Три энергетические акции, ориентированные на устойчивый рост в долгосрочной перспективе

Энергетический сектор остается фундаментально важным для глобального экономического развития, и несколько энергетических акций предлагают привлекательные инвестиционные возможности для тех, кто ищет доход по дивидендам в сочетании с приростом капитала. В то время как традиционные энергетические акции недавно столкнулись с трудностями — средняя энергетическая акция в индексе S&P 500 выросла всего примерно на 4% с начала года по сравнению с почти 18% ростом более широкого рынка — инвесторы, ориентированные на будущее, понимают, что растущий спрос на энергию обеспечивает дальнейшие возможности. Вот три энергетические акции, которые стоит рассмотреть для портфелей, ищущих как доходность, так и рост.

ConocoPhillips: Отличное производство нефти, обеспечивающее генерацию наличных средств

ConocoPhillips выделяется как один из ведущих в мире интегрированных производителей нефти и газа, отличающийся диверсифицированным портфелем и чрезвычайно низкими операционными затратами. В настоящее время компании требуется средняя цена на нефть в районе середины $40 за баррель для поддержания своей программы капитальных затрат, при этом дополнительно $10 за баррель необходимо для финансирования дивиденда. При торговле нефтью в диапазоне низких $60 компания генерирует значительные излишки наличных средств.

Структура затрат компании должна значительно улучшиться в ближайшие годы. После своей трансформационной покупки Marathon Oil, ConocoPhillips ожидает снижения уровня безубыточности по мере реализации синергий затрат. Еще более важно, что три крупные проекта по сжиженному природному газу, а также разработка нефтяного месторождения Willow в Аляске, запланированы к завершению к 2029 году. Компания прогнозирует, что эти катализаторы добавят примерно $6 миллиардов дополнительного ежегодного свободного денежного потока к 2029 году (при цене нефти $60) — значительный рост для компании, которая за первые девять месяцев этого года получила $6,1 миллиарда свободного денежного потока.

Это расширяющееся производство наличных средств создает основу для возврата акционерам. ConocoPhillips недавно увеличила дивиденд на 8% и стремится войти в топ-10% компаний S&P 500 по росту дивидендов. Компания также намерена продолжать выкупать акции, создавая двойной механизм для увеличения стоимости. Совмещение роста денежного потока и структурированных программ возврата капитала позволяет ConocoPhillips обеспечивать высокие совокупные доходы в течение следующих нескольких лет.

Oneok: Расширение инфраструктуры среднего звена и рост доходности

Oneok работает как одна из крупнейших в стране компаний в сфере энергетической инфраструктуры среднего звена, обеспечивая надежные денежные потоки, поддерживаемые долгосрочными контрактами и регулируемыми тарифами. Эта стабильность обеспечивает высокую доходность дивидендов — текущая доходность составляет 5,6%.

Компания реализует агрессивную стратегию расширения через стратегические приобретения. В 2023 году она приобрела Magellan Midstream Partners, чтобы расширить свою экспозицию к инфраструктуре по нефти и переработанным нефтепродуктам. За этим последовало приобретение Medallion Midstream и контрольный пакет акций EnLink за $5.9 миллиардов в 2024 году, а ранее в этом году компания завершила полное приобретение EnLink за дополнительные $4.3 миллиарда.

Oneok ожидает получить сотни миллионов долларов в виде экономии затрат и синергий от этих сделок в течение следующих нескольких лет. Помимо приобретений, компания санкционировала инициативы по органическому расширению, включая строительство терминала экспорта логистики в Техас-Сити и трубопровода Eiger Express, которые должны начать работу к середине 2028 года. Эти катализаторы роста должны обеспечить достаточный денежный поток для поддержки ежегодного роста дивидендов на 3%–4%. Для инвесторов, ориентированных на доход, такое сочетание высокой текущей доходности и предсказуемых увеличений дивидендов представляет собой привлекательный профиль.

NextEra Energy: Коммунальные услуги и чистая энергия будущего

NextEra Energy выступает как ведущая компания в области электроснабжения и развития энергетической инфраструктуры, хорошо позиционированная в категории зеленых энергетических акций благодаря своему сочетанию регулируемых коммунальных предприятий и инвестиций в возобновляемую энергию. Ее дочерняя компания в штате Флорида стабильно увеличивает доходы, регулируемые тарифами, а ее подразделение по энергетическим ресурсам получает растущую прибыль, поддерживаемую долгосрочными контрактами и регуляторной защитой. Эта двухплатформенная модель в настоящее время обеспечивает дивидендную доходность 2,8%.

Компания инвестирует значительные средства для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию. Ее флоридское коммунальное предприятие планирует вложить более $100 миллиардов до 2032 года для решения расширяющихся потребностей штата в электроэнергии. Одновременно платформа по энергетическим ресурсам выделяет миллиарды на строительство линий передачи, расширение газопроводов и развитие новых проектов по чистой энергии. Эти инвестиции позволяют компании достигнуть более 8% совокупного ежегодного роста прибыли на акцию в течение следующего десятилетия.

Этот устойчивый рост прибыли поддерживает стратегию дивидендов NextEra Energy: ожидается увеличение на 10% в следующем году, а затем — 6% ежегодного роста по крайней мере до 2028 года. Совмещение роста прибыли и доходов создает потенциал для значительных совокупных доходов. Позиционирование NextEra в области возобновляемых и чистых источников энергии делает ее особенно привлекательной для инвесторов, ищущих экспозицию как к традиционной, так и к следующему поколению энергетической инфраструктуры.

Почему эти энергетические акции заслуживают внимания инвесторов

ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy представляют три различных, но взаимодополняющих способа участия в энергетическом секторе. Каждая компания демонстрирует ясные пути к росту доходов и прибыли, поддерживаемые значительным генерацией свободного денежного потока или регулируемыми потоками доходов. Эти три компании наглядно показывают, как энергетические акции продолжают предлагать привлекательные дивидендные доходности при сохранении сильных драйверов роста. Будь то оптимизация международного производства нефти, консолидация инфраструктуры среднего звена или переход к возобновляемым источникам энергии под руководством коммунальных предприятий, эти акции предоставляют множество возможностей для долгосрочных инвесторов для получения как дохода, так и прироста капитала. Важная роль энергетической отрасли в глобальном экономическом развитии гарантирует, что эти зеленые энергетические акции останутся актуальными компонентами диверсифицированного портфеля.