Следующая триллионная технологическая компания? Почему Palantir Technologies может создать новое поколение состоятельных инвесторов

Запоминающийся опыт, который стоит изучить

История предлагает убедительный пример. Еще в начале 2000-х годов The New York Times задокументировала необычное явление: примерно 10 000 ранних акционеров Microsoft(NASDAQ: MSFT) наблюдали, как их первоначальные инвестиции увеличились более чем в сто раз с 1986 по 1996 год, превратив скромные доли в огромные состояния. Сегодня, почти через четыре десятилетия после IPO Microsoft, это число значительно выросло.

Теперь появился новый претендент с поразительно похожим потенциалом: Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR). Эта компания занимает уникальную позицию — часть оборонного подрядчика, часть передового разработчика ИИ — создавая, возможно, самое привлекательное инвестиционное предложение десятилетия.

Числа рассказывают незабываемую историю

Рассмотрим показатели эффективности. За последние 12 месяцев Palantir принес 160% дохода, значительно опередив более скромный рост S&P 500 в 17%. Но по-настоящему впечатляющая цифра появляется при взгляде на более широкую картину: с момента IPO в 2020 году акции выросли на 1770%. Любой, кто вложил 60 000 долларов или больше в тот момент, уже перешагнул порог миллионера.

Однако этот взрывной рост, похоже, — лишь первая часть.

Раскрытие двигателя инноваций

Понимание привлекательности Palantir требует осознания того, чем на самом деле занимается компания. В простых словах, её флагманская платформа Gotham функционирует как единый командный центр для военных и оборонных операций. Представьте систему, которая бесшовно интегрирует всю разведывательную информацию с поля боя — от шлема солдата до спутников на орбите — в один доступный интерфейс. Военные командиры получают беспрецедентную видимость сложных оперативных сценариев, что позволяет принимать более быстрые и обоснованные решения с минимальной «туманностью войны».

Этот технологический прорыв выходит далеко за рамки традиционных оборонных приложений. В апреле 2023 года Palantir запустила свою платформу искусственного интеллекта (AIP), универсальное решение ИИ, которое позволяет организациям настраивать большие языковые модели под свои конкретные нужды, извлекая инсайты как из собственных, так и из публичных источников данных. Этот поворот оказался трансформирующим: с момента появления AIP акции выросли на 2000%, что обусловлено масштабным расширением за пределы государственных закупок в коммерческий сектор.

Ассортимент продуктов продолжает расширяться:

• Apollo: оптимизирует развертывание программного обеспечения и управление инфраструктурой
• Foundry: обслуживает корпоративных клиентов в сферах розницы, финансовых услуг и соблюдения нормативных требований, обеспечивая сложное управление данными

Где ускоряется рост

Метрики расширения подтверждают эту технологическую историю. В конце третьего квартала у Palantir было 911 клиентов — рост на 45% по сравнению с прошлым годом. Еще более впечатляет рост коммерческих доходов на 121%, а доходы от государственных контрактов увеличились на 52%, что в совокупности дало рост общего дохода на 63%. Операционная маржа достигла здоровых 33% по стандартам GAAP, а прибыль на акцию утроилась с $0.06 в третьем квартале 2024 года до $0.18 в третьем квартале 2025 года.

Темпы сделок также свидетельствуют о росте спроса: только за третий квартал компания заключила 204 контракта на сумму свыше (миллион). Из них 91 — свыше $1 миллион$5 , а 53 — превышали $10 миллион(.

Возможно, самое удивительное для сегодняшней рыночной среды: Palantir не имеет долгов, при этом обладает ликвидными активами и казначейскими ценными бумагами на сумму 6,4 миллиарда долларов — неприступный баланс, который дает возможность для стратегических инвестиций и поглощений.

Самое важное сравнение из истории

Чтобы понять траекторию Palantir, стоит сравнить её с показателями Microsoft на аналогичной стадии жизненного цикла. В четвертом квартале финансового 1992 года )30 июня 1991, примерно через два года после IPO, Microsoft достигла роста выручки на 56%, расширения EPS на 73% и чистой маржи в 26,3%.

Palantir, находясь сейчас на аналогичной стадии после IPO, значительно превосходит все эти показатели. Это сравнение важно, потому что Microsoft впоследствии создала как минимум 10 000 миллионеров за 14 лет после выхода на биржу. Если Palantir сохранит текущий курс — а данные свидетельствуют, что так и будет — потенциал создания богатства станет поистине ошеломляющим.

Вердикт: возможность для поколения

Экосистема программного обеспечения Palantir может казаться сложной, но для интерпретации финансовых результатов не требуется сложная математика. Компания действует на элитном уровне: взрывной рост клиентов, исключительный рост доходов, крепкая финансовая база и расширяющиеся показатели прибыли.

Останется ли Palantir создать 10 000 миллионеров — вопрос открытый, только время покажет такие результаты. Что все больше кажется вероятным, — это то, что ранние инвесторы в эту акцию могут стать свидетелями доходов, напоминающих годы славы Microsoft, а возможно, и превзойти их.

Для инвесторов, ищущих экспозицию как к искусственному интеллекту, так и к долгосрочным оборонным расходам, Palantir заслуживает серьезного внимания.