Биткойн испытывает двунаправленное давление на ключевых уровнях: ликвидация коротких позиций на сумму 645 миллионов при уровне выше 97 000, ликвидация длинных позиций на сумму 752 миллиона при уровне ниже 93 000

Биткойн в настоящее время стоит 95 113.68 долларов США, находясь в чувствительном диапазоне с высоким риском ликвидации. Согласно последним данным, если биткойн пробьет уровень 97 000 долларов, совокупная сила ликвидации коротких позиций на основных централизованных биржах (CEX) достигнет 6.45 млрд; наоборот, при падении ниже 93 000 долларов, совокупная сила ликвидации длинных позиций на основных CEX достигнет 7.52 млрд. Это означает, что независимо от направления движения цены, существует значительный поток ликвидности.

Анализ двунаправленного давления ликвидации

Текущая цена биткойна примерно на 1 900 долларов ниже уровня давления сверху 97 000 долларов и примерно на 2 100 долларов выше уровня поддержки 93 000 долларов. Этот относительно узкий диапазон содержит в себе более 13 миллиардов долларов ликвидных обязательств по ликвидации.

Значение силы ликвидации

Важно понять, что под “силой ликвидации” здесь подразумевается не просто количество контрактов, ожидающих ликвидации, а степень воздействия на ликвидность при достижении ценой определенного уровня. Иными словами, чем выше столбец ликвидации, тем сильнее реакция рынка при достижении этой цены, вызванная массовым срабатыванием позиций.

Согласно объяснениям в сводке, этот показатель показывает важность каждого кластера ликвидации относительно соседних. Чем выше столбец, тем сильнее будет реакция рынка из-за волны ликвидности при достижении этой цены.

Оценка риска текущего ценового положения

По недавним данным, за последние 7 дней биткойн вырос на 4.82%, за 30 дней — на 8.15%, но за последние 24 часа снизился на 0.27%. Это говорит о том, что среднесрочный тренд остается восходящим, однако в краткосрочной перспективе наблюдаются признаки коррекции. Текущая цена находится между двумя ключевыми уровнями ликвидации, образуя “бутерброд” или “зажим”.

В такой ситуации любое пробитие уровня может вызвать цепную реакцию ликвидаций. Пробой вверх 97 000 долларов приведет к вынужденному закрытию коротких позиций и повышению цены; пробой вниз 93 000 долларов — к вынужденному закрытию длинных и снижению цены. Это явление известно как “каскад ликвидаций”.

Давление на рыночную ликвидность

Объем торгов биткойном за последние 24 часа составляет 17.41 миллиарда долларов, что на 30.05% меньше по сравнению с предыдущим днем, однако он остается на относительно здоровом уровне. Тем не менее, при таком концентрированном риске ликвидации остается вопрос, сможет ли этот объем эффективно смягчить удар ликвидаций.

По рыночной капитализации, капитализация биткойна достигла 1.90 триллионов долларов, что составляет 58.95% всей криптовалютной рыночной капитализации. Это означает, что любые значительные колебания цены биткойна могут существенно повлиять на весь рынок.

Итог

Биткойн сейчас находится в относительно сбалансированном, но рискованном ценовом диапазоне. Сила ликвидации на уровне 7.52 млрд при падении ниже 93 000 долларов и 6.45 млрд при росте выше 97 000 долларов создают двунаправленное давление ликвидности. Это не означает, что цена обязательно будет резко колебаться в этих пределах, но при достижении этих уровней ликвидации могут вызвать сильные рыночные импульсы.

Для трейдеров эти данные подчеркивают необходимость следить за этими двумя ключевыми уровнями, так как они могут стать точками разворота цены. Для аналитиков это отражение текущей степени разногласий среди участников рынка относительно направления цены биткойна — обе стороны занимают позиции в этом диапазоне.