От 0 до 1 триллиона долларов: как Aave стал абсолютным лидером в DeFi-кредитовании

Aave достигла важной вехи. Согласно официальным данным, с момента запуска в 2020 году, общая сумма выданных кредитов в этой децентрализованной кредитной платформе приблизилась к 1 трлн долларов США. За этой цифрой стоит не только рост масштаба, но и отражение эволюции структуры рынка DeFi-кредитования и абсолютной позиции Aave в качестве лидера отрасли.

Важность этой вехи для рыночной позиции

Что означает общий объем выданных кредитов в 1 трлн долларов? В контексте DeFi это демонстрирует абсолютное доминирование Aave на рынке кредитования.

По последним данным, доля Aave в активных кредитах — ключевом показателе — превышает 60%, что значительно выше по сравнению с другими протоколами кредитования. Активные кредиты обычно считаются более точным показателем реальной стоимости протокола, чем общий заблокированный объем (TVL), так как лучше отражают текущий спрос на рынке. Кроме того, Aave занимает второе место в глобальном рынке кредитования, что дополнительно подтверждает его ключевую роль в экосистеме DeFi.

Реальное отражение активности экосистемы

Из последних данных на блокчейне видно, что Aave не только крупна по масштабу, но и обладает высокой активностью. Эта активность проявляется в нескольких аспектах:

• Участие институциональных игроков. Суверенный фонд Бутана Druk Holdings использует Aave для кредитования ETH с рычагом, текущая позиция с рычагом составляет около 117 000 ETH, что примерно равно 4,59 миллиардам долларов
• Постоянная работа профессиональных трейдеров. Такие умные деньги, как Trend Research, продолжают заимствовать USDT через Aave для покупки ETH, используя циклическое кредитование для рычаговых операций
• Мелкие займы от частных пользователей. Новые кошельки также используют Aave для залога и кредитования

Все эти активности указывают на один и тот же факт: Aave стал доверенной инфраструктурой для институциональных, трейдерских и частных участников.

Барьер входа и конкурентная среда

Стоит отметить, что в информации упоминается о скором запуске протокола WLFI Markets, что дополнительно подтвердит глубину защитной зоны Aave. Если новые участники не смогут изменить существующую структуру рынка кредитования, это еще больше укрепит статус Aave как отраслевого стандарта.

На текущий момент преимущества Aave включают:

• Большую и лояльную базу пользователей
• Полноценную поддержку экосистемных протоколов (Fluid, Pendle и др., работающих на Aave)
• Достаточную ликвидность для крупных кредитных операций
• Проверенную стабильность технологий

Перспективы на будущее

Общий объем выданных кредитов в 1 трлн долларов — это достижение прошлого, но для всего рынка DeFi это также сигнал о продолжающемся росте спроса на кредитование. В будущем стоит обратить внимание на следующие моменты:

• Смогут ли Aave сохранить свою долю рынка в условиях появления новых конкурентов
• Продолжится ли рост масштабов кредитования
• Ускорится ли приток институциональных средств в DeFi-кредитование

Итог

С момента запуска в 2020 году и до достижения почти 1 трлн долларов в выданных кредитах, Aave не только достигла масштабных успехов, но и закрепила за собой абсолютное лидерство в рынке DeFi-кредитования. От доли активных кредитов более 60%, второго места в глобальном рынке кредитования до постоянного участия институциональных инвесторов — все это подтверждает признание и доверие рынка к Aave. Несмотря на появление новых конкурентов, изменить положение Aave будет непросто. Эта веха в определенной мере свидетельствует о том, что структура рынка DeFi-кредитования стала относительно стабильной, а защитная зона Aave продолжает углубляться.