Эта бычья волна на рынке — как найти доходность Альфа? Какие стратегии и подходы помогут вам извлечь максимальную прибыль в условиях растущего рынка? Обсудим методы анализа, подбор активов и управление рисками, чтобы успешно ориентироваться в текущей ситуации и получать превосходную доходность.

Автор: Haotian

Все кричат, что бык пришел, но знаете ли вы, что методология поиска Alpha и Beta на этом этапе полностью изменилась? Вот несколько наблюдений:

一、OnChain+OffChain TradiFi становится основной линией большого нарратива

Инфраструктура стабильных монет: стабильные монеты становятся «кровеносной системой» для соединения традиционных финансов и DeFi, расширение за счет межцепочечных потоков стабильных монет, различий в APY Yield и новых инновационных решений;

Микро-стратегии BTC/ETH: включение криптоактивов в баланс компаний становится трендом, поиск перспективных активов с «приблизительно резервными» свойствами — ключ к успеху;

Появление инновационных путей на Уолл-стрит: DeFi-протоколы, соответствующие нормативам доходные продукты, инструменты on-chain управления активами привлекут крупные инвестиции. Изначально «Code is Law» превратился в новую концепцию «Compliance is King»;

三、Ускорение чисто нативных нарративов Crypto

Эфириум-экосистема переживает волну возрождения: прорыв цены $ETH вновь зажжет инновации в техническом нарративе Ethereum, заменив прошлую стратегию, ориентированную на Rollup, на новую ZK-ориентированную;

Конкуренция в области высокопроизводительных Layer1: больше не о TPS, а о том, кто сможет привлечь реальную экономическую активность. Основные показатели включают: долю TVL стабильных монет, доходность APY, глубину сотрудничества с институтами и т.д.;

Последний закат альткоинов: массовый сезон альткоинов сталкивается с проблемой недостатка капиталовложений, локальные альткоины могут показать «прыжки мертвой кошки». Характеристики таких активов: концентрация капитала, активность сообщества, возможность интеграции с AI/RWA и новыми концепциями;

三、MEME монеты превращаются из спекулятивных инструментов в стандарт рынка

Эффективность капитала: традиционные альткоины с завышенной рыночной капитализацией и низкой ликвидностью уступают место MEME-монетам, которые благодаря честной эмиссии и высокой оборачиваемости становятся новыми фаворитами, захватывая большую часть рынка умирающих альткоинов;

Экономика внимания: влияние KOL, развитие сообщества, мода FOMO — остаются ключевыми конкурентными преимуществами. Распределение ликвидности по-прежнему подчиняется законам внимания;

Новые показатели силы публичных блокчейнов: активность рынка MEME-монет станет важным стандартом оценки общего уровня развития публичных цепочек.

Нажмите, чтобы узнать о вакансиях ChainCatcher

Рекомендуемое чтение:

Диалог с исполнительным директором Oppenheimer: доходы Coinbase за Q2 оказались ниже ожиданий, какие бизнес-направления станут новыми точками роста?

Диалог с руководителем исследования TD Cowen: глубокий разбор финансовой отчетности Strategy за Q2, что скрывается за 10 миллиардами чистого дохода?