Европейские акции стабилизируются на фоне геополитической напряженности и неопределенности вокруг ФРС

Европейские фондовые рынки в понедельник демонстрировали разноплановые движения, в конечном итоге завершившись смешанными результатами на фоне инвесторских опасений по поводу геополитической ситуации на Ближнем Востоке и возобновившихся опасений относительно независимости Федеральной резервной системы.

Обзор рынка и ключевые драйверы

Фоном для торгов служили обостряющиеся напряжённости на Ближнем Востоке, при этом сообщается, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможные реакции на Иран, начиная от военных интервенций и заканчивая дипломатическими мерами. Усиливая рыночную тревогу, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подчеркнул новые политические давления на центральный банк, отметив, что уголовные расследования, связанные с его свидетельскими показаниями в Сенате относительно ремонта офисов ФРС, представляют собой ещё одну попытку администрации подорвать независимость монетарной политики.

На фоне этой сложной ситуации индекс широкого рынка Европы Stoxx 600 немного вырос на 0,21%, отражая осторожное настроение среди трейдеров.

Итоги региональных показателей

Британский индекс FTSE 100 показал скромный рост на 0,16%, в то время как немецкие акции превзошли конкурентов, поднявшись на 0,57%. Французский CAC 40 немного снизился на 0,04%. Швейцарский SMI зафиксировал минимальный рост в 0,04%.

По всему континенту большинство рынков росли. Греция, Исландия, Нидерланды, Норвегия, Польша, Испания, Швеция и Турция закрылись с положительным результатом. Однако Бельгия, Чехия, Дания, Финляндия, Португалия и Россия снизились, а Австрия и Ирландия остались без изменений.

Движения по секторам и отдельным акциям

Добывающий и сырьевой сектора: Добывающий сектор стал явным лидером. Fresnillo взлетел на 6,5%, в то время как Endeavour Mining вырос на 4,2%. Glencore, Rio Tinto, Antofagasta и Anglo American Plc увеличились примерно на 2,1% — 2,75%, что подчеркивает возобновившийся интерес инвесторов к акциям, связанным с сырьевыми товарами.

Потребительский сектор и промышленность: Diageo вырос на 2,75%, возглавив рост потребительских акций. Среди диверсифицированных компаний заметно выросли The Sage Group, BAE Systems, Standard Chartered, British American Tobacco, Babcock International, Persimmon и Croda International, все показали значительный рост.

Слабость в недвижимости и транспорте: В числе аутсайдеров оказались British Land, IAG, Severn Trent, Ashtead Group, Marks & Spencer и Land Securities, снизившиеся на 2-4%. EasyJet и другие компании, связанные с путешествиями, также показали слабую динамику.

Динамика немецкого рынка: Фармацевтические и химические компании укрепились, такие как Fresenius, Fresenius Medical Care, Beiersdorf, Merck и Bayer, выросшие на 2-3%. В то же время автомобильные акции снизились: BMW, Volkswagen, Porsche Automobil Holding и Mercedes-Benz упали на 1-2%.

Дивергенция французского рынка: Eurofins Scientific вырос примерно на 3,5%, а Saint Gobain — на 2,3%. ArcelorMittal, Thales и L’Oreal прибавили от 1,4% до 2%. Технологические и сервисные компании, такие как Capgemini, Edenred, Bureau Veritas и Publicis Groupe, снизились на 1,7% - 4,3%, при этом Publicis Groupe и STMicroElectronics оказались под значительным давлением.

Экономические показатели

Данные по занятости в Великобритании сигнализируют о осторожности: рекрутинговая компания REC и KPMG сообщили, что намерения по найму снизились в декабре, что связано с повышенными затратами бизнеса и сниженной уверенностью после налоговых повышений в ноябре.

Более обнадеживающие новости поступили из еврозоны: индекс доверия инвесторов Sentix резко вырос. В январе он достиг -1,8 по сравнению с -6,2 в декабре, значительно превысив прогнозы аналитиков в -5,1. Индекс ожиданий вырос до 10,0 с 4,8, хотя оценки текущей ситуации остались на низком уровне — -13,0. В Германии индекс настроений достиг -16,4, улучшившись с -22,7 и став самым высоким с августа 2025 года, что свидетельствует о зарождающемся оптимизме в начале года.