Шанин Фонд: рыночная коррекция не изменяет среднесрочный рост, можно сосредоточиться на трех основных возможностях: ИИ, отечественный экспорт и другие.

Xinhua Finance Shanghai, 3 февраля (Репортёр Вэй Юйтянь) В последнее время рынок акций A-акций продолжает колебаться, и сектор демонстрирует значительную дифференциацию. Фонд Bank of Shanghai считает, что среднесрочный восходящий тренд рынка акций A-акций не изменился фундаментально. Основная логика, поддерживающая это суждение, включает три аспекта: во-первых, фон глобального «дефицита активов» продолжается, наложенный на частые геополитические конфликты, и долгосрочная тенденция «терпеливого капитала» на фондовом рынке остаётся неизменной; Во-вторых, продолжает продвигаться внутренняя политика «антиинволюционной», и ожидания повышения корпоративной прибыли постепенно нарастают, формируя поддержку для рынка капитала; В-третьих, быстрая корректировка текущего сектора скорее является реакцией на краткосрочные рыночные настроения и торговлю, и не изменила средне- и долгосрочный восходящий тренд.

Что касается средне- и долгосрочных инвестиционных возможностей, фонд BOC отметил, что может сосредоточиться на трёх типах возможностей: во-первых, отраслях, связанных с ИИ. Ожидается, что глобальные капитальные вложения в область вычислительной мощности будут продолжать расти, а уровень проникновения терминалов ИИ будет стабильно расти. Во-вторых, направление повышения конкурентоспособности китайских брендов. Китайское производство брендов достигло трансформации от «дешёвых товаров» к «высокому качеству, низкой цене и стабильной прибыльности», а затем к «стремительному развитию» во многих сферах. В-третьих, область ресурсных продуктов. Медь, мелкие металлы и другие ресурсные продукты обладают реальной дефицитностью и антиинфляционными характеристиками, легко формируются стабильными альянсами по поставкам, а связанные активы имеют стабильный денежный поток и выдающуюся долгосрочную стоимость распределения.

«Цветные металлы и другие отрасли значительно выросли на ранней стадии и сильно перегружены, и сейчас требуется определённое время для адаптации и переваривания.» Фонд Банка Шанхая считает, что этот этап корректировки сектора связан скорее с уровнем торгов, чем с фундаментальными изменениями, и фактическое влияние нового председателя Федеральной резервной системы ожидается лучше, чем пессимистичные ожидания рынка, а после корректировки сектор откроет более привлекательную возможность для покупки.

(Источник статьи: Xinhua Finance)