Похоже, в последнее время я всерьёз углубился в тему графена и, честно говоря, здесь довольно интересные инвестиционные возможности, если знать, где искать. Этот материал годами рекламировали как чудо-технологию, но изменилось вот что: мы наконец видим реальный коммерческий прогресс сразу в нескольких отраслях.

Позвольте мне рассказать о некоторых из лучших акций графена — тех, которые прямо сейчас реально выпускают продукт. Выделяющиеся компании — это уже не просто проекты в сфере R&D (исследований и разработок): они поставляют материалы реальным клиентам и заключают настоящие контракты.

Black Swan Graphene — одна из компаний, за которой я внимательно слежу. Они увеличивают производственную мощность втрое — с 40 до 140 метрических тонн в год, что является серьёзным масштабированием. То, что привлекло моё внимание, — то, что они закрепили дистрибьюторские договорённости с такими компаниями, как Modern Dispersions, и имеют партнёрство с Graphene Composites для технологии баллистической защиты. Именно такие конкретные прикладные применения двигают показатели. Они также недавно получили канадский патент на свой метод массового производства.

Затем NanoXplore — они работают с 2011 года и имеют уникальный производственный процесс, который позволяет держать затраты под контролем. Да, у них была непростая полоса из‑за падения спроса со стороны двух крупнейших клиентов, но новая сделка с Chevron Phillips по их Tribograf углеродному порошку может стать настоящим прорывом. Плюс они привлекли US$2.75 million от канадской правительственной программы Energy Innovation Program.

Talga Group интересна тем, что она вертикально интегрирована: добывает собственный графит, производит аноды — полностью выстраивает всю цепочку. Они только что получили одобрение на шведские разрешения на добычу и заключили обязательное соглашение о поставках с Nyobolt на 3,000 metric tons батарейных анодов на протяжении четырёх лет. Это даёт реальную видимость будущей выручки.

HydroGraph Clean Power, вероятно, имеет самый «чистый» графен на рынке — 99.8% содержания углерода благодаря запатентованному процессу детонации. Они расширяются в рамках Compounding Partner Program, нацеленной на automotive и packaging, и у них уже появляются интересные медицинские применения, связанные с этим lung cancer detection test.

Kainos-технология First Graphene недавно получила патенты в Австралии и Южной Корее, и они работают с Imperial College London над применениями 3D-печати для аэрокосмической отрасли. Это именно тот уровень инноваций, который может открыть новые рынки. Также их денежная позиция заметно улучшилась благодаря частному размещению на AU$2.4 million.

Directa Plus делает нечто иное с точки зрения экологических применений — их технология Grafysorber приносит реальные контракты в нефтегазовой отрасли и в сфере управления отходами. Они получили 1.5 million euros от Midia International и заключили аналогичные сделки с Ford и OMV Petrom. Ремедиация (восстановление) окружающей среды — это на самом деле надёжный источник выручки.

Graphene Manufacturing Group продвигает свою установку Gen 2.0 в Австралии: AU$2.3 million в виде капитала, запуск ожидается к середине 2026 года. Они также сотрудничают с Rio Tinto по графеновым алюминий-ионным батареям, которые могут заряжаться менее чем за 6 минут. Это действительно может быть прорывным решением, если масштабирование получится.

CVD Equipment и Haydale — это скорее истории про инфраструктуру: CVD производит оборудование для получения графена и передовых материалов, тогда как Haydale сосредоточена на коммерциализации технологии нагревательных чернил и только что приобрела консалтинговую компанию по вопросам устойчивого развития, чтобы ускорить внедрение на рынке.

Когда я смотрю на лучшие акции графена прямо сейчас, я фокусируюсь на том, у каких компаний есть реальная выручка, у каких — многолетние контракты, и какие выходят за рамки лаборатории. Компании с реальной производственной масштабируемостью и с ощутимым притоком реальных клиентов выглядят более устойчиво, чем чисто проекты R&D. Графеновый рынок наконец-то становится реальным — мы видим реальное внедрение в батареях, композитах, покрытиях и энергетических применениях. Именно тогда вы понимаете, что нарратив смещается от хайпа к фундаментальным вещам.

Если вы хотите отслеживать эти идеи, то большинство из них торгуется на канадских, британских или австралийских биржах. Сектор по‑прежнему относительно небольшой по капитализации, так что здесь, безусловно, важна due diligence (надлежащая проверка), но попутные ветры от спроса на EV, энергохранение и внедрение advanced materials выглядят довольно убедительно.