OpenEden совместно запускает PRISM, новая стратегия токенизации доходов в экосистеме RWA

2026-01-23 12:08:07

OpenEden、FalconX и Monarq совместно объявили о запуске токенизированного инвестиционного портфеля с доходностью PRISM. Этот продукт использует мультистратегическую количественную модель для поиска стабильной прибыли и поддерживает низкую корреляцию с ценами на криптовалюты. Пользователи могут заложить PRISM для получения сертификатов xPRISM, доходность которых накапливается со временем. Продукт основан на сети Ethereum и в настоящее время проводит ограниченную предварительную депозитную кампанию.

Анализ инвестиционной стратегии PRISM

PRISM использует четырехуровневую прогрессивную инвестиционную стратегию, каждый уровень соответствует разным характеристикам риска и доходности:

Арбитраж между спот и фьючерсами: получение прибыли за счет разницы цен на спотовом и фьючерсном рынках, относительно низкий риск
Залоговое кредитование с избыточным обеспечением: ориентировано на институциональных участников, зарабатывает на разнице между займами
Участие в платформах доходности на блокчейне: интеграция с зрелыми протоколами DeFi для получения дохода
Распределение активов RWA: включает токенизированные реальные активы, поддерживаемые американскими облигациями

Особенность этого портфеля в том, что он не является простым набором отдельных стратегий, а управляется активным количественным моделем Monarq, динамически перераспределяющим активы. Согласно последним данным, доходность стабильных монет, обеспеченных американскими облигациями (например, USDO от OpenEden), составляет примерно 3.45%–4% годовых. В качестве мультистратегического портфеля PRISM обладает значительным потенциалом доходности, что заслуживает внимания.

Экосистема и роль сторон

Роли участников

OpenEden обладает богатым опытом в области RWA, его продукты, такие как USDO, уже стали примером токенизации американских облигаций. FalconX выступает поставщиком инфраструктуры для институциональных сделок, обеспечивая контрагентов и ликвидность для PRISM. Monarq отвечает за управление количественными стратегиями и инвестиционные решения. Такая специализация отражает постепенное профессионализацию и модульность RWA-экосистемы.

Рыночный фон

По последним данным, общий TVL RWA на Solana превысил 1 миллиард долларов, показав рост на 140% за год. Это свидетельствует о быстром развитии всей RWA-экосистемы к 2026 году. Токенизированные продукты с доходностью становятся ключевым направлением в этой сфере.

Рыночная позиция PRISM

PRISM заполняет интересную нишу: он не является простым стейблкоином или традиционным агрегатором доходов, а представляет собой “доходный инвестиционный портфель”. Такой подход имеет несколько преимуществ:

Во-первых, мультистратегический портфель лучше справляется с рыночными колебаниями по сравнению с одной стратегией. Когда доходность одной стратегии снижается, другие могут компенсировать. Во-вторых, низкая корреляция с ценами на криптовалюты делает его стабильным элементом портфеля. В-третьих, механизм накопления стоимости через xPRISM позволяет пользователям видеть реальное увеличение стоимости инвестиций.

Перспективы развития

PRISM в настоящее время основан на Ethereum, но официальные представители заявили о планах постепенного расширения на другие блокчейны. Учитывая быстрый рост RWA-экосистемы на Solana и других цепочках, межцепочечная интеграция может стать ключевым фактором роста PRISM. Также настройка предварительной депозитной кампании показывает осторожный подход команды, что важно для управления ожиданиями пользователей и рисками продукта.

Лично я считаю, что PRISM символизирует переход RWA-экосистемы от “токенизации активов” к “доходным продуктам”. Этот тренд, вероятно, станет важной тенденцией в секторе RWA к 2026 году.

Итог

Запуск PRISM ознаменовал переход RWA-экосистемы к более сложным и профессиональным продуктам. Совместное участие трех сторон отражает профессиональное разделение ролей участников экосистемы, а мультистратегический подход показывает глубокое понимание потребностей пользователей. В условиях усиленной конкуренции среди продуктов с доходностью на стабильных монетах, такие мультистратегические продукты, как PRISM, могут открыть новые горизонты конкуренции. Важно продолжать следить за развитием предварительной депозитной кампании и результатами после официального запуска.

PRISM-1,83%

ETH0,09%

SOL-0,79%

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .