоление барьеров в традиционной ипотечной системе

От обязательной конвертации к прямому признанию активов

До запуска новой программы Newrez, традиционный процесс получения ипотеки создавал существенные препятствия для владельцев криптовалют. Чтобы подать заявку, нужно было сначала обменять биткойны или эфир на доллары, а затем держать эти средства на банковском счете не менее 60 дней, чтобы они были признаны “зрелыми” активами и включены в баланс. Этот процесс влечет за собой три основных издержки:

• Принудительная продажа активов, возможное упущение дальнейших ростов
• Налогообложение капитальных прибылей
• Риск рыночных колебаний

Новая инициатива Newrez полностью меняет эту модель. Заемщики смогут напрямую включать криптоактивы в финансовую оценку, а их проверяемость на блокчейне делает их надежным подтверждением активов. Согласно последним новостям, агентство будет приоритетно принимать ликвидные и широко признанные на рынке цифровые активы, такие как биткойн и эфир, что означает официальное признание этих основных валют финансовыми институтами.

Реальные преимущества для держателей криптовалют

Ключевая ценность этой политики — создание “двухсторонней выгоды” для владельцев криптоактивов:

• Сохранение потенциала роста: не продавая активы, заемщики смогут полностью получать выгоду от дальнейшего повышения стоимости криптовалют
• Избежание налоговых обязательств: без конвертации не возникает налога на прирост капитала, что позволяет долгосрочным держателям экономить значительные суммы
• Ускорение одобрения ипотеки: включение криптоактивов как квалифицированных активов сокращает время ожидания их “зрелости”

Текущая цена биткойна колеблется около 95 000 долларов, а основные криптовалюты, такие как эфир, сохраняют значительный рыночный масштаб. Для состоятельных клиентов с активами в сотни тысяч или миллионы долларов это нововведение имеет существенное практическое значение.

Переосмысление статуса криптоактивов

От спекулятивных инструментов к инструментам богатства

Инициатива Newrez посылает ясный сигнал рынку: криптовалюты переходят от “высокорискованных спекулятивных активов” к “долгосрочным инструментам накопления богатства, признанным финансовыми институтами”. В чем причина этого сдвига?

По данным, глобальный рынок криптовалют уже превышает 3 трлн долларов, и 45% поколений Z и миллениалов инвестируют в криптоактивы. Эти показатели свидетельствуют о том, что криптоактивы стали важной формой богатства, а не только нишевым спекулятивным инструментом. Newrez, входя в пятерку крупнейших ипотечных кредиторов США, очевидно, идет в ногу с этой тенденцией — вместо того чтобы придерживаться устаревших правил, лучше адаптироваться к новым формам накопления.

Это также означает, что модели оценки рисков для криптоактивов в традиционных финансовых учреждениях эволюционируют. Их перестают рассматривать как “сложно проверяемые высоковолатильные активы” и начинают строить оценки на базе прозрачности блокчейна и рыночного консенсуса. Хотя детали внутренней политики риск-менеджмента Newrez пока не раскрыты, ясно, что деятельность будет осуществляться в рамках регулирования Федерального агентства по жилищному финансированию (FHFA), что подтверждает соответствие новым требованиям.

Влияние на отрасль и перспективы

Возможные цепные реакции

Трудно представить, что это единственный случай. Если эта инициатива покажет успех, другие крупные кредиторы, скорее всего, последуют примеру. Почему?

• Захват новых рынков: владельцы криптоактивов — это высокоценные клиенты, и у кредитных организаций есть сильный коммерческий стимул
• Конкуренция: если конкуренты уже принимают криптоактивы, остальные рискуют потерять клиентов
• Регуляторная поддержка: одобрение FHFA означает, что такие инновации поощряются политикой

С точки зрения отрасли, это может стать ускорением интеграции криптовалют с традиционными финансами. Ипотечный рынок — один из самых консервативных сегментов финансовой системы, и если криптоактивы здесь получат признание, то в других сферах финансирования и инвестирования возможности расширятся еще больше.

Долгосрочное значение для криптоэкосистемы

Эта политика имеет и более глубокий смысл: она придает криптоактивам “реальную привязку”. Ранее ценность криптовалют основывалась в основном на общественном консенсусе и торговом спросе. Теперь она начинает напрямую связываться с важнейшими активами — недвижимостью. Эта связь укрепит легитимность криптоактивов как средства хранения богатства, а не только как инструмента для сделок.

Лично я считаю, что значение этой политики недооценивается. Это не просто “удобство”, а структурный прорыв для входа криптовалют в мейнстрим финансовой системы. Когда ваши цифровые активы помогают вам купить дом, их природа меняется с “спекулятивных инструментов” на “необходимое для жизни средство”.

Итог

Инициатива Newrez по крипто-залоговым кредитам — важный поворотный момент: криптоактивы официально входят в систему ипотечного кредитования США. Это не только решает актуальную проблему держателей активов (покупка жилья без продажи крипты), но и переопределяет роль криптовалют в традиционных финансах — от отвергаемых “высокорискованных активов” к признанным “квалифицированным формам богатства”.

Ключевой вывод: ценность криптоактивов перестает ограничиваться ценой сделки и начинает играть важную роль в принятии решений о крупных покупках и инвестициях. Внедрение этой модели, скорее всего, подтолкнет другие финансовые институты к развитию и ускорению интеграции криптовалют с традиционной финансовой системой. Для долгосрочных держателей криптоактивов это открывает новые возможности.