Является ли Uber (UBER) торгуемой выше справедливой стоимости? Разбор чисел

2026-01-20 22:10:11

Генерация тезисов в процессе

Uber Technologies (UBER) завершила последнюю сессию с уверенным ростом +1.41% до $82.86, превзойдя скромный рост широкого рынка в 0.19%, в то время как Nasdaq немного снизился. Однако гигант такси столкнулся с трудностями за последний месяц, снизившись на 10.2%, поскольку технологический сектор оставался относительно стабильным.

Рост выручки выглядит солидно, но прибыль рассказывает другую историю

В будущем Убер ожидает квартальную прибыль в размере $0.83 на акцию — значительное снижение на 74.14% по сравнению с прошлым годом. Этот резкий спад вызывает вопросы о прибыльности, несмотря на сильный рост выручки. Ожидается, что квартальная выручка компании достигнет $14.29 миллиардов, что на 19.49% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года, что демонстрирует устойчивость бизнес-модели.

За полный финансовый год аналитики прогнозируют прибыль на акцию в размере $5.36 при годовой выручке в $51.92 миллиарда. Хотя ожидания по выручке остаются на уровне (0% изменения) по сравнению с прошлым годом, прибыль на акцию, как ожидается, восстановится с ростом на +17.54% в год — что указывает на улучшение маржи по мере взросления компании.

Показатели оценки показывают премиальную цену

При прогнозируемом P/E в 22.68 Uber торгуется с заметной премией по сравнению с отраслевыми коллегами в сфере интернет-услуг, у которых средний мультипликатор составляет 17.15. Эта 31% премия по оценке отражает ожидания рынка о дальнейшем росте, хотя и оставляет ограниченные возможности для разочарования по прибыли.

Сам сектор интернет-услуг занимает в топ-29% всех отраслей по метрикам фундаментальной силы, что позиционирует Uber в конкурентной, но хорошо зарекомендовавшей себя группе коллег.

Что это значит для инвесторов

Краткосрочная динамика Uber зависит от выполнения прогноза по прибыли в условиях повышенных ожиданий рынка. Сочетание сильного роста выручки и сжатой краткосрочной прибыльности говорит о том, что рынок закладывает сценарий восстановления — что делает дисциплину оценки критически важной для формирования портфеля.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .