Является ли золото и серебро хорошей инвестицией? Понимание роли серебряных слитков в вашем портфеле

При рассмотрении вопроса о том, являются ли золото и серебро хорошими инвестиционными опциями, ответ во многом зависит от ваших финансовых целей, уровня риска и стратегии портфеля. Интерес к инвестированию в драгоценные металлы обычно возрастает, когда цены растут, побуждая инвесторов пересмотреть, заслуживают ли эти активы места в их портфеле. Хотя серебро может испытывать значительные колебания цен, оно остается признанным защитным активом для сохранения богатства — так же, как и его аналог, золото. В периоды экономической или геополитической неопределенности такие активы могут служить хеджем против финансовой нестабильности.

Почему инвесторы обращаются к серебру и золоту в нестабильные времена

Привлекательность инвестиций в драгоценные металлы заключается в их исторической роли надежных средств сохранения стоимости. Физическое серебро и золото оба демонстрировали сильные показатели в последние годы на фоне геополитических напряжений и инфляционных давлений. На Конференции по инвестициям в ресурсы 2024 года в Ванкувере эксперт отрасли Линетт Занг из ITM Trading подчеркнула: «Что вы можете знать с абсолютной уверенностью, так это то, что хорошая деньги — физическое золото, физическое серебро в вашем распоряжении — это единственное самое безопасное, что вы можете сделать для защиты от всех этих проблем, плюс еще многих других.»

Эта защитная характеристика проистекает из фундаментальной истины: в отличие от наличных, акций, облигаций и других финансовых инструментов (которые по сути остаются цифровыми долговыми расписками), тройская унция серебра представляет собой конкретный, ограниченный актив. Хотя рынки колеблются и товары подвержены волатильности, физическое серебро обладает внутренней реальной ценностью, которая предотвращает его полное обесценивание. Эта осязаемость отличает драгоценные металлы от финансовых продуктов, которые могут потерять стоимость из-за расширения денежной массы или краха институтов.

Преимущества физического серебра: ключевые плюсы для инвесторов

Доступность и практическая гибкость

По сравнению с золотым слитком серебро представляет более доступную точку входа на рынок драгоценных металлов. Его значительно меньшая цена за единицу позволяет инвесторам постепенно формировать диверсифицированные позиции без необходимости крупного стартового капитала. Эта доступность особенно важна для розничных инвесторов, стремящихся накапливать активы со временем, а не делать крупные единовременные покупки.

Еще одно практическое преимущество возникает при конвертации активов в валюту. Продажа части коллекции серебра оказывается проще, чем деление золотых запасов. Так же, как неудобно разбивать купюру номиналом 100 долларов в магазине, деление одной унции золота создает практические сложности. Серебряные слитки, доступные в различных номиналах — монеты, бруски и украшения — предлагают гибкость для инвесторов, которым может понадобиться ликвидировать часть своих активов.

Более высокие процентные прибыли и динамика рынка

Когда цены на золото растут, серебро обычно движется в том же направлении, но процентные приросты могут быть более заметными. Поскольку серебро в настоящее время торгуется примерно по 1/100 стоимости золота, инвесторы, покупающие серебряные слитки, получают выгоду от более выраженных процентных увеличений при росте цен на драгоценный металл. В бычьих рынках серебро постоянно превосходит по доходности золото, делая его привлекательным инструментом хеджирования для диверсификации портфеля.

Историческая проверка и промышленный спрос

Долговечность серебра и золота как средств накопления богатства охватывает тысячелетия. Оба металла выступали в роли законного платежного средства на протяжении всей истории, что придает им долговременную надежность, которой могут не обладать фиатные валюты. Эта долговечность обеспечивает психологическую уверенность инвесторов — признание того, что эти металлы сохраняли ценность на протяжении бесчисленных экономических циклов и, скорее всего, продолжат это делать.

Помимо инвестиционного спроса, роль серебра в энергетическом переходе укрепила его фундаментальную привлекательность. По мере расширения промышленных применений в области возобновляемой энергии и других секторах практическая полезность металла все больше поддерживает его оценку.

