Австралийские ведущие золотодобывающие предприятия: обзор производства 2024 года

Австралия остается мировым лидером в добыче драгоценных металлов, занимая второе место по мировому производству золота наряду с Россией. По мере достижения рекордных цен на слитки, понимание ситуации на крупных горнодобывающих предприятиях по всей стране предоставляет важную информацию для заинтересованных сторон. Этот гид рассматривает наиболее значимые золотодобывающие активы страны и факторы, влияющие на их работу в 2024 году.

Доминирование Западной Австралии

Западная Австралия является эпицентром внутренней добычи золота, обеспечивая примерно 72% общего производства страны в 2023 году. Годовой объем в 211,22 тонны значительно превосходит показатели других регионов, при этом остальная часть Австралии дает всего 80,73 тонны. Такое сосредоточение отражает как геологические преимущества, так и развитую инфраструктуру, которая привлекла крупных операторов, включая Rio Tinto и BHP.

Золото в 2023 году заняло второе место по доходности среди товаров Западной Австралии после сжиженного природного газа, с продажами, достигшими рекордных AU$20 миллиардов. Регион Пилбара, хотя и исторически известен добычей железной руды, пережил обновление активности после открытия в 2017 году компанией Novo Resources и Artemis Resources. Геологические параллели с Витватерсрандским бассейном Южной Африки — домом для 40% мирового производства — предполагают, что мезотермальные месторождения Пилбары, содержащие высококачественный конгломератное золото, могут поддерживать добычу десятилетиями.

Основные центры производства и тенденции по объему

Boddington: ведущий объем несмотря на снижение качества руды

Флагманская открытая шахта Newmont рядом с Boddington, Западная Австралия, произвела 745 000 унций в 2023 году, хотя это на 7% меньше по сравнению с 798 000 унций в 2022 году. Оператор ожидает дальнейшее сокращение производства до 575 000 унций в 2024 году из-за более низкого качества рудных тел. Однако запланированные работы по расширению северных и южных участков карьера свидетельствуют о восстановлении производства к 2026 году. Во втором квартале 2024 года объем составил 147 000 унций.

Cadia Valley: переход к подземной добыче

Расположенное в Новом Южном Уэльсе, месторождение Cadia Valley перешло под контроль Newmont после приобретения в 2023 году компании Newcrest Mining. Когда-то крупнейший производитель в Австралии, актив снизил объем добычи с 843 000 унций в 2020 году до 597 000 унций в 2023 финансовом году. Развитие проектов PC1-2 и запуск шахты PC2-3 привели к сокращению в 2023 году, а дальнейшее снижение ожидается в 2024 году до 370 000 унций, поскольку продолжается развитие подземных работ. Квартальный объем за июнь 2024 года составил 117 000 унций.

KCGM: расширение с целью достижения 900 000 унций в год

Консолидированные золотодобывающие рудники Kalgoorlie Consolidated Gold Mines (KCGM) включают Super Pit, подземную шахту Mount Charlotte и два перерабатывающих комплекса вдоль легендарной Золотой мили. В 2024 финансовом году объем достиг 449 032 унций при запасах в 13,3 миллиона унций. Расширение стоимостью 1,5 миллиарда австралийских долларов, начатое в середине 2023 года, нацелено на достижение 900 000 унций в год к 2029 году за счет модернизации дробильных, измельчительных и флотационных установок. Объем за второй квартал 2024 года — 116 690 унций.

Tropicana: развитие интеграции возобновляемых источников энергии

Совместное предприятие AngloGold Ashanti (70%) и Regis Resources (30%), Tropicana занимает площадь 3 600 квадратных километров по всему кристаллу Yilgarn. Производство в 2023 году достигло 442 887 унций, при этом доля AngloGold составила 310 000 унций. В стадии строительства находится ветрово-солнечная электростанция мощностью 62 МВт, которая планирует завершить работу к первому кварталу 2025 года и устранить 65 000 тонн выбросов в год. Объем за второй квартал 2024 года — 102 763 унции.

