Мировой рынок природного газа 2024: Какие страны доминируют в поставках энергии?

Натуральный газ остается краеугольным камнем глобической энергетической инфраструктуры, несмотря на мировой переход к возобновляемым источникам. Понимание того, какие страны лидируют по производству, важно для инвесторов в энергетику и участников рынка, ищущих экспозицию к этому волатильному сектору.

Обзор мирового рынка: тенденции производства и сдвиги

В 2023 году мировой объем добычи природного газа достиг 4,05 триллионов кубических метров, что немного больше по сравнению с 4,04 триллиона кубометров в 2022 году. Институт энергетики отмечает, что это относительно плоский рост, скрывающий значительные региональные различия. США увеличили добычу на 4,2 процента в годовом выражении, в то время как производство в России снизилось на 5,2 процента на фоне геополитической напряженности и сокращения европейского экспорта.

Мировой спрос вырос всего на 0,5 процента за тот же период. Постпандемийное восстановление Китая сделало его крупнейшим в мире импортером СПГ, зафиксировав рост потребления природного газа на 7,2 процента. Напротив, Европа резко сократилась — снижение на 6,9 процента стало самым низким уровнем потребления с 1994 года, что связано с расширением возобновляемых источников энергии и доступностью ядерной энергии.

Дисбаланс между спросом и предложением вызвал стратегические перестановки среди крупных производителей и импортеров, что изменило традиционные энергетические партнерства и создало новые рыночные динамики в Азии, Европе и Северной Америке.

Соединенные Штаты: сохраняют доминирование с 1,35 трлн куб. м

США выступают в качестве бесспорного мирового лидера, поставляя почти четверть мирового производства. Передовые методы добычи — горизонтальное бурение и гидравлический разрыв — в сочетании с ценовым давлением на уголь позволили за последнее десятилетие увеличить добычу более чем на 350 миллиардов кубических метров.

Аппалачский регион обеспечил 29 процентов производства США в 2023 году, хотя ограничения на трубопроводы сдерживают потенциал роста. Страна также занимает первое место в мире по экспорту СПГ; экспорт за первую половину 2024 года достиг 4,42 миллиарда кубических метров, что на 3,3 процента больше по сравнению с прошлым годом. Администрация энергетической информации США прогнозирует дальнейший рост производства до 2050 года, обусловленный международным спросом на СПГ и стабильным внутренним потреблением.

Внутри страны природный газ используется для отопления и производства электроэнергии, а спрос в 2023 году составил 886,5 миллиарда кубических метров.

Россия: 586,4 миллиарда кубических метров на фоне переориентации энергетики

Будучи вторым по величине производителем и обладателем крупнейших доказанных запасов в мире (через Газпром с 16,3 процента мировой доли), Россия сталкивается с ключевыми рыночными сдвигами. Производство сократилось на 41 процент за первые три квартала 2023 года из-за разрушения европейского спроса.

Тем не менее, страна ориентируется на восток. Россия подписала важное долгосрочное соглашение о поставках газа с Ираном в начале октября, обязавшись поставлять 109 миллиардов кубических метров ежегодно — сделка, направленная на укрепление региональных мощностей и противодействие западным санкциям. Аналогичные соглашения с Китаем и Индией стабилизируют экспортный профиль Москвы, несмотря на изоляцию Европы.

Транзит газа через Украину — всего 1,26 миллиарда кубических метров в сентябре 2024 года — может быть прекращен к концу 2024 года, что потенциально нарушит цепочки поставок ЕС и дополнительно расколет глобальные потоки природного газа.

Новые и устоявшиеся производители: Иран, Китай, Канада и другие

Иран производит 251,7 миллиарда кубических метров, занимая третье место в мире. За десять лет страна утроила добычу и делит крупнейшее газовое месторождение в мире с Катаром. Иран планирует увеличить мощность на 30 процентов в течение пяти лет при поддержке $80 миллиардных инвестиций, хотя расширение Северного купола в Катаре усложняет региональные стратегии добычи.

