Криптовалютный рынок ухудшается, в то время как Bitcoin реагирует на настроения риск-оф, а альткоины пытаются подняться

На фоне расширяющихся геополитических неопределенностей рынок криптовалют ухудшается на этой неделе, при этом Bitcoin завершил торги около $88.28K после снижения на 1.13% за последние 24 часа, а Ethereum упал более чем на 1.93%. Жесткая команда согласна с более широким ослаблением рынка, где фьючерсы Nasdaq 100 и S&P 500 демонстрируют значительные убытки. Это падение отражает растущую склонность к риску на глобальных рынках, где инвесторы обращаются к защитным активам, таким как золото и серебро, достигшие рекордных максимумов. Настроение на рынке ухудшается, что можно связать с первыми трилатеральными мирными переговорами между Украиной, Россией и США, где стремление к разрешению конфликта кажется безосновательным.

Рынок деривативов показывает глубокую слабость

Повышенное давление особенно заметно в сегменте деривативов, где за всего лишь 24 часа было ликвидировано более $200 миллионов ставок, большинство из которых — длинные позиции, писавшие о резких нисходящих движениях с начала недели. Индекс 30-дневной подразумеваемой волатильности Bitcoin (BVIV) колеблется, сейчас он составляет 40%, что свидетельствует о постоянном интересе к продаже волатильности через покрытые коллы и другие хеджирующие стратегии.

На Deribit динамика становится более медвежьей для Ethereum, где короткие и ближние к сроку пут-опционы на ETH дороже, чем на BTC — явный сигнал о большей осторожности трейдеров в отношении нативного токена Ethereum. Ether единственный из топ-10, кто за последний день показал рост открытого интереса по фьючерсам, в то время как BTC, XRP (упал на 1.87%), SOL и другие испытывали отток капитала. Данные о потоках блоков показывают предпочтение к BTC straddles и ETH put spreads, что усиливает медвежью позицию.

Альткоины сопротивляются широкой слабости, но с ограниченной ликвидностью

На фоне ухудшения рынка сектор альткоинов показывает некоторые признаки силы, хотя и с иссушенной ликвидностью. Токен ZRO от LayerZero вырос на прошлой неделе благодаря ожиданиям крупного обновления в начале февраля, однако последние данные показывают снижение на 4.14% за последние 24 часа. TRX вырос на 0.17%, в то время как DASH упал на 9.94%, что подчеркивает важность избирательных ставок в пространстве альткоинов.

Индикатор “сезона альткоинов” поднялся до 29/100 с 24/100 на прошлой неделе, что указывает на некоторый интерес инвесторов к диверсификации на фоне общего ухудшения рынка. Однако нехватка ликвидности продолжает оказывать влияние на сектор. Например, The Open Network (TON) имеет только 2% глубины рынка для ордеров в диапазоне от $580,000 до $700,000 при рыночной капитализации около $3.7 миллиарда — это означает, что даже небольшие ордера на покупку могут вызвать значительное влияние на цену.

Индекс CoinDesk 20 снизился на 0.6% с полуночи по UTC, в то время как мемкоины, DeFi и мета-вселенная показывают отрицательную динамику. В настоящее время сектор метавселенной лидирует по росту с начала года с прибылью 50% по индексу CoinDesk Metaverse Select (MTVS), чему способствовали сильные доходы от Axie Infinity (AXS — $2.34) и The Sandbox (SAND — $0.12).

Pudgy Penguins и расширение стратегии IP

На фоне ухудшения рынка Pudgy Penguins выступают как один из самых сильных NFT-брендов цикла, переходя от спекулятивных цифровых предметов роскоши к многоотраслевой платформе потребительского IP. Стратегия сосредоточена на привлечении мейнстримных пользователей через игрушки и розничные партнерства, а затем — на интеграции в Web3 через игры, NFT и токен PENGU. Экосистема включает физические и цифровые продукты (с более чем $13M розничных продаж и более 1M проданных единиц), игры вроде Pudgy Party (более 500k загрузок за две недели) и широкое распределение токенов с более чем 6M кошельков, получивших аирдроп.

Однако, по мере развития возможностей метавселенной, XRP продолжает испытывать трудности, снизившись на 1.87% за этот месяц, несмотря на растущий интерес со стороны инвесторов по данным on-chain. Спотовые XRP ETF, зарегистрированные в США, привлекли чистый приток в размере $91.72 миллиона за месяц, превысив постоянные оттоки из Bitcoin ETF.

В целом, ухудшающиеся условия рынка требуют от трейдеров и инвесторов большей избирательности. Пока большинство настроений остается медвежьим, отдельные возможности появляются для тех, кто готов ориентироваться в сложной ситуации с ограниченной ликвидностью и геополитической неопределенностью.