На этой неделе я полностью разрушил свой тренировочный аккаунт, и теперь, кажется, наконец понимаю, почему выбор между высоким и низким кредитным плечом так важен в торговле.

Вот что произошло: у меня было 200U, я стал жадничать и открыл позицию с 98x, потерял 60U. Затем сразу решил восстановиться с помощью сделки с 50x и потерял еще 98U. В итоге у меня осталось всего 40U — очень дорогой урок.

Дело в том, что люди всегда говорят: «Что лучше — высокое или низкое кредитное плечо», — но на самом деле всё не так просто. Всё зависит от того, что ты реально можешь выдержать.

Позвольте мне объяснить, чему я научился. При низком кредитном плече и большом марже — скажем, 10x — для контроля позиции в 100U тебе нужно 10U маржи. Ты вкладываешь больше своих средств сразу, но есть преимущество: даже если ты полностью неправ, движение против тебя на 10% не ликвидирует тебя мгновенно. У тебя есть запас прочности. Ты можешь скорректировать позицию, добавить маржу, поставить стоп-лосс — и всё это до того, как ситуация выйдет из-под контроля. Твои потери болезненны, но их можно пережить.

Высокое кредитное плечо — это противоположность. Ты контролируешь огромные позиции с минимальной маржей. 100x означает, что 1U контролирует 100U. Движение всего на 1% — и весь твой маржинальный залог исчезает. Звучит эффективно? Конечно, если ты прав. Но если ошибаешься — ты полностью уничтожен. Не просто «минус 50%», а полностью wiped out. И это при условии, что ты успеешь поставить стоп-лосс, пока проскальзывание не съест всё оставшееся.

Что же убивает большинство людей, так это разрыв между «пониманием» высокого кредитного плеча и реальным его использованием. Все говорят: «Я поставлю стоп-лосс на 0,5%», — но когда позиция идет против тебя, эмоции берут верх. Ты держишься, надеешься, добавляешь маржу. А потом наступает ликвидация — и ничего не остается.

Я думал, что я особенный. Но я ошибался. Я держал позиции, которые следовало закрыть. Не уважал риск, который на себя взял. И 158U исчезли — просто так.

Так в чем же настоящий ответ на вопрос: высокое или низкое кредитное плечо? Честно говоря, для 90% трейдеров — включая меня — более разумным является низкое плечо с высоким маржевым запасом. Да, прибыль идет медленнее. Но ты реально остаешься в игре дольше и можешь учиться. При высоком кредите одна-две плохие сделки — и ты полностью выбит из игры.

Настоящее мастерство — не в выборе соотношения плеча. В дисциплине. В том, чтобы закрывать позицию при необходимости, даже если это больно. В принятии небольших убытков, чтобы не допустить катастрофических. Я мог бы использовать 10x и всё равно потерять всё, если бы не уважал свои стопы. Но при этом с низким плечом у меня было бы больше шансов исправить свои ошибки.

Я начинаю заново. Беру свои оставшиеся 40U и ограничиваю себя максимум 10x. Не потому, что 10x — «безопасно» — плечо никогда не бывает безопасным, а потому, что это соответствует моему уровню дисциплины. Посмотрим, сколько раз я смогу поиграть с этим, прежде чем либо научусь, либо потеряю всё. В любом случае, я не допущу той же ошибки дважды.