Рынок институциональных инвесторов на блокчейне, создаваемый R3 и Solana: расширение торгового объема меняет будущее распределения капитала

Блокчейн-технологии для построения финансовой инфраструктуры компания R3, стратегический партнер сети Solana, стремится реализовать ончейн капиталовые рынки для традиционных финансовых институтов. Этот переход — не просто выбор блокчейна, а фундаментальный стратегический сдвиг, означающий предоставление институциональным инвесторам стабильной доходности через токенизацию реальных активов на ончейне.

Направление, задаваемое рынком: концентрация на Solana

Около года назад R3 провела стратегический ребрендинг. Вопрос, который они поставили, очень прост: какая сеть оптимальна для полного переноса клиентских активов ончейн? В процессе компания рассмотрела несколько Layer 1 и Layer 2 сетей. В конечном итоге выбор пал на Solana благодаря структуре сети, пропускной способности и дизайну, ориентированному на транзакции.

Соучредитель R3 Тодд Макдональд позиционирует Solana как «блокчейн-версию NASDAQ». Это не просто экспериментальная площадка, а платформа, специально разработанная для высокопроизводительных рынков капитала. По его мнению, все рынки в конечном итоге перейдут на ончейн, что подкрепляет это решение долгосрочной уверенностью.

Объем торгов и ликвидность вызывают интерес институциональных инвесторов

Экосистема Solana за последние годы значительно выросла. По последним данным, DeFi-сектор Solana обладает более чем 9 миллиардов долларов заблокированного объема (TVL), становясь одним из ведущих сетей после Ethereum и его Layer 2. Особенно быстро растут объемы торгов и число активных кошельков, что делает Solana привлекательной для высокочастотных сделок и приложений.

Фонды R3, обращая внимание на Solana, отмечают смену сознания участников рынка. От традиционной спекулятивной торговли наблюдается переход к институциональному спросу на стабильную доходность. Компания рассматривает это как возможность для создания продуктов, отвечающих этим потребностям, с целевой доходностью около 10%. Такой уровень доходности считается привлекательным для ончейн-инвесторов в криптовалютном пространстве.

Приватный кредит и торговое финансирование: расширяющиеся возможности

Основной продукт R3 — приватный кредит, обусловленный высокой доходностью и зрелостью существующих оффчейн рынков.

Одновременно компания уделяет внимание торговому финансированию. Макдональд отмечает, что спрос и предложение в этой сфере очень гибки. Если DeFi-инвесторы начнут активно участвовать, объемы предложения из традиционного финансового мира резко возрастут. В настоящее время рынок очень крупный, но из-за неопределенности, фрагментации юрисдикций, индивидуальных контрактов и несогласованных данных возникают сложности с ценообразованием рисков, что тормозит расширение ликвидности.

Для решения этих проблем R3 сотрудничает с крупными управляющими активами и широким кругом владельцев активов — от производителей до судоходных компаний. Токенизация — это не просто цифровизация существующих продуктов, а их переосмысление в виде ончейн-активов, которые можно инвестировать, торговать и комбинировать.

Протокол Corda: инфраструктура, объединяющая объемы торгов и ликвидность

Новый протокол Corda, анонсированный R3, создан как прямой ответ на эти вызовы. Встроенный в протокол слой ликвидности позволит мгновенно обменивать активы с низкой или ограниченной ликвидностью, что обеспечит использование залогов на этапе масштабирования.

Протокол интегрирован с ведущими кураторами и протоколами кредитования, поддерживая заемные операции и построение леверидж-позиций. С момента анонса Corda привлекло более 30 000 предварительных регистраций, что свидетельствует о высокой заинтересованности рынка.

Ускорение ончейн-движения капитала: переход с оффчейн-активов

Миссия R3 — перенести на ончейн активы на сумму в сотни миллиардов долларов. В настоящее время доходность для большинства институциональных инвесторов остается на оффчейн-рынке, и полноценный ончейн-переход еще только начинается.

Подход компании — не стимулировать спрос искусственно, а исходить из уже существующего ончейн-спроса. В рыночных циклах многие опытные инвесторы переключаются на стабильную доходность с низкой корреляцией, и создаются продукты, учитывающие этот тренд. Целевая доходность около 10% считается привлекательной для ончейн-инвесторов в криптомире.

Приватный кредит и торговое финансирование: расширяющиеся возможности

Основные продукты R3 — приватный кредит, обусловленный высокой доходностью и зрелостью существующих оффчейн-рынков.

Также компания сосредоточена на торговом финансировании, где спрос и предложение очень гибки. Макдональд отмечает, что при активном участии DeFi-инвесторов объемы предложений из традиционного сектора могут резко возрасти. В настоящее время рынок очень крупный, но из-за неопределенности, фрагментации юрисдикций, индивидуальных контрактов и несогласованных данных возникают сложности с ценообразованием рисков, что тормозит рост ликвидности.

Для решения этих проблем R3 сотрудничает с крупными управляющими активами и широким кругом владельцев активов — от производителей до судоходных компаний. Токенизация — это не просто цифровизация существующих продуктов, а их переосмысление в виде ончейн-активов, которые можно инвестировать, торговать и комбинировать.

Протокол Corda: инфраструктура, объединяющая объемы торгов и ликвидность

Новый протокол Corda, анонсированный R3, создан как прямой ответ на эти вызовы. Встроенный в протокол слой ликвидности позволит мгновенно обменивать активы с низкой или ограниченной ликвидностью, что обеспечит использование залогов на этапе масштабирования.

Протокол интегрирован с ведущими кураторами и протоколами кредитования, поддерживая заемные операции и построение леверидж-позиций. С момента анонса Corda привлекло более 30 000 предварительных регистраций, что свидетельствует о высокой заинтересованности рынка.

Ускорение ончейн-движения капитала: переход с оффчейн-активов

R3 ставит перед собой цель перенести на ончейн активы на сумму в сотни миллиардов долларов. В настоящее время доходность для большинства институциональных инвесторов остается на оффчейн-рынке, и полноценный ончейн-переход еще только начинается.