Рынок сигнализирует о возможных проблемах для акций технологического и платежного секторов

В торговой сессии во вторник основные индексы отошли от ранее достигнутого импульса, при этом индекс S&P 500 закрылся снижением на -0,19%, промышленный индекс Dow Jones упал на -0,80%, а Nasdaq 100 снизился на -0,18%. Фьючерсы на мартовский E-mini S&P и Nasdaq также последовали за рынком с падениями соответственно на -0,22% и -0,18%.

Падение рынка обусловлено слабостью в двух ключевых секторах. Акции программного обеспечения столкнулись с существенным давлением после того, как AI-стартап Anthropic представил новый инструмент, расширяющий возможности за пределы кодирования, что вызвало распродажи в секторе. Компании, выпускающие платежные карты, тем временем понесли очередные потери после заявления президента Трампа о том, что кредитные организации нарушат закон, если не ограничат годовую ставку по кредитам до 10% — регуляторная угроза привела к снижению Visa более чем на -4%, а Mastercard и JPMorgan Chase упали более чем на -3%.

Потери в технологическом секторе растут

Самые большие убытки понес сектор программного обеспечения. Salesforce лидировал по снижению среди S&P 500 и Dow Jones с падением более чем на -7%, за ним следовали Adobe (-5%) и Intuit (-4%). Workday и ServiceNow оба снизились более чем на -3%, в то время как Microsoft и Autodesk показали более скромные потери — соответственно -1% и -2%.

Помимо программного обеспечения, ряд других акций также понесли убытки. Synopsys упал более чем на -3% после понижения рейтинга Piper Sandler до нейтрального. Super Micro Computer снизилась на -4% после того, как Goldman Sachs начал покрытие с рейтингом «продавать». Delta Air Lines упала на -2% после снижения прогноза по EPS на весь год до $6.50-$7.50 с консенсусных ожиданий в $7.20.

Экономические данные дают смешанные сигналы

Более широкий рынок получил поддержку от умеренных данных по инфляции. Базовые потребительские цены за декабрь выросли всего на +2,6% в годовом выражении — без изменений по сравнению с ноябрем, но ниже ожидаемых +2,7%. Это снижение инфляционных опасений помогло стабилизировать рынки облигаций, доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -0,8 базисных пункта до 4,167%.

Энергетические акции нашли поддержку, поскольку цена на нефть выросла более чем на +2% и достигла двухмесячного максимума. Геополитическая напряженность продолжает подталкивать цены вверх, включая объявление о тарифах в 25% на страны, ведущие бизнес с Ираном, и продолжающиеся атаки беспилотников возле терминала Caspian Pipeline Consortium, что снизило загрузку до примерно 900 000 баррелей в день.

Победители среди избирательных сильных сторон

Не все акции двигались вниз. Moderna выросла более чем на +17% после того, как крупные медицинские организации оспорили недавнюю редакцию графика вакцинации детей. Intel выросла более чем на +7% после повышения рейтинга KeyBanc Capital Markets до «перспективный» с целевой ценой $60 , а Advanced Micro Devices прибавила +6% на фоне аналогичных оптимистичных настроений.

Revvity поднялась на +6% после предварительных данных по выручке за Q4 в размере $772 миллионов, превысив консенсус в $756,9 миллионов. Cardinal Health выросла на +3% после повышения прогноза по скорректированному EPS на весь год минимум до $10,00 с диапазона $9,65-$9,85. Alphabet закрылась на +1% после того, как Google заключила многолетнее партнерство по AI с Apple.

Неделя впереди: фокус на ФРС и данных

На этой неделе ожидаются важные экономические объявления и старт отчетности за Q4. В среду публикуются данные по индексу цен производителей за ноябрь, данные по розничным продажам за ноябрь и данные по продажам существующих домов за декабрь, а также возможное решение Верховного суда по законности тарифов Трампа. В четверг — еженедельные заявки на пособие по безработице и январский опрос по производственной активности Empire. В пятницу — данные по производству в сфере промышленности за декабрь и январский индекс жилищной активности NAHB.

Моментум сезона отчетности усиливается, поскольку крупные банки, такие как Bank of America, Citigroup и Wells Fargo, публикуют результаты. Аналитики ожидают роста прибыли S&P 500 на +8,4% в Q4, хотя исключая акции «Великой семерки» мегакэп-технологий, рост замедляется до +4,6%.

Глобальные рынки движутся по смешанной траектории

На международной арене Европа, индекс Euro Stoxx 50, достиг рекордных максимумов, закрывшись с ростом +0,22%, в то время как японский Nikkei Stock 225 взлетел до рекордной отметки с ростом +3,10%. Китайский Shanghai Composite снизился с 10,5-летних максимумов, закрывшись на -0,64%. Доходность 10-летних немецких облигаций выросла на +0,7 базисных пункта до 2,847%, а британские гилты поднялись на +2,5 базисных пункта до 4,398%.