В последнее время цены на золото, серебро и медь последовательно обновляют исторические максимумы, многие воспринимают это как сигнал приближающегося бычьего рынка. Но если подумать внимательно, за этим стоит усиление опасений глобальных инвесторов по поводу существующей валютной системы.

В экономике существует эмпирическое правило: рост цен на медь обычно предвещает активность экономики, а резкий рост золота и серебра — типичный признак уклонения в безопасные активы. Когда оба одновременно укрепляются, это говорит о том, что рынок боится рецессии и одновременно теряет доверие к традиционным активам для сохранения стоимости. По историческому опыту, нехватка ликвидности часто приводит к первому давлению на долговой рынок и фондовый рынок, а криптовалюты, как активы с высокой волатильностью, также несут в себе значительные риски.

Это порождает дилемму: инвестировать в золото — высокие барьеры для входа и недостаточная ликвидность; держать наличные — ежедневно терять стоимость из-за инфляции. Традиционный инвестиционный портфель, похоже, зашел в тупик.

Однако за последние два года некоторые нашли другой путь — через децентрализованные протоколы DeFi для получения дохода, превращая криптоактивы в инструменты генерации денежного потока. Например, взять ETH или подобные активы с потенциалом роста для займа, обменять их на стейбкоины, привязанные к доллару, и вложить в протоколы с доходностью. Таким образом, можно ждать роста стоимости криптоактивов и одновременно стабильно зарабатывать проценты, фактически создав на блокчейне 24/7 работающий движок активов.

Самое важное — поток ваших активов полностью контролируем, вся логика прописана в коде, и на него не влияют банковские политики или заморозки. В сравнении с множеством неопределенностей традиционных финансов, такой прозрачный и автоматизированный способ получения дохода добавляет определенности.

Истинная защита богатства — не гонка за высокими ценами на сырьевые товары, а структурирование волатильных активов и превращение их в стабильные источники дохода. Именно так можно адаптироваться к эпохе цифровых технологий.