2.3 Размышления после сильного падения!

Маленькая заметка: Индекс выбрал нисходящий тренд под давлением сильного падения драгоценных металлов. В конце прошлой недели хорошие темы — космос и ИИ, а также энергетика, которая показывает отличные результаты, не смогли подтолкнуть рынок к восстановлению. После сокращения объема торгов и отсутствия поддержки со стороны фондов, часть средств в понедельник во второй половине дня последовала за снижением, что привело к новым минимумам по индексу. Падение в понедельник было вызвано продолжительной ледяной эмоциональной точкой, что с одной стороны усугубило ситуацию, так как многие инвесторы вынуждены были зафиксировать убытки и потеряли мотивацию участвовать дальше. С другой стороны, это именно точка ледяного дна, поэтому мы видим, что многие акции в направлениях, ранее сильно перепроданных — ИИ и космос — уже закрылись в плюсе и не достигли новых минимумов, а наоборот, начинают постепенно привлекать инвестиции. В такой ситуации рекомендуется следовать ранее предложенной торговой стратегии — покупать на ледяных точках и продавать при восстановлении. Поскольку в понедельник индекс упал в конце дня до новых минимумов, во вторник утром, если продолжится снижение и наступит точка ледяного дна, это станет хорошим моментом для игры. Продажа при восстановлении означает, что когда индекс начнет показывать небольшие положительные свечи и начнется восстановление настроений, можно продавать. Это относительно хорошая стратегия в период спада. Что касается направления, рекомендуется ориентироваться на показатели и прогнозы по прибыли. В этот этап следует меньше участвовать в концептуальных темах. Далее — анализируем уровни индекса и циклы настроений:

1. Размышление о циклах индекса:

Здесь прогноз ошибочен: на фоне падения драгоценных металлов, определенная группа не выбрала защиту и индекс рухнул под натиском массового падения металлов. Об этом я уже писал ранее: когда в секторе появляются акции с лимитами на снижение, нужно быть особенно внимательным, так как количественные стратегии могут реализовать коллективные продажи. В понедельник это было очевидно, и во второй половине дня сработали пассивные стоп-лоссы, что привело к максимальному за последнее время падению. В дальнейшем, после сильного снижения, индекс, скорее всего, будет показывать затяжные нисходящие движения, а в краткосрочной перспективе — после продолжительного падения — обязательно произойдет восстановление. Поэтому в краткосрочной перспективе ожидается коррекция, а в среднесрочной — корректировка. Это мои размышления о циклах индекса.

2. Моделирование циклов настроений:

Первое — анализ «Змеиного дракона»: 1 февраля индекс резко упал, достигнув точки ледяного дна, с более чем сотней лимитных на снижение акций — типичный случай начала месяца, когда создаются ямы. Можно сравнить с 2 января прошлого года, когда также был сильный нисходящий импульс, после которого месяц шел в бок, а затем, после появления новых тем в преддверии Нового года, начался постепенный рост. Этот сильный спад в начале месяца говорит о том, что и индекс, и настроение в этом месяце будут не очень хорошими. Важно помнить, что в условиях слабого рынка обычно наблюдается консолидация, поэтому в феврале «Змеиный дракон» скорее всего будет в группе лидеров. По направлению в понедельник видно, что появились отдельные акции в сферах ИИ, космоса и энергетики — стоит подождать пару дней, чтобы понять, куда дальше.

Второе — анализ возможностей: в понедельник после пятничного падения индекс снова резко снизился, более ста акций достигли лимитных на снижение, настроение очень низкое. Теоретически во вторник при открытии с гэпом вниз или очень сильным падением должны появиться средства для покупки у дна. Важен вопрос — в каких направлениях будут участвовать эти средства. Согласно логике статьи, после январских спекуляций с концептуальными акциями, в феврале основное внимание уделяется прибыли и прогнозам по прибыли. В этом случае чисто концептуальные акции лучше избегать. Лучшие по результатам в понедельник — энергетика, поскольку она поддерживается официальными СМИ и показывает хорошие показатели. Далее — ИИ и космос. Эти сектора крупные, много акций, но реально с прогнозами и доходами — мало. Поэтому нужно быть внимательным. Что касается ИИ, то основное направление — GEO, а также акции с уже полученной прибылью. В периоды низкой активности на рынке лучше участвовать в покупках у нижней границы, продавать при восстановлении. Космос — тема, о которой я писал много раз: три основных направления — технологии переработки, поставщики SpaceX и отечественная спутниковая индустрия. В целом, до праздника осталось две недели, и снижение объема торгов — нормальное явление. Поэтому рынок в основном будет держаться за счет групповых инвестиций. Важно соблюдать торговый ритм, рекомендуется небольшие позиции, быстро входить и выходить.

Особое предупреждение: вся представленная информация носит справочный характер, не является инвестиционной рекомендацией, рекомендаций по акциям не дается! Инвестиции связаны с рисками, вход на рынок требует осторожности!