Три нефтегазовые акции, ориентированные на сильный рост в 2026 году

Энергетический сектор за последний год показал сдержанный рост: средняя цена акций в секторе выросла всего на 4% по сравнению с почти 18% роста на рынке в целом. Однако, несмотря на недавние трудности из-за снижения цен на нефть, фундаментальный спрос на энергию остается устойчивым. Для инвесторов, ищущих возможность получить экспозицию в секторе нефти и газа, этот период недооцененности представляет собой шанс приобрести качественные компании с видимыми драйверами роста в будущем. Вот три привлекательных акции нефтегазового сектора, сочетающих дивидендный доход с значительным потенциалом долгосрочного роста.

ConocoPhillips: превращение преимуществ по издержкам в генерацию наличных

ConocoPhillips (NYSE: COP) является одним из ведущих производителей нефти и газа с одной из самых низких структур издержек в отрасли и наиболее диверсифицированной географической базой активов. Компания в настоящее время работает с прибылью при ценах на нефть около mid-$40, а ее дивиденды поддерживаются ценой на нефть на $10 выше за баррель — что оставляет значительный запас для генерации наличных при текущих ценах.

Трансформирующая сделка 2024 года по приобретению Marathon Oil меняет конкурентную позицию ConocoPhillips. Руководство ожидает, что экономика компании при точке безубыточности будет постепенно снижаться по мере реализации экономии от интеграции в течение следующих нескольких лет. Более того, три крупные проекта по развитию сжиженного природного газа и проект Willow в Аляске должны выйти на полную мощность к 2029 году, создавая дополнительный ежегодный свободный денежный поток в размере $6 миллиардов при предполагаемой цене нефти $60. Это значительно сравнимо с $6,1 миллиарда свободного денежного потока, полученного за первые девять месяцев 2025 года.

Эта расширяющаяся способность к генерации наличных дает руководству достаточные ресурсы для достижения заявленной цели по росту дивидендов — поддерживать выплаты в верхних 10% темпов роста в индексе S&P 500 — а также продолжать выкуп акций. Для инвесторов сочетание краткосрочных выплат и долгосрочного роста капитала у ConocoPhillips создает основу для устойчивых общих доходов на протяжении всей декады.

Oneok: получение прибыли от консолидации энергетической инфраструктуры

Oneok (NYSE: OKE) является одной из крупнейших платформ в сфере энергетического среднего звена в США, обеспечивая высоко предсказуемые денежные потоки за счет долгосрочных контрактов, регулируемых государством. Эта финансовая стабильность поддерживает привлекательную дивидендную доходность в 5,6%.

За последние три года компания активно осуществляла стратегические приобретения, значительно расширяя свой адресный рынок. В 2023 году приобретение Magellan Midstream Partners улучшило возможности по транспортировке сырой нефти и продуктов переработки, а в 2024-2025 годах приобретения Medallion Midstream и контрольных пакетов в EnLink добавили дополнительные активы на сумму примерно $10,2 миллиарда. Ожидается, что эти сделки принесут сотни миллионов долларов ежегодных синергий по затратам и операционным улучшениям.

Помимо роста за счет приобретений, Oneok запустила несколько органических инфраструктурных проектов, включая терминал Texas City Logistics Export и трубопровод Eiger Express, оба из которых планируется ввести в эксплуатацию к середине 2028 года. Эти инициативы по расширению, в сочетании с реализацией синергий, позволяют компании увеличить уже и без того щедрый дивиденд на 3-4% ежегодно. Такой профиль роста дивидендов, в сочетании с текущей доходностью, может обеспечить привлекательную капитализацию для инвесторов, ориентированных на доход.

NextEra Energy: масштабирование через дисциплинированные инвестиции в инфраструктуру

NextEra Energy (NYSE: NEE) сочетает регулируемую тарифами компанию из Флориды с растущей платформой в области возобновляемых источников энергии и передачи электроэнергии. Оба сегмента приносят стабильный долгосрочный доход, подкрепленный регуляторными структурами стоимости капитала.

Стратегия роста компании сосредоточена на значительных капитальных вложениях. Планируется, что NextEra инвестирует более $100 миллиардов до 2032 года для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию в штате, в то время как сегмент возобновляемых ресурсов одновременно реализует миллиарды долларов в расширение линий передачи, развитие трубопроводов и строительство проектов по чистой энергии. Руководство прогнозирует, что эти инвестиции обеспечат совокупный ежегодный рост прибыли на акцию более 8% в период с 2026 по 2036 годы.

Эта способность к заработку поддерживает заявленную цель NextEra — увеличить дивиденды на 10% в следующем году и затем на 6% в годовом исчислении как минимум до 2028 года. Для инвесторов, ориентированных на рост дохода, сочетание стабильных доходов от коммунальных предприятий и потенциала в области возобновляемой энергетики создает привлекательный профиль риска и доходности на вторую половину десятилетия.

Формирование стратегического энергетического портфеля

Каждая из этих трех акций нефтегазового сектора охватывает разные аспекты инвестиционной идеи в энергию. ConocoPhillips обеспечивает прямую экспозицию к товару и возможность получения наличных. Oneok предлагает стабильность среднего звена с потенциалом консолидации. NextEra Energy сочетает регулируемую доходность с ростом в области возобновляемых источников энергии.

Вместе эти три компании представляют сбалансированный подход к экспозиции в энергетическом секторе, сочетая высокие текущие дивиденды с надежными драйверами долгосрочного роста капитала. Для инвесторов, желающих создать или расширить позиции в акциях нефти и газа, эта тройка заслуживает серьезного внимания в рамках диверсифицированного портфеля.