Исследование растущего рынка ETF ESG для инвестиций, соответствующих ценностям

Мир инвестиций становится свидетелем значительного сдвига в сторону портфелей, основанных на ценностях. Фонды, ориентированные на экологические, социальные и управленческие аспекты (ESG), превратились из нишевого предложения в основные инвестиционные инструменты. За последние несколько лет рынок ETF демонстрирует взрывной рост вариантов устойчивых фондов, с более чем 50 ESG-фондов, запущенных в различных категориях — от внутренних акций до международных рынков и продуктов с фиксированным доходом.

Согласно последнему анализу отрасли, сектор устойчивых ETF достиг критического момента. «Мир ETF устойчивых фондов привлек в прошлом году более $2 миллиардов чистых потоков, что вдвое превышает итоги 2017 года и установило рекорд за последнее десятилетие», — отмечается как важный момент для инвестиций, основанных на ценностях. В настоящее время примерно 208 ESG ETF торгуются по всему миру, однако инвесторы часто сталкиваются с трудностями при различении различных подходов и методологий социально ответственного инвестирования.

Понимание классификации ESG-фондов

Одна из постоянных проблем для инвесторов — навигация по различным определениям и критериям отбора в рамках различных ESG ETF. Отраслевые эксперты отмечают, что «56 процентов участников считают, что отсутствует ясность в определениях ESG». Эта сложность обусловлена тем, что разные эмитенты фондов используют различные показатели экологических, социальных и управленческих аспектов для оценки компаний.

Для стандартизации появились системы классификации. Эти организационные рамки делят устойчивые фонды на основные ESG-продукты и тематические группы, фокусирующиеся на таких областях, как переход к чистой энергии и инициативы по гендерному разнообразию. Понимание этих различий помогает инвесторам определить, какой конкретный аспект воздействия соответствует их ценностям.

Экономичные варианты для инвесторов с ограниченным бюджетом

Для инвесторов, ориентированных на доступность, выделяются несколько ESG ETF с привлекательной структурой комиссий. Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) взимает всего 0,12% в год — показатель, превосходящий 87% конкурирующих устойчивых стратегий. Этот недорогой инструмент содержит почти 1600 внутренних акций и исключает отрасли, такие как табак, алкоголь, оружие, ископаемое топливо и азартные игры.

Его международный аналог, Vanguard ESG International Stocks ETF (VSGX), имеет коэффициент расходов 0,15% и обеспечивает доступ к 1940 глобальным акциям развитых и развивающихся рынков. VSGX применяет дополнительные критерии отбора, выходящие за рамки стандартных ESG-показателей, исключая компании, не соответствующие принципам Глобального договора ООН или стандартам разнообразия.

Еще одним экономичным выбором является Xtrackers MSCI ACWI ex USA ESG Leaders Equity ETF (ASCG), взимающий 0,16% в год, предоставляющий доступ к почти 800 неамериканским акциям. Этот недавний участник рынка ESG ETF делает упор на азиатские и европейские акции, составляющие 87,40% его портфеля.

Стратегии воздействия с фокусом на сектор

Помимо широких ESG-подходов, популярность приобрели тематические фонды. SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) специально ориентирован на компании с сильным представительством женщин на руководящих должностях. С активами в 235,72 миллиона долларов и ежегодной платой 0,20%, этот трехлетний фонд подчеркивает компании с наивысшим гендерным разнообразием в своих секторах. Сектора здравоохранения, финансовых услуг и технологий составляют почти 47% его веса.

Global X Conscious Companies ETF (KRMA) использует инновационную систему Multi-stakeholder Operating System, которая оценивает компании по пяти ключевым аспектам: отношение к клиентам, отношения с поставщиками, ценность для акционеров, влияние на сообщество и благополучие сотрудников. В его портфеле 160 диверсифицированных акций, ни одна из которых не превышает 0,72%, что позволило KRMA показать превосходство над рынком более чем на 208 базисных пунктов за последние периоды.

Утвержденные социально ответственные инструменты

iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) остается крупнейшим пассивным фондом социально ответственного инвестирования в США с активами в 1,28 миллиарда долларов. Ему чуть более 12 лет, и он использует простую методологию отбора, исключающую традиционные спорные сектора: алкоголь, табак, гражданское оружие, азартные игры и взрослое развлечение. Его коэффициент расходов 0,25% отражает зрелость и закрепленное положение на рынке.

NuShares ESG Large-Cap Value ETF (NULV) — еще один проверенный вариант, систематически исключающий компании с противоречивой практикой или вовлеченные в отрасли, наносящие значительный социальный вред. С ежегодной стоимостью 0,35% и значительным присутствием в секторах финансовых услуг (21,40%), здравоохранения и потребительских товаров, NULV может заинтересовать инвесторов, ориентированных на ценности и ищущих соответствия своим убеждениям.

Основные моменты при выборе

При оценке ESG ETF для вашего портфеля учитывайте три основных аспекта: коэффициенты расходов (от 0,12% до 0,43%), размер активов (чем больше фонд, тем выше ликвидность) и методологию отбора (традиционные исключения или подход, ориентированный на заинтересованные стороны). Разнообразие доступных вариантов позволяет инвесторам подобрать инструменты, соответствующие их конкретным целям воздействия — будь то гендерное разнообразие, чистая энергия или комплексные ESG-критерии.

Расширение рынка ESG ETF отражает более широкое признание того, что устойчивое инвестирование уже не требует жертв в части диверсификации, стоимости или конкурентных доходов.