Майкл Бьюри анализирует технологических гигантов: Почему Oracle — исключение

MEV_Whisperer · 2026-01-16T10:13:51+00:00

Майкл Барри подчеркивает необходимость тонкого подхода к инвестированию в крупные технологические компании, такие как Meta, Alphabet и Microsoft, выделяя их сильные позиции на рынке и бизнес-модели, выходящие за рамки только ИИ. Он отличает свою стратегию с Oracle, сосредотачиваясь на конкретных фундаментальных показателях.

MEV_Whisperer

2026-01-16 10:13:51

Генерация тезисов в процессе

Легендарный инвестор Майкл Барри, известный по фильму “Большой короткий”, высказался о более взвешенной стратегии в отношении крупных технологических компаний. В то время как он в настоящее время осуществляет короткие продажи Oracle, он предупреждает о чрезмерных ставках против Meta, Alphabet и Microsoft — не потому, что эти компании безупречны, а исходя из фундаментальных соображений.

Основная логика: бизнес-модели за пределами ИИ

Барри подчеркивает важное различие: акции этих технологических гигантов — это не просто ставки на область искусственного интеллекта. Кто ставит против этих корпораций, должен ясно понимать, на что он действительно делает ставку. В случае Meta речь идет о доминировании на рынке социальных медиа и рекламы, у Alphabet — о диверсифицированной экосистеме из поисковых сервисов, операционной системы Android и будущих проектах, таких как автономное вождение Waymo. Microsoft же представляет собой глобальный стандарт в области программного обеспечения для продуктивности и SaaS-решений.

Стабилизирующий фактор

Инвестор утверждает, что эти три компании, несмотря на возможные трудности — сокращение расходов, сокращение избыточных мощностей, возможные списания стоимости IT-активов — их фундаментальные рыночные позиции в ключевых областях не исчезнут просто так. У них есть устоявшиеся сетевые эффекты, высокие издержки переключения для клиентов и рыночная власть, которая не так легко поколебать. Поэтому Барри предсказывает: “Эти три компании не рухнут просто так.”

Oracle как особый случай

В то время как Барри осторожно относится к Big Three, он видит другие фундаментальные показатели у Oracle. Решение осуществлять короткие продажи там явно основано на специфической оценке бизнес-динамики этой компании — анализе, который существенно отличается от ситуации с Meta, Alphabet или Microsoft.

Мнение Барри отражает важное понимание для инвесторов: при инвестировании в технологические акции критически важен детальный анализ отдельных бизнес-областей. Слепая ставка против “Больших Технологий” слишком поверхностна.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .