Что философия инвестирования Уоррена Баффета раскрывает о правильной комбинации ETF сегодня

Простая формула, которая может преобразовать ваш портфель

Уоррен Баффет всегда выступал за простоту в инвестировании. В своем письме акционерам 2013 года он ясно дал понять, что он бы посоветовал в случае наследства своей жены: простое распределение 90/10 между индексным фондом S&P 500 и краткосрочными государственными облигациями. Это был не случайный совет — это мастер-класс по построению портфеля, который до сих пор актуален.

Красота этого подхода заключается в его элегантности. Низкие комиссии. Долгосрочная ориентация. Отсутствие сложности. Для 90% акций Баффет явно одобрил предложение Vanguard, закрепив свою точку зрения, что Vanguard S&P 500 ETF (VOO) представляет золотой стандарт для широкого рыночного охвата.

А как насчет оставшихся 10%?

ETF на казначейские векселя, соответствующий философии Баффета

Здесь на сцену выходит Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF (VBIL). Этот фонд не привлекает внимания, и именно поэтому Баффет посоветовал бы его как идеальное дополнение к портфелю с большим количеством акций S&P 500.

Механика проста: VBIL отслеживает казначейские векселя США со сроком погашения три месяца или менее. В настоящее время он предлагает дивидендную доходность 3,7% при очень низкой комиссии 0,07%, что полностью соответствует тому, что ищет Баффет в инвестиционном инструменте — минимальные издержки и реальные доходы.

Подумайте о макроэкономическом контексте. Еще несколько лет назад казначейские векселя практически не приносили дохода в условиях пост-COVID. Сегодня ситуация изменилась. Доходность 3,7% — выше текущих уровней инфляции — значит, ваши деньги не просто лежат без дела. Они работают на вас.

Почему стратегия 90/10 актуальна прямо сейчас

Сам Баффет и его компания Berkshire Hathaway дают подсказки к его мышлению. Компания держит значительные резервные наличные, готовые к использованию, когда появляются привлекательные инвестиционные возможности или когда рынки предлагают лучшие точки входа. Это не осторожность — это возможность.

Объединив VBIL с VOO, вы фактически держите в резерве капитал. Если рынки скорректируются до более привлекательных оценок, у вас есть средства для быстрого реагирования. А ваш портфель из казначейских векселей обеспечивает стабильный доход, покрывающий инфляцию и даже больше.

Древняя мудрость Баффета о том, чтобы держать «что-то в краткосрочных государственных облигациях», отражает более глубокое понимание: не все деньги должны гнаться за максимальной доходностью. Часть из них должна быть подготовлена для опциональности.

Урок из двух фондов

Что можно извлечь из десятилетий инвестирования Баффета — и его явных рекомендаций — это модель, которая кажется настолько простой, что почти кажется слишком очевидной. Два ETF Vanguard. Две разные цели. Одно элегантное решение.

Vanguard S&P 500 ETF захватывает потенциал крупнейшей экономики мира через крупнейшие компании. Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF обеспечивает стабильность, доходность и гибкость для действий, когда появляется возможность.

Эта комбинация не гарантирует богатство. Но она предлагает путь для инвесторов, ценящих ясность и простоту — то, что Баффет постоянно пропагандировал на протяжении всей своей карьеры.