27 января | Анализ тенденций ETH

MicroChainAi · 2026-01-27T01:49:03+00:00

ETH сейчас торгуется по цене 2 936 долларов, краткосрочные технические показатели показывают восстановление: 1-часовой MACD вышел в положительную зону, RSI поднялся до 58, что поддерживает колебания и отскок. Ключевая поддержка — 2 780-2 813 долларов, сопротивление — 3 000-3 102 долларов. Перемещение институциональных игроков (например, WLFI смена позиции на ETH) и рост стейкинга обеспечивают поддержку, но отток средств из ETF и макроэкономические риски остаются. Рекомендуется распределять покупки в диапазоне 2 800-2 850 долларов, следить за движением при пробое уровня 3 000 долларов.

MicroChainAi

2026-01-27 01:49:03

Основные идеи

Текущая цена: 2 936 долларов (по состоянию на 27 января 2026 г., 09:45) Краткосрочный прогноз: колебания с отскоком, тест уровня давления в 3 000 долларов. Несмотря на слабый дневной тренд, на уровнях 1 часа/4 часов наблюдается позитивная динамика, институциональные переключения (WLFI и др.) обеспечивают поддержку на дне Ключевая поддержка: 2 780–2 813 долларов (нижняя граница полосы Боллинджера и недавний минимум) Ключевое сопротивление: 3 000–3 102 долларов (психологический уровень и 20-дневная скользящая средняя)

Технический анализ

ETH в настоящее время находится на важной технической границе. На дневном уровне цена всё ещё ниже 20-дневной скользящей средней (3 102 доллара), индекс относительной силы (RSI) составляет 41.96, что указывает на нейтрально-слабую зону, MACD показывает медвежий крест, что свидетельствует о сохранении давления в среднесрочной перспективе.

Однако краткосрочные технические показатели дают позитивные сигналы: RSI на уровне 58.12 на уровне 1 часа, гистограмма MACD стала положительной, цена превысила 20-периодную скользящую среднюю (2 911 долларов); на 4-часовом графике RSI всё ещё ниже 50 (49.14), но отрицательная гистограмма MACD сокращается, что указывает на ослабление медвежьей силы.

Анализ полосы Боллинджера показывает, что текущая цена находится между средней и нижней границей, нижняя поддержка около 2 777 долларов, что совпадает с недавним минимумом 2 813 долларов, формируя важный диапазон поддержки. Вверх первым уровнем сопротивления является психологический уровень в 3 000 долларов, пробой которого приведёт к дальнейшему тесту 20-дневной скользящей средней в 3 102 доллара.

Рыночное настроение и данные по деривативам

Рынок деривативов демонстрирует нейтрально-положительный настрой:

Общий открытый интерес: 75,8 млрд долларов, что свидетельствует о высокой активности рынка
Средняя ставка финансирования: 0,25%, что указывает на небольшое преимущество быков, но без чрезмерного кредитного рычага
Объем ликвидаций за 24 часа: 1,35 млрд долларов, из которых 70% — ликвидации шортов, что отражает недавние вынужденные закрытия коротких позиций

Тепловая карта ликвидаций показывает, что при пробое уровня в 3 020 долларов может быть ликвидировано около 700 млн долларов шортов, что дополнительно подстегнёт рост цены. В то же время, пробой поддержки в 2 780 долларов вызовет ликвидацию примерно 500 млн долларов длинных позиций.

Движения институциональных игроков и фундаментальные факторы

Недавние действия институциональных участников показывают заметную дивергенцию. Несмотря на то, что за прошлую неделю из ETF на базе Ethereum было выведено около 600 млн долларов, на блокчейне видно активное накопление крупных игроков:

WLFI (World Liberty Financial) продал 93,77 WBTC (примерно на 8 млн долларов), обменяв на 2 868 ETH, средняя цена покупки — 2 813 долларов, что свидетельствует о смене активов на институциональном уровне.

Bitmine Immersion Technologies значительно увеличила ставки ETH, сейчас в стейкинге участвуют 2 миллиона из 4 миллионов ETH, с годовой доходностью 164 млн долларов, что является рекордом.

Фонд Ethereum объявил о создании команды по квантовой безопасности с инвестированием 1 миллиона долларов для исследований, направленных на повышение долгосрочной безопасности сети, что получило положительную оценку сообщества.

Фундаментальные показатели сети и среда комиссий

Комиссии в сети Ethereum снизились до минимальных уровней с мая 2017 года, средняя стоимость транзакции ниже 10 Gwei. Это связано с масштабным внедрением решений Layer2 после обновления Dencun, в настоящее время ежедневный объем транзакций в Layer2 достигает 29 миллионов, что значительно разгружает основную сеть.

Количество активных адресов выросло с 400 000 до 950 000 во второй половине 2025 года, что свидетельствует о расширении пользовательской базы. Общий объем ETH, заблокированный в стейкинге, превысил 35 миллионов, годовая доходность стабильно держится в диапазоне 2,8–3,2%.

Риски

Технический риск: дневной тренд ещё не развернулся вверх, при отсутствии пробоя уровня 3 102 долларов возможен повторный тест поддержки в 2 780
Финансирование ETF: постоянный отток средств может оказывать давление на цену, важно следить за изменениями потоков
Макроэкономическая ситуация: глобальная торговая напряженность и неопределенность в монетарной политике могут повлиять на рискованные активы
Конкуренция: конкуренты, такие как Avalanche, запускают собственные спотовые ETF, что может отвлечь часть институциональных инвесторов

Краткосрочная торговая стратегия

Бычий сценарий: накапливать позиции в диапазоне 2 800–2 850 долларов, установить стоп-лосс ниже 2 780, целевые уровни — 3 000–3 100 долларов
Медвежий сценарий: в зоне сопротивления 3 000–3 100 открыть короткие позиции с небольшим объемом, установить стоп-лосс выше 3 150, цели — 2 850–2 900 долларов

Учитывая противоречивые технические показатели и явные признаки институционального накопления, рекомендуется сохранять осторожность и преимущественно бычий настрой, внимательно следя за пробоем уровня в 3 000 долларов.

ETH-3,06%

WBTC-0,7%

WLFI-1,53%

GWEI-19,23%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .