《Анализ: почему популярна комбинация спотовых и контрактных инструментов с «низкой ликвидностью и высоким контролем средств»?》（Автор: @agintender）В условиях низкой ликвидности небольшие объемы средств позволяют манипулировать ценой спота; как только одновременно запускаются высокоразгоняемые бессрочные контракты с высоким кредитным плечом, передача цен спота к маркерной цене усиливает эффект ликвидации. Манипулятор сначала использует увеличение объема и нарративы для разогрева рынка, привлекая розничных инвесторов к одностороннему кредитному плечу на контрактной стороне, затем через подтягивание или сброс спотовых позиций вызывает пересечение маркерной цены через ключевую линию ликвидации, что вызывает цепную реакцию принудительных ликвидаций, реализуя «прокол» или «многих против многих» сбор прибыли. Основная логика такова: спотовая сторона управляемая, контрактная — уязвимая, и их взаимодействие превращает ликвидность ликвидации в ликвидность выхода манипулятора. Читать далее: