Золото бьёт рекорды, а Биткойн падает — внутри распродажи в торговой войне

По мере достижения золотом исторических ценовых уровней слабость Биткойна в понедельник усилилась, выявив яркое расхождение между традиционными активами-убежищами и цифровыми рынками в периоды острого геополитического напряжения. Резкое разделение рынка — с ростом золота до рекордных максимумов и резким отступлением Биткойна — подчеркивает, как обострение торговых напряженностей между Вашингтоном и Брюсселем меняет аппетит инвесторов к риску.

Тарифный ультиматум Трампа: катализатор рыночного обвала понедельника

Геополитическая неопределенность усилилась после того, как президент США Дональд Трамп объявил о масштабных тарифных планах, вызвавших потрясения на мировых рынках. Трамп заявил о намерениях ввести 10% тарифов с 1 февраля на импорт из нескольких европейских стран:

• Дания
• Швеция
• Франция
• Германия
• Нидерланды
• Финляндия

Если переговоры застрянут, тарифы могут повыситься до 25% к июню. В список потенциальных целей для эскалации попали также Великобритания и Норвегия. Объявление глубоко укоренено в нарастающих напряженностях по поводу Гренландии, которая стала точкой вспышки в трансатлантических отношениях.

Европейские лидеры ответили решительными действиями. Президент Франции Эмманюэль Макрон призвал Европейский союз применить свой “инструмент противодействия принуждению,” широко известный как “торговая боевая установка” ЕС. Этот механизм систематически ограничит доступ американцев к европейским рынкам. Брюссель одновременно готовит €93 миллиарда ($108 миллиардов) контрмер, ранее задержанных.

“По крайней мере, судя по первым реакциям, некоторые европейские лидеры готовы занять конфронтационную позицию,” отметил Карстен Бжески, глобальный руководитель макроэкономического анализа в ING, по данным CNN.

Обвал высоко-бета Биткойна: ликвидации на сумму $750 миллионов на фоне макроопасений

Биткойн воспринял начальный шок от обострения торговых риторик с резким падением. Криптовалюта упала почти на 3,6% за несколько часов, опустившись с примерно $95 450 до ниже $92 000, согласно данным TradingView. Это быстрое падение вызвало каскад ликвидаций на деривативных рынках.

Интенсивность продаж была впечатляющей: за четыре часа было ликвидировано более $750 миллионов длинных позиций, что привело к 24-часовым ликвидациям свыше $860 миллионов, по данным Coinglass. На момент написания статьи Биткойн немного восстановился, но оставался под значительным давлением около $92 580.

Последний снимок рынка показывает, что Биткойн торгуется по цене $89,09K, с изменением за 24 часа +1,19% и суточным объемом торгов $1,07 млрд — что отражает продолжающуюся волатильность и перераспределение позиций трейдеров.

Криптоаналитики характеризуют чувствительность Биткойна к макрошокам как функцию его рыночного поведения. “Биткойн все еще ведет себя как актив с высоким бета-коэффициентом,” объяснил Андри Фаузан Адзима, руководитель исследований в Bitrue. “Когда макронеопределенность возрастает, он страдает первым.”

Золото возвращает титул безопасного актива: новый рекордный максимум на фоне бегства инвесторов от риска

В то время как Биткойн отступил, произошла драматическая перераспределение в сторону традиционных активов-убежищ. Фьючерсы на золото выросли до беспрецедентного рекордного уровня в $4 667 за унцию, а серебро поднялось выше $93 за унцию — что стало историческим пиком, согласно данным Google Finance.

Этот отток капитала — не просто ценовое движение; он сигнализирует о фундаментальном сдвиге в восприятии риска институциональными и розничными инвесторами в периоды торгового обострения. Рост золота до рекордных уровней совпадает с падением Биткойна, показывая, как инвесторы по-разному оценивают эти активы во время геополитических кризисов.

“Когда рынки входят в режим избегания риска, золото традиционно захватывает премию за безопасность,” отмечают аналитики. Расхождение между Биткойном и золотом стало особенно заметным во время торговых неопределенностей, поскольку традиционные товары предлагают предполагаемую стабильность, которую цифровые активы пока не смогли воспроизвести в периоды острого стресса.

Фьючерсы на акции США также торгуются ниже, отражая широкую рыночную тревогу перед открытием Уолл-стрит.

Брюссель переходит в наступление: ЕС готовит ‘торговую боеукладку’ при застое переговоров

Европейский союз дал понять, что не собирается пассивно воспринимать угрозы тарифов. Активировав свой инструмент противодействия принуждению, Брюссель получит системный механизм для наказания американских компаний через ограничения доступа к рынкам. €93 миллиарда ($108 миллиардов) в ответных тарифах — ранее отложенные — теперь, похоже, готовы к применению.

Это эскалация превращает торговые напряженности из риторических в реальные. Как объяснил Джеф Мэй, операционный директор BTSE: “На этот раз тарифы нацелены на одних из самых близких союзников Америки. Если рынки США сочтут эти угрозы достоверными, институты могут продолжить сокращать свои риски.”

Вопрос о доверии остается актуальным. Последует ли Трамп за своими словами или переговоры разрядят ситуацию? Рыночные оценки указывают на значительную неопределенность по поводу окончательного исхода, что поддерживает высокую волатильность во всех классах активов.

Что дальше? Повышенная волатильность и сохранение капитала выходят на передний план

Аналитики предупреждают, что краткосрочный путь Биткойна остается под сильным воздействием геополитических событий, особенно объявлений о торговой политике, инфляционных ожиданий и условий ликвидности. Хотя предыдущие макроэкономические коррекции исторически приводили к восстановлению, текущая ситуация ставит в приоритет защиту капитала, а не расширение.

Пока золото входит в режим ценового открытия, а Биткойн демонстрирует выраженную волатильность, рынки, похоже, настроены на продолжительную турбулентность до тех пор, пока не появятся конкретные новости по переговорам между США и ЕС. Неотложный инвестиционный приоритет смещается в сторону сохранения капитала — динамики, которая исторически благоприятствовала традиционным активам-убежищам, таким как золото, по сравнению с активами с высоким бета.

Следующие недели проверят, продолжится ли эскалация торговых напряженностей или дипломатические каналы восстановят доверие к глобальной рыночной стабильности.