27 января | Анализ движения BTC

Ключевые точки зрения

Текущая цена: 88 654 долларов США (дата отсчета: 27 января 2026 года)

Краткосрочный прогноз: Волатильность с тенденцией к росту, в течение 24 часов ожидается тестирование уровня сопротивления около 89 500 долларов США. Технический анализ показывает золотой крест MACD на 1-часовом графике, RSI 60 находится в нейтральной зоне с уклоном в сторону перекупленности, однако дневной график все еще испытывает давление со стороны уровня 91 472 долларов США (SMA20). Рынок балансирует между макроэкономическим давлением и техническим восстановлением, ожидается сначала отскок, затем консолидация.

Ключевые уровни поддержки: 87 430 долларов США (нижняя граница полосы Боллинджера на 1-часовом графике), 86 000 долларов США (ранее плотная зона объема), 84 000 долларов США (сильный психологический уровень поддержки)

Ключевые уровни сопротивления: 89 500 долларов США (краткосрочная цель на рост), 91 200 долларов США (средняя линия дневного графика), 94 500 долларов США (верхняя граница диапазона волатильности)

Технический анализ

BTC находится на важной точке в техническом и фундаментальном противостоянии. На 1-часовом графике наблюдается позитивная динамика: MACD сформировал золотой крест, RSI 60.0253 — в нейтральной зоне с уклоном в сторону перекупленности, цена расположена около верхней части полосы Боллинджера, краткосрочная поддержка достаточно сильна. На 4-часовом графике ситуация более нейтральная: RSI 48.5372 — близко к нижней границе нейтральной зоны, MACD отрицательный, но гистограмма показывает ослабление медвежьей силы.

На дневном графике давление сохраняется: RSI 43.3236 — в области медвежьего настроения, цена ниже SMA20 (91 472 долларов) и EMA20 (90 420 долларов), нижняя граница полосы Боллинджера находится на уровне 85 686 долларов. Структура цены показывает, что BTC пробил важный диапазон 94 500–95 000 долларов и вернулся в широкий диапазон 84 000–94 500 долларов, где идет консолидация.

Рыночное настроение и капитализация

Настроение рынка — «осторожный оптимизм в условиях страха». Индекс страха и жадности составляет 30, что выше вчерашних 19 (крайний страх), но все еще в зоне страха. Данные деривативных рынков дают смешанные сигналы: соотношение длинных и коротких позиций 2.36 указывает на сильное бычье настроение у розничных трейдеров, при этом ставка финансирования остается на уровне 0%, что говорит о контролируемом уровне кредитного плеча.

Данные блокчейна подтверждают ситуацию: MVRV 1.577 — в «разумной» оценочной зоне, NVT 27.5 — в состоянии «недооцененности», NUPL 0.3658 — в стадии «оптимизма». Реализованная цена — 55 987 долларов, что является долгосрочной важной поддержкой, текущая цена значительно выше этой стоимости.

Обратите внимание, что внутренний объем BTC на биржах снизился до 14 000 монет — минимального уровня с 2022 года, что указывает на снижение активности маркет-мейкеров и вход ликвидности в «пауза», что часто предвещает крупные ценовые движения.

Влияние макроэкономической среды

Макроэкономические факторы оказывают основное давление. Металлы привлекают значительные средства: золото пробило отметку 5000 долларов за унцию, серебро достигло 109 долларов за унцию, что с 2017 года превзошло рост биткоина. Показатели традиционных активов-убежищ подчеркивают изменение рыночных настроений и риск-предпочтений.

Два ключевых макроэкономических риска усиливают опасения по поводу ликвидности:

1. Риск остановки работы правительства США достиг 80%, возможен сценарий, при котором в октябре 2025 года из рынка будет изъято 200 миллиардов долларов ликвидности
2. Обратная ситуация с японской арбитражной стратегией: доллар/иена резко выросли на 4%, вынуждая арбитражных трейдеров закрывать позиции и продавать рисковые активы

Также приток средств в ETF на биткоин замедлился, за последние 5 дней наблюдается чистый отток в размере 1,7 миллиарда долларов, тогда как в тот же период золото ETF привлекло 4 миллиарда долларов, что свидетельствует о смещении капитала в сторону традиционных активов-убежищ.

Краткосрочный прогноз

На основе совокупного анализа технического восстановления и макроэкономического давления ожидается, что BTC в течение 24 часов сначала отскочит, затем войдет в фазу консолидации:

Восходящий сценарий (вероятность 50%): отскок к уровню сопротивления 89 500–90 000 долларов. Золотой крест MACD на 1-часовом графике и RSI в нейтральной зоне с уклоном вверх создают техническую поддержку, соотношение длинных и коротких позиций 2.36 — сильное желание покупать у розничных трейдеров. Преодоление 90 000 долларов откроет путь к следующей цели — 91 200 долларов (средняя линия дневного графика).

Диапазон консолидации (вероятность 40%): колебания в диапазоне 87 430–89 500 долларов. Макроэкономическая неопределенность ограничивает сильный рост, однако внутренние оценки и уровни поддержки снижают риск падения. Индекс страха и жадности, поднявшись с экстремального страха, показывает постепенное восстановление настроений.

Риск снижения (вероятность 10%): при пробое поддержки 87 430 долларов возможен тест уровня 86 000 долларов — ранее плотная зона объема. Макроэкономические риски, такие как остановка правительства, могут вызвать дальнейшее снижение, однако сильная психологическая поддержка находится на уровне 84 000 долларов.

Торговые рекомендации

Краткосрочные трейдеры: рекомендуется покупать в диапазоне 87 500–88 000 долларов с целью 89 500 долларов, стоп-лосс — ниже 86 800 долларов. При росте выше 90 000 долларов можно зафиксировать часть прибыли.

Среднесрочные инвесторы: текущие низкие оценки NVT и MVRV создают привлекательные условия для входа, однако необходимо следить за макроэкономической ситуацией. Идеальные зоны для увеличения позиций — 84 000–86 000 долларов, с постепенным входом.

Риск-менеджмент: особое внимание уделять результатам голосования по остановке правительства США 30 января и сигналам ФРС. Если риск остановки снизится или ФРС даст мягкий сигнал, это может подтолкнуть BTC к тестированию более высоких уровней сопротивления; в противном случае макроэкономическое давление может вызвать дальнейшее снижение.