Может ли Palantir Technologies создать следующее поколение историй успеха на миллионы долларов?

Финансовая империя в процессе формирования

Концепция превращения обычных инвесторов в миллионеров с помощью одной акции не нова. Еще в 2005 году _The New York Times задокументировала, как примерно 10 000 ранних акционеров Microsoft (NASDAQ: MSFT) наблюдали, как их инвестиции выросли более чем в 100 раз в период с 1986 по 1996 год, заработав титул “миллионеров Microsoft”. Сейчас, почти через четыре десятилетия после IPO Microsoft, многие считают, что Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) обладает схожим потенциалом создания богатства.

Доказательства убедительны. За последний год Palantir принес инвесторам доход в 160%, значительно опередив рост S&P 500 в 17%. С момента выхода на биржу в 2020 году акции выросли на 1770% — что означает, что любой, вложивший $60 000 при IPO, уже перешагнул порог миллионера. Однако аналитики считают, что компания все еще находится на ранних стадиях развития.

Что означает Palantir? Понимание технологии за именем

Palantir взяло свое название из легенд Толкиена, обозначая магические камни-видения, позволяющие общаться на огромных расстояниях. Вдохновение соучредителя Питера Тиля вполне уместно: основная миссия компании — создание технологий, позволяющих организациям “видеть” все происходящее в сложных операционных средах.

Компания работает через несколько взаимосвязанных платформ:

Gotham — флагманское программное обеспечение Palantir для обороны и разведки. Можно представить его как единый командный центр, объединяющий все военное оборудование — от сенсоров, носимых солдатами, до спутников на орбите — в один доступный интерфейс. Командиры на поле боя получают беспрецедентную ситуационную осведомленность, принимая стратегические решения без тумана войны, мешающего их видению.

Платформа искусственного интеллекта (AIP), запущенная в апреле 2023 года, обозначает поворот Palantir к более широким коммерческим рынкам. AIP позволяет организациям настраивать большие языковые модели под свои конкретные требования, используя как публичные, так и частные данные через собственную программную архитектуру Palantir. Это расширение продукта значительно расширило клиентскую базу за пределы традиционных государственных и военных заказчиков.

Дополнительные предложения включают Apollo для управления развертыванием программного обеспечения и Foundry — решение для управления данными, обслуживающее отрасли от розничной торговли до финансового соответствия.

Числа рассказывают убедительную историю

Последние финансовые показатели Palantir подтверждают его технологические амбиции:

• Количество клиентов достигло 911 в 3-м квартале, что на 45% больше по сравнению с прошлым годом
• Коммерческий доход вырос на 121% по сравнению с прошлым годом
• Доход от правительства США увеличился на 52% год к году
• Общий рост доходов составил 63%, а операционная маржа по GAAP — 33%
• Чистая прибыль на акцию утроилась с $0.06 (Q3 2024) до $0.18 (Q3 2025)
• Компания заключила 204 сделки на сумму не менее $1 миллион, включая 91 сделку свыше $5 миллиона и 53 — превышающие $10 миллионов

Возможно, самое поразительное: Palantir не имеет долгов, при этом у нее есть $6,4 миллиарда наличных, эквивалентов и казначейских ценных бумаг — редкая позиция силы на сегодняшних рынках капитала.

Как Palantir сравнивается с ранними днями Microsoft?

Сравнение с траекторией Microsoft оказывается поучительным. В четвертом квартале финансового 1992 года (завершившемся 30 июня 1991 года) — примерно в тот же период после IPO — гигант программного обеспечения достиг роста выручки на 56%, роста EPS на 73% и чистой маржи 26,3%.

Текущие показатели Palantir значительно превосходят показатели Microsoft на аналогичной стадии после IPO. Учитывая, что Microsoft создала как минимум 10 000 миллионеров в течение 14 лет после выхода на биржу, превосходная траектория роста Palantir говорит о еще большем потенциале создания богатства для терпеливых долгосрочных инвесторов.

Возможность всевидящего ока

Хотя архитектура программного обеспечения Palantir остается технически сложной — даже сотрудники признавали сложность объяснения ее ясно — операционные результаты однозначны. Платформа AIP компании с момента запуска в апреле 2023 года привела к росту стоимости акций на 2000%.

Остается открытым вопрос: сможет ли Palantir в конечном итоге повторить наследие Microsoft, создавшее 10 000 миллионеров? Что становится все более очевидным: немногие компании обладают как технологической основой, так и финансовым импульсом для достижения этого в ближайшее десятилетие.

Вопрос для инвесторов: не в том ли заключается вопрос, сможет ли Palantir создать поколенческое богатство — все свидетельства указывают, что да. Главное — занять позицию до того, как эта реальность станет широко признанной.