Понимание американских сберегательных облигаций: полный гид по погашению и стоимости

Облигации сбережений США представляют собой проверенный временем способ для американцев сохранять капитал и получать стабильный доход. Эти ценные бумаги, поддерживаемые государством, привлекали поколения вкладчиков, ищущих надежный доход без чрезмерной рыночной волатильности. Независимо от того, унаследовали ли вы облигации, обнаружили забытые сертификаты или рассматриваете возможность приобретения новых, понимание того, как правильно оценивать и обналичивать облигации сбережений, требует знания их механики, текущих предложений и налоговых последствий.

Что вы фактически покупаете при приобретении облигаций сбережений

Облигация сбережений — это по сути займ, который вы предоставляете федеральному правительству. В обмен на ваши деньги Казначейство США обязуется вернуть ваш основной долг плюс проценты за определенный период. Эти обязательства поддерживаются полным кредитным авторитетом правительства США, что делает их одними из самых надежных инвестиций для частных инвесторов.

В отличие от корпоративных облигаций или других ценных бумаг, облигации сбережений нельзя торговать на вторичных рынках. Они существуют либо в виде бумажных сертификатов — часто в качестве подарков или передаваемых по наследству, — либо в виде электронных записей, хранящихся через TreasuryDirect. Эта ограниченная передаваемость предусмотрена специально: она подчеркивает их назначение как средств личных сбережений, а не как торговых инструментов.

Как работает механизм начисления процентов

Казначейство начало выпускать облигации сбережений в 1935 году, и программа значительно эволюционировала. Современные облигации зарабатывают проценты на срок либо 20, либо 30 лет, в зависимости от серии. Важное ограничение: вы не можете получить доступ к своим деньгам в первые 12 месяцев после покупки. Если вы снимете средства раньше, чем через пять лет, вы потеряете три месяца накопленных процентов в качестве штрафа.

Проценты начисляются ежемесячно и капитализируются дважды в год. Понимание этого графика важно при принятии решения о досрочной погашении, чтобы понять, оправдано ли это с финансовой точки зрения в вашей ситуации.

Два варианта облигаций сбережений, доступных сегодня

Казначейство США предлагает сегодня два основных типа облигаций сбережений: Серия EE и Серия I. Более старые варианты — Серия E, Серия HH и специальные облигации, такие как Gulf Coast Recovery Bonds и Patriot Bonds — остаются в обращении у существующих держателей, но больше не выпускаются.

Серия EE: фиксированная ставка стабильности

Облигации серии EE приобретаются исключительно через TreasuryDirect.gov в электронном виде. Текущие облигации при покупке имеют фиксированную ставку процента, установленную при покупке. Для облигаций, приобретенных с мая по октябрь 2022 года, годовая ставка составляет 0,10%. Правительство дает важную гарантию: любая облигация серии EE удвоится за 20 лет, независимо от заявленной ставки процента.

Более старые облигации серии EE, выпущенные между мая 1997 и апрелем 2005 года, работают иначе. Они имеют переменные ставки, корректируемые каждые шесть месяцев; выпущенные в этот период сейчас дают доходность 1,60%.

Покупка возможна с ограничениями: минимальная сумма — $25 за транзакцию, доступны $25 приращения, однако сумма покупок в год не должна превышать $10,000.

Исторический контекст: до 2012 года все облигации серии EE выпускались на бумаге и продавались с дисконтом 50% от номинальной стоимости. Например, облигация, купленная за $100 , соответствовала этому подходу. Сегодня электронные облигации продаются по номиналу.

$50 Серия I: компонент защиты от инфляции

Облигации серии I сочетают фиксированную ставку с инфляционной корректировкой, обновляемой дважды в год. Эта двухставочная структура обеспечивает защиту от инфляции — ценность особенно важна в периоды роста цен. Облигации, продаваемые до октября 2022 года, имеют привлекательную совокупную ставку 9,62%, отражающую как фиксированный компонент, так и текущие показатели инфляции.

Варианты покупки различаются для электронных и бумажных облигаций серии I:

Электронные покупки: минимальная сумма $25, доступны с приращениями в один цент сверх этой суммы, лимит в $10,000 в год. Это дает возможность точно настраивать сумму инвестиций.

Бумажные покупки: минимальная сумма ### в номинале $50, $100, $200, $500 и $1,000. Бумажные облигации обычно приобретаются через ваш федеральный налоговый возврат и имеют лимит в $5,000 в год.

Расчет текущей стоимости вашей облигации

Стоимость любой облигации сбережений зависит от трех основных факторов: типа, даты выпуска и структуры цены при покупке.

Обладатели электронных облигаций могут просматривать детали счета через TreasuryDirect, где текущие значения отображаются автоматически. Для держателей бумажных облигаций — особенно у тех, у кого есть старые сертификаты — Казначейство предоставляет бесплатный калькулятор оценки стоимости на TreasuryDirect.gov. Введите букву серии, серийный номер, номинал и дату выпуска, чтобы получить точную текущую оценку.

Этот предварительный расчет важен перед принятием решения о погашении, чтобы понять, соответствует ли это вашей финансовой стратегии.

Стратегические соображения перед обналичиванием облигаций

Перед погашением стоит задать себе несколько важных вопросов:

Перестала ли ваша облигация приносить проценты? Облигации, достигшие срока погашения и не приносящие дохода, — это неиспользованный капитал. Обналичивание для использования средств в других целях часто оправдано.

