Понимание правила снятия 4%: когда оно может не сработать для вашей пенсии в 2026 году

Планируете выйти на пенсию в 2026 году? Вероятно, вы задаётесь вопросом, как сделать так, чтобы ваши сбережения хватило надолго. Правило 4% стало популярным ориентиром — но оно не является универсальным решением. Вот что нужно знать, прежде чем полностью полагаться на него.

Что такое правило 4% в пенсионном планировании?

Концепция проста: в первый год выхода на пенсию снимайте 4% от баланса вашего портфеля, а затем ежегодно корректируйте сумму с учетом инфляции. Эта стратегия рассчитана на то, чтобы обеспечить ваши сбережения примерно на 30 лет. Хотя она хорошо подходит многим пенсионерам, в некоторых случаях требуется иной подход.

Когда ранний выход на пенсию меняет расчёты

Если вы планируете выйти на пенсию раньше вашего полного пенсионного возраста — например, в 59½ лет, когда вы впервые можете получить доступ к IRA или 401(k) без штрафов — правило 4% может оказаться слишком агрессивным. Важный момент: 30-летний срок может оказаться недостаточным.

Рассмотрим человека, уходящего на пенсию в конце 50-х с хорошим здоровьем и долгожительностью в семье. Ему реально может понадобиться, чтобы его портфель прослужил 35-40 лет. В таких случаях строгое следование правилу 4% может привести к преждевременному исчерпанию сбережений. Более консервативная ставка снятия — например, 2,5-3% — обеспечит большую безопасность при длительном пенсионном периоде.

Поздняя пенсия создаёт другие вызовы

Обратная ситуация также требует пересмотра. Если вы откладываете выход на пенсию до 70 лет, чтобы максимально увеличить выплаты по социальному обеспечению, ваши временные рамки значительно меняются. При сроке всего 20-25 лет правило 4% становится излишне консервативным.

Некоторые пенсионеры в этой ситуации могут спокойно снимать 5-6% ежегодно, не рискуя своим финансовым положением. Вопрос в том: действительно ли придерживаться низкой ставки 4% выгодно для вас, или более высокая ставка значительно улучшит качество жизни без чрезмерных рисков?

Консервативные портфели сталкиваются с реальными проблемами устойчивости

Правило 4% предполагает сбалансированный портфель — примерно равные доли акций и облигаций. Но очень осторожные инвесторы часто держат портфели, состоящие в основном из наличных и фиксированного дохода, избегая рынка акций полностью.

Проблема в том, что облигации и сберегательные счета обычно не дают достаточной доходности для поддержки снятия 4% в долгосрочной перспективе. Инфляция усугубляет ситуацию. Если ваш портфель приносит 2-3% в год, а вы снимаете 4%, вы постепенно теряете покупательную способность и капитал. Более подходящая ставка снятия для консервативных портфелей — 2-3%, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость.

Как определить свою личную стратегию снятия

Перед применением любого правила важно оценить свою конкретную ситуацию. Работайте с финансовым консультантом, чтобы проанализировать:

• Ожидаемую продолжительность пенсии с учетом здоровья и семейной истории
• Структуру вашего портфеля и ожидаемую доходность
• Стратегию и сроки подачи заявлений на социальное обеспечение
• Ваши личные расходы и жизненные цели
• Возможность корректировать снятия в периоды рыночных спадов

Правило 4% — хороший старт для финансового планирования, но ваша пенсия уникальна. Лучшая стратегия снятия средств зависит от вашего возраста выхода на пенсию, толерантности к рискам, распределения активов и личных обстоятельств — а не от универсальной формулы.