Китай, несмотря на рекордные 234,3 миллиарда кубических метров в 2023 году, импортирует примерно половину своего потребления. Производство выросло на 92,3 процента с 2013 года благодаря стимулированию перехода с угля на газ. Нетрадиционные источники — сланец, метан из угольных пластов — теперь составляют 43 процента добычи. Стратегическое расширение подземных хранилищ перед зимой свидетельствует о подготовке к пиковым колебаниям спроса.

Канада производит 190,3 миллиарда кубических метров, полностью полагаясь на экспорт по трубопроводам в США (которые получили 99 процентов своих импортов в 2022 году из Канады). Проект LNG Canada, завершенный на 95 процентов к середине сентября, обещает первые поставки в азиатские рынки к середине 2025 года, позиционируя Канаду как перспективного экспортера СПГ.

Катар занимает шестое место с 181 миллиардом кубических метров и обладает третьими по величине доказанными запасами. Расширение Северного месторождения в 2024 году нацелено на достижение годовой мощности 142 миллиона метрических тонн к 2030 году, что добавит 16 миллионов метрических тонн СПГ в год и будет конкурировать напрямую с российскими поставками.

Австралия (151,7 миллиарда кубических метров) обладает второй по величине экспортной мощностью СПГ в мире. Однако крупные месторождения, такие как Bayu-Undan компании Santos, истощаются, что угрожает поставкам на восточном побережье к 2028 году без новых разработок. Стратегия будущего газа правительства подчеркивает безопасность и соответствие целям по нулевым выбросам.

Норвегия (116,6 миллиарда кубических метров) заменила Россию в качестве основного поставщика газа в Европу, обеспечивая 30,3 процента поставок ЕС в 2023 году. Правительство одобрило 19 проектов добычи в середине 2023 года и предложило 37 новых блоков в мае 2024 года, хотя прогнозируется сокращение добычи на 1,6 процента в 2025 году до 121 миллиарда кубических метров.

Саудовская Аравия (114,1 миллиарда кубических метров) увеличила добычу за счет самостоятельной разработки скважин. Страна планирует начать экспорт к 2030 году после расширения месторождения Jafurah. Aramco в июле 2024 года заключила контракты на 12,6 миллиарда долларов для ускорения производства и поддержки диверсификации Европы от российских поставок.

Алжир занимает десятую позицию, производя 101,5 миллиарда кубических метров в 2023 году. Страна экспортирует пятый по величине объем СПГ в мире, 85 процентов экспорта 2022 года предназначены для Европы. Италия подписала соглашение о увеличении импорта из Алжира, а сделки с ExxonMobil и Baker Hughes в конце мая нацелены на увеличение производства и рост экспорта в Европу.

Инвестиционные перспективы и рыночный прогноз

Инвестиции в природный газ зависят от понимания производственных мощностей, запасов и геополитических рисков. Рост экспорта СПГ под руководством США, вместе с увеличением спроса в Азии и диверсификацией поставок в Европе, создает многовекторные потоки. Развивающиеся экономики все больше влияют на ценовые динамики, традиционно доминирующие производителями Атлантического бассейна.

Ограничения инфраструктуры трубопроводов в Северной Америке и давление на запасы в Австралии создают краткосрочные ограничения поставок. В то же время стратегические запасы — особенно в Китае — и санкционные изменения в торговле перестраивают традиционные отношения поставщиков, отдавая предпочтение производителям с географической и политической гибкостью.

Нарастающие нарративы энергетического перехода не должны затмевать продолжающуюся центральную роль природного газа в мировой генерации электроэнергии и промышленном сырье. Инвесторам следует внимательно следить за тенденциями производства, замещением запасов, запуском мощностей СПГ и политическими сигналами от ключевых потребительских регионов.