Достигла ли она полной номинальной стоимости? Некоторые старые облигации, приобретенные с дисконтом, начинают приносить полную стоимость только после определенного времени. Проверьте это перед погашением.

Знаете ли вы о штрафах за проценты? Недавно приобретенные облигации при досрочном погашении в течение пяти лет лишаются трех месяцев процентов. Взвесьте, оправдана ли эта потеря для вашего желания немедленно получить деньги.

Зачем вам нужно ликвидировать эту позицию? Облигации сбережений выполняют определенную роль в диверсифицированном финансовом плане. Неотложные денежные потребности, более доходные альтернативы $50 такие как высокодоходные сберегательные счета или акции(, крупные покупки — все это веские причины. Однако важно убедиться, что это решение соответствует вашей общей финансовой стратегии, уровню риска и долгосрочным целям, чтобы избежать импульсивных решений, подрывающих накопление богатства.

Как действительно обналичить ваши облигации сбережений

Способ погашения зависит от формата вашей облигации.

Электронные облигации, приобретенные через TreasuryDirect, можно погасить прямо через ваш онлайн-аккаунт. Средства поступят на указанный вами текущий счет в течение нескольких рабочих дней.

Бумажные облигации, приобретенные в традиционных финансовых учреждениях, часто можно обналичить в банке или кредитном союзе, где у вас есть счет, при условии, что у вас есть достаточная история счета. Учреждения могут установить лимиты по сумме для одного погашения и потребовать удостоверение личности и подтверждающие документы. Позвоните заранее, чтобы уточнить процедуры и требования вашего учреждения.

Более старые серии облигаций — особенно Серия HH и выпуски до 2004 года — нельзя обналичить в стандартных банках. Для этого потребуется подать соответствующую форму Казначейства )FS Form 1522( вместе с физическим сертификатом облигации в Казначейство по обслуживанию розничных ценных бумаг. Ваша подпись должна быть заверена, а также необходимо предоставить информацию о счете для прямого депозита для перевода средств. Хотя ваш банк не сможет напрямую обналичить эти облигации, его сотрудники обычно могут помочь вам с процедурой и заверить вашу подпись.

Налоговые последствия погашения облигаций

Проценты, заработанные на облигациях сбережений, остаются облагаемыми федеральным налогом на доходы, но освобождены от налогов штата и местных налогов — важное преимущество для жителей высоконалоговых штатов. В зависимости от вашей ситуации, унаследованные облигации могут вызвать обязательства по федеральному налогу на наследство, а подарки облигаций другим — налоговые последствия по федеральному налогу на подарки.

Вы можете самостоятельно решать, как отчитываться о процентах: ежегодно по мере их начисления или откладывать до момента погашения, когда вы указываете всю накопленную сумму. Консультация с налоговым специалистом поможет определить, какой подход минимизирует ваш общий налоговый бремя с учетом вашего дохода.

Когда облигации имеют смысл в вашем общем плане

Облигации сбережений выступают как консервативный компонент портфеля, обеспечивающий стабильный и предсказуемый доход в обмен на ограниченную ликвидность и умеренную доходность. Они подходят вкладчикам, которые ставят приоритет на сохранение капитала, нуждаются в надежных источниках дохода или ищут резервные средства на случай чрезвычайных ситуаций вне рынка акций.

Длительный срок — часто 20–30 лет до полного раскрытия потенциала — требует терпения и обязательств. Понимание ваших конкретных финансовых целей, оценка альтернативных вариантов инвестиций и соответствие вашей толерантности к риску помогают убедиться, что решение держать или обналичивать облигации поддержит, а не подорвет ваше финансовое благополучие.

Часто задаваемые вопросы

Чем отличаются казначейские облигации от облигаций сбережений?
Казначейские облигации имеют срок 20 или 30 лет, платят фиксированные проценты дважды в год и могут быть приобретены с минимальной суммы через TreasuryDirect. В отличие от облигаций сбережений, казначейские облигации торгуются на вторичных рынках. Обе являются государственными ценными бумагами, но служат разным целям инвесторов.

Могу ли я обналичить чужую облигацию?
Да, при определенных условиях. Родители могут обналичить облигации, принадлежащие несовершеннолетним, бенефициары, указанные на облигации, могут сделать это после смерти владельца, а законные представители умерших владельцев — через соответствующие процедуры.

Что происходит с облигацией после 30 лет?
Облигации перестают приносить проценты по истечении срока. Например, бумажная облигация серии EE, купленная в 1992 году за ) номиналом, к маю 2022 года стоила $103,68. Значения значительно варьируются в зависимости от серии, номинала и даты выпуска; используйте калькулятор Казначейства для определения конкретных значений.

Как долго до облигации сбережений достигнут срока погашения?
Электронные облигации, выпущенные сегодня, достигают срока погашения через 30 лет после покупки, после чего полностью прекращают начислять проценты.

Решение о погашении облигаций сбережений требует понимания их механики, оценки вашего финансового положения и учета налоговых последствий. Начинайте с вашего банка или TreasuryDirect при возникновении вопросов — профессиональное руководство поможет убедиться, что ваше решение соответствует вашим долгосрочным финансовым целям.