Tanami: удаленные операции с проблемами качества руды

Полностью принадлежащая компании Newmont операция Tanami в отдаленной пустыне Танами, Северная территория, произвела 448 000 унций в 2023 году, что на 7% меньше по сравнению с предыдущим годом. Руководство прогнозирует объем в 400 000 унций в 2024 году из-за снижения качества руды при более глубоких шахтных работах. Проект расширения Tanami 2, объявленный в октябре 2023 года, нацелен на коммерческое начало в конце 2025 года и увеличение добычи на 150 000–200 000 унций в год в течение пяти лет, что продлит срок службы шахты за пределы 2040 года. Объем за июнь 2024 года — 99 000 унций.

Cowal: рекордное производство и высокая доходность

Самое крупное предприятие Evolution Mining, Cowal в Новом Южном Уэльсе, показало рекордное производство в 2024 году — 312 644 унции по сравнению с 276 314 унциями ранее. Завершение работы стадии H и раннее ввод в эксплуатацию подземной шахты обеспечили этот результат. Высокие цены на золото позволили погасить капитальные затраты на приобретение и расширение, что принесло доход в размере AU$604,9 миллиона за год. Объем за второй квартал 2024 года — 94 826 унций.

Jundee: недорогой подземный производитель

Jundee компании Northern Star в северных золотых полях Западной Австралии работает исключительно подземным способом, сохраняя конкурентоспособные единичные издержки. Производство в 2024 году составило 280 963 унций, снизившись с 320 201 унции из-за пожара на перерабатывающем заводе в четвертом квартале, вызвавшего простои на 10 дней. Внедрение возобновляемых источников энергии — 24 МВт ветра, 16,9 МВт солнечной энергии, 12 МВт аккумуляторных батарей — обеспечит 56% электроэнергии к концу года, что снизит углеродный след Northern Star на 36%. Объем за второй квартал 2024 года — 72 661 унция.

St. Ives: трансформация в микроэлектросетях

Горнодобывающая компания Gold Fields в операции St. Ives возле Камбалды включает несколько открытых и подземных рудников, которые в 2023 году произвели 371 800 унций (слегка снизившись с 376 700 унций в 2022). Прогноз на 2024 год — примерно 355 000 унций. Микросеть, объявленная в марте 2024 года, мощностью 42 МВт ветра и 35 МВт солнечной энергии, планирует обеспечить 73% электроэнергетического спроса к концу 2025 года и снизить выбросы на 50% к 2030 году. Объем за второй квартал 2024 года — 70 147 унций.

Duketon South: планирование расширения подземных работ

Регис Resources в операции Duketon на северо-восточных золотых полях объединяет открытые и подземные рудники Garden Well и Rosemont. Производство в 2024 году снизилось до 244 455 унций с 252 672 унций. В мае 2024 года было одобрено развитие новых подземных участков Garden Well и расширений Rosemont, что позволит увеличить добычу на 100 000–120 000 унций в год к 2027 году. Объем за второй квартал 2024 года — 66 102 унции.

Fosterville: управление истощением руды

Подземная шахта Agnico Eagle Mines в Виктории производит более 16 миллионов унций с 1989 года. Производство в 2023 году составило 277 694 унции, снизившись с 338 327 унций из-за снижения качества руды в зоне Swan. Прогноз на 2024–2026 годы предполагает дальнейшее снижение (210 000, 150 000 и 150 000 унций соответственно), что связано с истощением зоны Swan, при этом увеличиваются темпы добычи в Robbins Hill на 10%. Объем за второй квартал 2024 года — 65 963 унций.

Инвестиционный ландшафт и доступ к рынкам

Австралийские горнодобывающие компании включают как устоявшихся производителей, так и разведочные компании на стадии разработки, в основном зарегистрированные на ASX. Международные листинги расширяют доступ для инвесторов из Северной Америки и всего мира через двойное листингование. Риск-профили коррелируют обратно с уровнем зрелости операций — устоявшиеся производители обеспечивают стабильность, а молодые разведчики — более высокую волатильность.

Теория портфеля часто включает акции золотодобывающих компаний как хедж-инструменты против общего риска на фондовом рынке, поскольку драгоценные металлы обычно движутся независимо от широких индексов. Важно различать операционных производителей и компании на стадии разработки для правильного выбора инвестиций в соответствии с индивидуальной толерантностью к риску.

Австралийский золотой сектор сохраняет структурные преимущества благодаря геологическому богатству, стабильности регулирования и технологическому лидерству. Продолжение инвестиций в устойчивые операции и расширение подземных работ обеспечивает долгосрочную актуальность в глобальных цепочках поставок драгоценных металлов в течение следующего десятилетия.