Что делает акцию с лучшими дивидендами? Три проверенных способа накопления богатства

При поиске лучших дивидендных акций для удержания в течение рыночных циклов большинство инвесторов обращают внимание только на процент доходности. Это ошибка. Акции, которые действительно превосходят в создании богатства, сочетают значительный рост дивидендов, разумные оценки и устойчивость в периоды экономических потрясений. Три компании выделяются в этой категории — и это компании, которые вы, скорее всего, уже знаете.

Понимание критериев выбора лучших дивидендных акций

Прежде чем перейти к конкретным названиям, стоит понять, что отличает обычных платильщиков дивидендов от исключительных долгосрочных лидеров. Три фактора важнее всего:

Доказанный послужной список роста дивидендов: Самые сильные дивидендные акции демонстрируют способность регулярно повышать выплаты, из года в год. Три акции, выделенные здесь, каждая зафиксировала как минимум 20 последовательных лет увеличения своих дивидендов — уровень приверженности, который отделяет действительно надежные дивидендные акции от остальных.

Устойчивость в рыночных циклах: Лучшие дивидендные акции не паникуют при волатильности. Это означает анализ коэффициента бета — меры движения акции относительно общего рынка. Низкий бета указывает на более стабильную динамику. Рассмотренные здесь дивидендные акции имеют бета от удивительно низких 0,13 до 0,82, что говорит о их лучшей устойчивости при падениях рынка.

Распознаваемость бренда: Все три компании — широко известные потребительские бренды. Есть преимущество в том, чтобы держаться за бизнесы, которые большинство инвесторов понимают на фундаментальном уровне. Их сильные бренды и знакомые бизнес-модели часто свидетельствуют о долгосрочной устойчивости.

Costco: дорогая акция, которая стоит каждой копейки

Costco Wholesale (NASDAQ: COST) показывает, почему сосредоточение только на дивидендной доходности — упущение. Текущая доходность чуть ниже 0,6% — на первый взгляд мало впечатляюще. Но эта скромная выплата отражает удивительную реальность: этот оператор складских магазинов за последние 20 лет вернул акционерам примерно 2800%, одновременно ежегодно повышая дивиденды.

Фундаментальные показатели компании объясняют этот исключительный результат. Costco показывала положительный рост выручки в 33 из последних 34 лет — стабильность, которая вознаграждает акционеров даже в периоды экономических трудностей. Модель членства, низкая текучесть сотрудников и философия передачи сэкономленных средств покупателям создают прочное конкурентное преимущество.

Сегодня Costco торгуется по 46-кратной цене по прогнозным показателям прибыли — безусловно, дорого по сравнению с среднерыночными показателями. Однако эта премиальная цена отражает качество, которое покупают инвесторы. Иногда платить больше за превосходство — более разумный выбор, чем гоняться за более дешевыми альтернативами.

Один часто упускаемый из виду момент: Costco периодически выплачивает специальные дивиденды, дополняя обычные квартальные выплаты и предоставляя дополнительную капиталовложение без необходимости искать более высокие обычные доходности.

Target: забытый дивидендный аристократ по выгодной цене

Target (NYSE: TGT) прошел совершенно иной путь, чтобы стать одной из лучших дивидендных акций для владения. Когда-то любимец инвесторов, ритейлер потерял свою репутацию — утратил долю рынка и столкнулся с проблемами в продажах в существующих магазинах. Но эта трудность создала возможности.

Цифры рассказывают убедительную историю. Target завершил 54-й подряд год увеличения дивидендов, заслужив статус «Dividend King» — редкое достижение в розничной торговле. Несмотря на эти успехи, акция сейчас торгуется по 14-кратной цене по пересмотренной руководством прогнозируемой прибыли за год в $7,50 на акцию. Эта оценка применима к компании, которая ранее стоила значительно дороже.

Новые руководители, приходящие в этом месяце, сигнализируют о намерении исправить недавние недоработки. Аналитики Уолл-стрит уже моделируют возвращение к росту как по выручке, так и по прибыли в предстоящем финансовом году. Для инвесторов, достаточно терпеливых, чтобы держать эту дивидендную акцию, пока условия нормализуются, такой момент может оказаться очень своевременным — покупка настоящего дивидендного аристократа с существенной скидкой.

Coca-Cola: идеальная защитная дивидендная акция

Coca-Cola (NYSE: KO) представляет собой эталон для долгосрочных инвесторов, ориентированных на дивиденды. Гигант напитков демонстрирует 63 последовательных года увеличения годовых выплат — впечатляющая серия, охватывающая несколько рецессий и как минимум 10 медвежьих рынков. Такой уровень стабильности практически не имеет аналогов.

В плане волатильности Coca-Cola обладает защитными характеристиками, которые делают ее идеальной дивидендной акцией в неопределенные времена. Ее коэффициент бета за год составляет всего 0,13 — самый низкий среди этих трех компаний, что означает меньшие колебания цены по сравнению с рынком в целом.

Помимо основного бизнеса по производству газированных напитков, Coca-Cola управляет диверсифицированным портфелем, включающим воду, кофе, чай, спортивные напитки, соки и молочные продукты. Эта диверсификация защищает дивидендную акцию от долгосрочных трендов, влияющих на отдельные категории. Более того, текущая чистая прибыльность по trailing-отчету составляет 27,3% — максимум за 15 лет, что свидетельствует о ценовой политике и операционном мастерстве.

При цене в 22 раза по прогнозной прибыли Coca-Cola стала более доступной для покупки, чем во времена пузыря доткомов, когда она стоила более 50-кратной оценки по прогнозной прибыли. Комбинация разумной оценки и потенциала роста дивидендов на поколение делает эту дивидендную акцию особенно привлекательной.

Выбор лучших дивидендных акций под вашу ситуацию

Эти три компании представляют разные дивидендные стратегии. Costco ориентирована на инвесторов, готовых платить премиальные цены за создание богатства. Target привлекает инвесторов, ориентированных на ценность и готовых ставить на восстановление. Coca-Cola подходит тем, кто ищет защитную стабильность с международной диверсификацией.

Лучшие дивидендные акции — не универсальный рецепт. Ваш выбор зависит от вашей толерантности к риску, временного горизонта и уверенности в краткосрочных перспективах бизнеса. Что объединяет все три — это доказанная способность вознаграждать терпеливых акционеров на протяжении десятилетий, делая каждую из них достойной серьезного рассмотрения для долгосрочного накопления богатства.