Взвешивание рисков: что нужно знать перед покупкой

Безопасность и хранение

В отличие от акций или цифровых активов, владение физическим серебром связано с риском кражи. Хранение слитков дома увеличивает уязвимость к взлому, особенно по мере роста объема активов. Хотя сейфы в банках или домашние сейфы снижают этот риск, они влекут за собой дополнительные расходы, уменьшающие чистую прибыль. Инвесторам необходимо учитывать эти расходы на безопасность при общей инвестиционной стратегии.

Переменная доходность инвестиций

Серебро может показывать худшие результаты по сравнению с альтернативными инвестициями, такими как недвижимость или стратегии инвестирования в другие драгоценные металлы. Для некоторых инвесторов более выгодными могут быть акции горнодобывающих компаний — особенно тех, которые платят дивиденды. Также существуют компании по роялти и стримингу, биржевые фонды и фьючерсные контракты на серебро. Определение того, превосходит ли физическое серебро эти альтернативы, требует тщательного индивидуального анализа.

Надбавки и рыночные условия

При покупке физических продуктов серебра, таких как монеты American Silver Eagle, покупатели сталкиваются с реальностью: физическая цена превышает спотовую из-за надбавок продавца. В периоды высокого спроса эти надбавки быстро растут, делая покупки менее выгодными. Эта скрытая стоимость — премия — уменьшает фактическую доходность инвестиций.

Ликвидность

Хотя серебряные монеты служат инвестиционными инструментами, они не имеют статуса законного платежного средства для повседневных транзакций. Конвертация активов в наличные требует поиска покупателя. Идеальными контрагентами являются дилеры серебра, однако в экстренных ситуациях инвесторы могут обращаться в ломбарды или ювелирные магазины — источники, которые вряд ли предложат справедливую рыночную цену. Эта проблема ликвидности особенно важна в случае финансовых чрезвычайных ситуаций, когда необходим быстрый доступ к средствам.

Сравнение серебра с золотом и другими инвестициями

Выбор между золотом и серебром в конечном итоге зависит от индивидуальных обстоятельств. Доступность и потенциал процентных приростов делают серебро привлекательным для инвесторов, формирующих позиции со временем. Стабильность и культурное признание золота подходят тем, кто ставит целью сохранение капитала. Оптимальной стратегией часто является сочетание обоих металлов в пропорциях, а также использование горнодобывающих акций, ETF и фьючерсов как дополнительных инструментов.

Построение портфеля из серебра: практический подход

Для тех, кто убежден, что золото и серебро заслуживают места в портфеле, существует множество путей. Можно приобретать физическое серебро в виде монет (например, Silver Eagles), брусков или ювелирных изделий, в зависимости от предпочтений по хранению и ликвидности. Investing News Network опубликовала подробные интервью с экспертами по драгоценным металлам, в которых рассматриваются вопросы покупки, объема и выбора оптимальных продуктов.

Альтернативно, инвесторы, заинтересованные в серебре без необходимости управлять физическим хранением, могут рассмотреть цифровые инвестиции — биржевые фонды, фьючерсные контракты или другие финансовые инструменты, отслеживающие цену серебра и устраняющие сложности с хранением.

Итог: инвестиции в золото и серебро

Являются ли золото и серебро «хорошими» инвестициями, зависит от того, как эти активы вписываются в вашу общую финансовую стратегию. Для инвесторов, ориентированных на сохранение богатства в периоды экономической турбулентности, диверсификацию и защиту от девальвации валют, драгоценные металлы предлагают убедительные преимущества. Историческая надежность, осязаемая природа и защитные свойства физических серебра и золота создают страховые преимущества, которые многие традиционные инвестиции не могут обеспечить.

Однако инвесторам необходимо честно учитывать практические сложности — требования к безопасности, надбавки, ограниченную ликвидность и возможное более слабое выступление по сравнению с другими классами активов. Балансированный подход признает, что инвестиции в золото и серебро имеют смысл для некоторых портфелей, но могут не подходить всем по обстоятельствам или уровню риска. Главное — понять как возможности, так и ограничения, с которыми сталкиваются инвесторы при работе с этими драгоценными металлами.