Открывая более высокую ликвидность и способствуя более эффективному распределению капитала, RWA (Real World Assets) привлекает традиционные институты и крипто-нативные предприятия для конкуренции за макет, тем самым привнося в криптомир новые нарративные структуры и экологических участников.
Стейблкоины являются одним из основных сценариев приземления и применения токенизированных активов RWA и становятся новым двигателем роста для этого трека. Инновации в области стейблкоинов столкнулись с рядом проблем, таких как сомнения в подлинности и безопасности активов и высокие риски дефолта. Вопрос о том, как обеспечить безопасность и прозрачность базовых активов, стал главной заботой пользователей.
В недавних макроэкономических условиях роста процентных ставок Казначейства США запуск USDV, полноцепочечного нативного стейблкоина, обеспеченного 100% реальными резервами токенов активов, заслуживает внимания всей отрасли. Базовым активом USDV является ончейн-актив - токен краткосрочных облигаций США STBT, который был запущен Matrixdock, брендом Tokenized RWA под Matrixport Group, а USDV был впервые запущен на пяти основных цепочках и поддерживал кроссчейн. Итак, что же инновационного в USDV по сравнению с другими стейблкоинами и каковы перспективы применения в будущем? Давайте разберемся подробнее.
! [Анализ «новичка» стейблкоина USDV: создание нативного полноцепочечного стейблкоина и использование преимуществ RWA для открытия нового нарратива] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Доверие рабочих пользователей для достижения прозрачности всей цепочки и проверяемости ценности
Будучи самым быстрорастущим сегментом криптомира, стейблкоины стали краеугольным камнем ликвидности и основным активом криптоэкосистемы. И по мере того, как в игру вступает все больше институций, влияние стейблкоинов растет. Согласно последнему прогнозу инвестиционного банка Уолл-стрит Bernstein, рынок стейблкоинов вырастет до $2,8 трлн в ближайшие пять лет.
Доверие и стабильность ценности — якоря стейблкоинов. Из-за грозы UST, суматохи с деякором USDC, USDR и других событий запустили множество цепных реакций, возник кризис доверия среди пользователей, а обеспечение прозрачности, безопасности и надежности активов является основой для завоевания долгосрочного доверия со стороны пользователей.
USDV, нативный стейблкоин с полной цепочкой, приложил большие усилия для доверия пользователей и является первым стейблкоином, который действительно достиг прозрачности всей цепочки и проверяемой ценности. Первый базовый актив USDV, токен краткосрочных казначейских векселей (STBT), является стандартным токеном ERC-1400, и его стоимость всегда привязана к 1 доллару США с помощью механизма перерасчета цены закрытия каждого торгового дня казначейских облигаций. По состоянию на 14 ноября рыночная капитализация STBT составляет более 110 миллионов долларов, согласно данным Dune.
! [Анализ «новичка» стейблкоина USDV: создание нативного полноцепочечного стейблкоина и использование преимуществ RWA для открытия нового нарратива] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
БТР создал высокопрозрачный и аудированный резервный актив благодаря ряду инициатив, обеспечивающих надежность и доверие.
С одной стороны, STBT может запрашивать ежедневное подтверждение резервов на Etherscan и отслеживать его в режиме реального времени, обеспечивая неизменную запись о владении базовыми активами. По сравнению с другими проектами, которые публикуют резервы активов ежемесячно или ежеквартально, STBT позволяет просматривать актуальную информацию об активах в цепочке в любое время, делая резервы активов прозрачными и укрепляя доверие пользователей. В дополнение к самостоятельному раскрытию записей о базовых активах, Chainlink предоставляет STBT децентрализованную проверку подтверждения резерва третьей стороной в режиме реального времени.
С другой стороны, базовыми активами БТРБ являются краткосрочные казначейские облигации США со сроком погашения в течение шести месяцев и соглашения обратного репо, обеспеченные казначейскими облигациями США. Мало того, USDV может быть совместим с различными токенами RWA в своей базовой технологии и может включать другие активы RWA с высокой ликвидностью и стабильностью в качестве залоговых активов в будущем.
На пути реализации активов RWA в цепочке STBT принимает идею операции, аналогичную секьюритизации активов, и эффективно изолирует риски контрагента эмитента, создавая бесхозную трастовую структуру с возможностями полной изоляции банкротства, формируя естественный брандмауэр. Другими словами, когда эмитент находится в процессе ликвидации, держатели STBT могут получить приоритет на получение долга США и денежных активов, находящихся в доверительном управлении, в качестве погашения. Конечно, для выбора активов RWA USDV будет осуществляться через управление, чтобы гарантировать, что окончательные выбранные залоговые активы соответствуют требованиям. Внедрение активов RWA, таких как казначейские облигации США, может иметь большое значение для повышения доверия и привлечения большего количества внекругового трафика.
