Только что узнал кое-что интересное в сфере управления активами. Brookfield недавно привлек Алпера Даглиоглу из Morgan Stanley, чтобы он возглавил недавно созданную Investment Solutions Group, и, честно говоря, этот шаг сигнализирует о чем-то более масштабном, происходящем в отрасли.

Для контекста: Даглиоглу провел в Morgan Stanley более 20 лет, занимаясь портфельными решениями и сервисами CIO — так что они не шутят с этим назначением. Что привлекло мое внимание, так это то, что этот процесс возглавляет председатель Howard Marks из Oaktree — это дает понять, что Brookfield настроен серьезно и хочет позиционировать это как крупную инициативу.

Вот что на самом деле интересно: вся суть ISG в том, что институциональные клиенты и family offices устали от необходимости подбирать и постоянно «жонглировать» несколькими управляющими активами. Они хотят меньше партнеров, но более глубокие отношения. Это реальный тренд, который прямо сейчас развивается. На Алпера Даглиоглу возложена задача разрабатывать решения по всему набору инструментов Brookfield — возобновляемая энергетика, инфраструктура, private equity, недвижимость, credit — а также подключать партнерские сети, такие как Oaktree и Castlelake.

Brookfield уже управляет более чем $1 trillion активов, так что инфраструктура для этого есть. Но тот факт, что они создают отдельную группу, ориентированную на эту тенденцию консолидации, говорит о том, что они видят реальный спрос со стороны клиентов. David Levi, возглавляющий Global Client Group в Brookfield, по сути подтвердил это: клиентам нужна стратегическая глубина, а не широта.

Здесь все очевидно: по мере того как альтернативные инвестиции становятся более центральными для институциональных портфелей, наличие человека вроде Alper Daglioglu, который сможет строить интегрированные решения по нескольким классам активов, может стать конкурентным преимуществом. Повлияет ли это на рост — покажет время. Стоит понаблюдать, как это будет развиваться в ближайшие пару лет.