Почему рынок криптовалют падает: геополитические потрясения и принудительные распродажи вызывают массовую распродажу

Понедельник в криптомире выдался медвежьим, поскольку несколько факторов слились воедино, вызвав значительную коррекцию рынка. Вот что повлияло на ситуацию на сегодняшний день.

Катализатор: Торговые напряженности вызывают режим избегания риска

Основным драйвером сегодняшнего спада криптовалют стал рост торговых риторик между Вашингтоном и Европой. Геополитическая напряженность вызвала немедленную реакцию на финансовых рынках, при этом цифровые активы понесли основной удар от распродаж. Согласно данным по деривативам, за 24 часа было ликвидировано примерно US$875 миллионов заемных позиций — значительный отток, отражающий хрупкую склонность рынка к риску в начале недели.

Предлагаемая тарифная структура, нацеленная на европейские страны, должна была начать действовать с 10 процентов в феврале, с возможным ростом до 25 процентов к июню. Эта неопределенность сильно повлияла на настроение, а тонкая праздничная ликвидность усилила нисходящие движения.

Основные монеты под давлением

Кровопролитие распространилось на весь спектр цифровых активов:

• Bitcoin (BTC) опустился до US$89,660, снизившись на 3.64 процента за последние 24 часа
• Ethereum (ETH) упал до US$3,000, снизившись на 6.63 процента за тот же период
• Solana (SOL) снизилась до US$127.88, потеряв 4.90 процента
• XRP опустился до US$1.91, снизившись на 5.18 процента

Масштаб падения варьировался, при этом альтернативные активы пострадали сильнее, чем Bitcoin, что говорит о концентрации заемных средств в более рискованных ставках.

Ликвидационная каскад: когда бычьи ставки превращаются в убытки

Обязательные ликвидации рассказывают важную историю. Большинство закрытых позиций были бычьими ставками, которые застали врасплох внезапной сменой политики. Тонкие условия ликвидности усугубили давление продаж, вызвав каскадный эффект, при котором срабатывали стоп-лоссы, вызывая дополнительную распродажу.

Этот сценарий типичен во время геополитических шоков — когда неопределенность возрастает, маржинальные трейдеры сталкиваются с быстрыми маржин-коллами, вынуждая биржи ликвидировать залог по невыгодным ценам. Число $875 миллионов, вероятно, отражает лишь часть общего воздействия, если учитывать продажи на спотовом рынке.

Корпоративное накопление Bitcoin продолжается на фоне волатильности

Особенно стоит отметить, что инвестиционный фонд Майкла Сейлора остается активным несмотря на рыночную турбулентность. Недавние сигналы указывают на возможные дополнительные покупки биткоинов после недавней сделки компании на сумму 1.25 миллиарда долларов. За начало года компания накопила почти 15,000 BTC, доведя свои запасы до более чем 687,000 биткоинов при средней цене приобретения около US$75,000.

Этот институциональный спрос сохраняется даже несмотря на ликвидацию розничных позиций, что подчеркивает различия в позиционировании различных классов инвесторов.

Долгосрочные держатели зафиксировали огромную прибыль

В отдельной новости, подчеркивающей трансформирующий потенциал Bitcoin, появился давно спящий ранний держатель 2012 года, который вышел на связь после более чем десятилетнего молчания. Этот “кит” ликвидировал примерно 2,500 BTC по цене выше US$100,000, превратив начальные инвестиции чуть более чем в US$300 , что принесло сотни миллионов долларов — реализованная прибыль превысила 31,000 процентов.

Такие выходы напоминают рынку, что ранние участники продолжают получать необычайные прибыли, хотя недавние продажи могут создавать значительное давление на рынок.

Что дальше?

Текущий спад отражает совокупность давлений: неопределенность политики, ликвидации маржинальных позиций и макроэкономический настрой избегания риска. Будет ли это временной коррекцией или началом более глубокой коррекции, зависит от развития торговых напряженностей и возможных новых макроэкономических шоков.