Понимание того, как со временем менялись средние процентные ставки по сберегательным счетам

Ландшафт процентных ставок по сбережениям претерпел драматические изменения за последние четыре десятилетия, формируемые экономическими циклами, регуляторными изменениями и политикой Федеральной резервной системы. Для вкладчиков, пытающихся принимать обоснованные решения о том, где хранить свои деньги, понимание этих исторических моделей дает ценную перспективу на будущие возможности.

Переломные десятилетия: 1980-е и 1990-е годы

1980-е годы стали пиковым периодом для процентных ставок по сберегательным счетам, достигнув примерно 8% APY. Это повышение было вызвано дерегуляцией финансового сектора, которая позволила ставкам по депозитам превышать долгосрочные возможности учреждений, что в конечном итоге способствовало нестабильности банковского сектора и нескольким крахам учреждений.

Когда наступили 1990-е годы, ставки по сберегательным счетам значительно сократились, стабилизировавшись в диапазоне 4%–5%. Этот сдвиг отражал изменение рыночной динамики и корректировки финансового сектора после потрясений предыдущего десятилетия.

Годы спада: 2000-е и начало 2020-х

2000-е начались с экономического спада, что привело к снижению средних ставок по сберегательным счетам до 1%–2%. Финансовый кризис 2008 года ускорил этот спад, опустив ставки ниже 0,25% — исторически минимальные уровни.

На протяжении последующего периода восстановления сбережения оставались относительно невыгодными для вкладчиков. К 2009 году средняя ставка по сберегательным счетам составляла 0,21% APY, а к 2011 году снизилась до всего 0,11%. С 2013 по 2017 годы ставки стабилизировались, оставаясь на низком уровне около 0,06% APY. Период 2018–2021 годов ознаменовался дальнейшей стагнацией, с колебаниями средних ставок по сберегательным счетам между 0,01% и 0,10%.

Эта продолжительная ситуация создала реальные трудности для вкладчиков. Когда инфляция составляла 1%–2%, доходность по сбережениям не покрывала инфляцию, и депозиты фактически теряли покупательную способность — становились обесценивающимся активом, а не инструментом накопления богатства. К 2021 году, когда инфляция ускорилась до 4,7%, разрыв стал еще более очевидным, а ставки по сбережениям колебались около 0,06%–0,07%.

Переломный момент: 2022 год и далее

Кардинальные изменения произошли, когда Федеральная резервная система реализовала семь последовательных повышений процентных ставок с марта по декабрь 2022 года, подняв ставку федеральных фондов с 0,25% до 4,25%. Однако традиционные банки оставались медлительными в реакции — средняя ставка по сберегательным счетам по стране оставалась на уровне 0,10% или ниже до середины года, несмотря на быстрое повышение политики.

К концу декабря средняя ставка по сберегательным счетам по стране достигла 0,30%, хотя это все еще отставало от рыночных движений. В то же время онлайн-банки и кредитные союзы оказались более отзывчивыми, предлагая ставки, приближающиеся к ставке федеральных фондов. Лучшие высокодоходные сберегательные счета превысили 4% к концу года — это значительный разворот по сравнению с предыдущими годами.

Что движет этими изменениями ставок?

Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы является основным фактором, формирующим уровни ставок по сберегательным счетам. Когда политики повышают базовые ставки, банки получают более высокую прибыльность по кредитам, что делает их более склонными привлекать депозиты за счет повышения ставок по вкладам. Конкуренция между финансовыми учреждениями усиливает этот эффект — особенно когда меньшие или новые банки стремятся захватить долю рынка, предлагая агрессивные ставки.

Резервные требования также влияют на поведение. Предлагая конкурентоспособные средние ставки по сберегательным счетам, учреждения обеспечивают необходимые депозиты для кредитных операций, одновременно соблюдая требования Федеральной резервной системы по ликвидности.

Как сделать ваши сбережения более эффективными

Практический эффект для вкладчиков значителен. Рассмотрим два сценария: $2,500 на сберегательном счете в традиционном учреждении с ставкой 0,01% APY приносит всего $0,25 в год. Та же сумма в учреждении с ставкой 3,00% APY дает $75 — в триста раз больше.

Вкладчики должны активно сравнивать предложения банков и кредитных союзов, особенно ориентируясь на продукты с высокой доходностью, предлагающие ставки выше среднего. Минимизация комиссий и требований к депозитам дополнительно повышает доходность. Сейчас некоторые финансовые учреждения предлагают ставки 3,00% APY и выше по сберегательным счетам, и возможность остаться с невыгодными провайдерами становится все более затратной.

Историческая тенденция показывает, что по мере стабилизации политики Федеральной резервной системы средние ставки по сберегательным счетам могут снизиться с текущих пиков. Однако установленная в последние циклы повышения ставок конкурентная среда, по всей видимости, сохранится, делая ставки более привлекательными, чем в долгий период низких ставок 2009–2021 годов.