SCHG против VOOG: Глубокий анализ двух лучших фондов роста с крупной капитализацией для современных инвесторов

Производительность прежде всего: важные цифры

При оценке лучших фондов роста с крупной капитализацией недавние показатели доходности рассказывают важную историю. Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) и Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG) оба показали хорошие результаты за один год, но с заметными отличиями. По состоянию на середину января 2026 года VOOG вырос на 20.88% за последние 12 месяцев, в то время как SCHG — на 15.90%. Однако за более длительный пятилетний период SCHG немного опережает — инвестиция в $1,000 в SCHG выросла бы до $2,046, по сравнению с $1,965 для VOOG.

Ни один из фондов не застрахован от спадов. SCHG зафиксировал более резкое максимальное снижение — -34.59% за пять лет, тогда как VOOG — -32.74%, что говорит о немного разных профилях риска, несмотря на схожие мандаты.

Внутри: что на самом деле содержится в этих лучших фондах роста с крупной капитализацией

Концентрированный подход VOOG: Фонд Vanguard держит всего 140 акций, с явным уклоном в сторону мегакэп-технологий. Технологии составляют примерно 49% портфеля, а коммуникационные услуги и потребительские циклы дополняют основные сектора. Три крупнейших — Nvidia, Apple и Microsoft — занимают около 32% общей стоимости фонда, что делает его достаточно сосредоточенным ставкой на этих технологических гигантов.

Более широкая диверсификация SCHG: В отличие от этого, Schwab держит 198 акций и демонстрирует более широкий охват. Технологии по-прежнему доминируют — 45%, но портфель распределен более равномерно. Те же три крупнейших холдинга занимают только 29% активов SCHG, что обеспечивает инвесторам чуть лучшую диверсификацию. Имея более 16 лет операционной истории, SCHG доказал свою стабильность как крупный фонд роста.

Различие важно: если Nvidia, Apple и Microsoft столкнутся с трудностями, концентрированная позиция VOOG может усилить риск снижения. Более широкий состав SCHG дает больше пространства для маневра.

Стоимость и доходность: уравнение затрат и прибыли

Структуры комиссий отличаются тонко, но существенно. SCHG взимает всего 0.04% расходов, что делает его более экономичным выбором — при инвестиции в $10,000 вы платите $4 ежегодно. VOOG стоит почти вдвое дороже — 0.07%, или $7 за $10,000 инвестиций.

Дивидендная доходность частично компенсирует эти различия. VOOG приносит 0.49% годовых, а SCHG — 0.36%. Хотя разрыв в доходности не очень большой, более высокая выплата VOOG может со временем компенсировать часть дополнительных затрат.

Инвестиционные выводы: какой лучший фонд роста с крупной капитализацией подходит вам?

Выберите VOOG, если: вы готовы к концентрации в мегакэп-технологиях и хотите воспользоваться недавним ростом этого сегмента. Более высокая дивидендная доходность может заинтересовать инвесторов, ориентированных на доход, готовых платить чуть более высокие комиссии. Методология VOOG, основанная только на росте S&P 500, гарантирует, что вы инвестируете в устоявшиеся, хорошо капитализированные компании — фактор снижения риска сам по себе.

Выберите SCHG, если: вы предпочитаете более широкую диверсификацию, низкие комиссии и проверенную долгосрочную историю. Немного лучшая пятилетняя доходность и более широкий выбор акций делают SCHG предпочтительным для инвесторов, ищущих баланс между ростом и защитой от потерь. Преимущество по стоимости значительно увеличивается при долгосрочных инвестициях.

Оба фонда обеспечивают эффективный, недорогой доступ к крупным американским компаниям с ростом — основа многих портфелей. В конечном итоге выбор зависит от того, приоритетом для вас является минимизация затрат и диверсификация (SCHG) или же готовность к концентрации ради недавней переоценки и более высокой доходности (VOOG).

Объяснение ключевых терминов

• Расходная ставка: Годовые операционные расходы в процентах от активов
• Дивидендная доходность: Годовые выплаты относительно текущей цены акции
• Бета: Мера волатильности по сравнению с индексом S&P 500
• Фонд роста с крупной капитализацией: Установленные компании с рыночной капитализацией в десятки или сотни миллиардов долларов, торгующиеся по оценкам, отражающим ожидания роста
• Максимальный просадка: Максимальное снижение от пика до дна за определённый период
• Диверсификация: Распределение капитала по множеству активов для снижения риска отдельной акции