С точки зрения безопасности кода, смарт-контракты USDV с открытым исходным кодом были проверены сторонними аудиторами безопасности Zellic.io, Palladin и OtterSec.
Преодоление дилеммы ликвидности и компонуемости и раскрытие потенциала стейблкоинов
Несмотря на то, что USDT и USDC доминируют на рынке стейблкоинов, с изменениями рыночной среды, увеличением пользовательского спроса и постоянным расширением сценариев применения выдвигаются более высокие требования к сценариям применения, ликвидности и участию стейблкоинов.
Особенно в условиях тенденции мультичейна у пользователей растет спрос на кроссчейн-передачу активов между различными цепочками, а циркуляция активов может максимизировать использование ресурсов и в значительной степени увеличить ценность. Тем не менее, большинство решений для кроссчейн-активов, по-видимому, имеют такие проблемы, как низкая эффективность и высокая стоимость, такие как трудоемкость и дороговизна через CEX (централизованные биржи) и определенные риски капитала, а также риски, такие как отмена привязки упакованных активов.
USDV расширяет ликвидность стейблкоинов и сценарии использования, внедряя инновационные решения для совместимости. Как токен ERC-20, USDV может быть интегрирован с любым DApp, совместимым с ERC-20. В то же время USDV также интегрирует стандарт Omnichain Fungible Token (OFT) LayerZero, протокола полноцепочечной совместимости. OFT предоставляет более удобное и эффективное решение для кроссчейн-перевода USDV, позволяющее комбинировать токены извне в любом DApp, а пользователи могут беспрепятственно обмениваться между цепочками и использовать их в любом DApp. В то же время стандарт допускает исключение использования обернутых активов, что снижает риск потери токеном привязки и позволяет держателям избежать определенных рисков контрагента.
USDV поддерживает Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum и Optimism в первый день выпуска и продолжит интегрировать больше цепочек и экосистем в будущем, с техническими возможностями, которые могут поддерживать более 40 цепочек L1 и L2 для бесплатного использования, что предоставит пользователям бесшовный и безопасный центр ликвидности, соединяющий разные блокчейны, а пользователи, которые не знакомы с ончейн-операциями, смогут легко переводить активы в разные цепочки.
Можно сказать, что USDV обладает высокой доступностью и кроссчейн-возможностями, что может значительно улучшить ликвидность и компонуемость стейблкоинов, предоставить пользователям удобный и эффективный опыт управления средствами и привнести бесконечное воображение в больший потенциал активов стейблкоинов.
Внедрить справедливый механизм поощрения для создания саморастущей экосистемы питания
Наличие широкого спектра вариантов использования является одним из ключевых факторов успеха проектов стейблкоинов не только для повышения вовлеченности пользователей, но и для повышения собственной устойчивости, тем самым создавая сильный эффект маховика и пространство для инноваций. Создание устойчивого сценария неотделимо от справедливого и эффективного механизма стимулирования и признания.
Как и на ранних стадиях майнинга биткоина, безопасность и развитие USDV определяются вкладчиками экосистемы, а экономические стимулы основаны на степени вклада (т. е. количества USDV, созданного в спросе). Чтобы создать экосистему, состоящую из множества инфлюенсеров и контрибьюторов с возможностями самороста, USDV внедрил в смарт-контракты ColorTrace, алгоритм атрибуции стоимости, разработанный LayerZero Labs.
! [Анализ «новичка» стейблкоина USDV: создание нативного полноцепочечного стейблкоина и использование преимуществ RWA для открытия нового нарратива] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
Инновационный алгоритм ColorTrace может получать вознаграждение пропорционально в соответствии с фактическим вкладом в экосистему, например, добавление USDV в качестве залога или вариантов кредитования в соглашение о сотрудничестве, развертывание USDV в торговых парах или пулах DEX и т. д., и чем больше вклад в обращение и спрос на USDV, тем больше вознаграждений будет получено. Внедрение механизма атрибуции стоимости может в полной мере использовать преимущества крупных экологических вкладчиков, не влияя при этом на свободное обращение USDV в качестве взаимозаменяемого токена в различных экосистемах.
Такой справедливый и разумный механизм поощрения может помочь партнерам по экосистеме продолжать вносить свой вклад, тем самым создавая цикл экспоненциального роста и увеличивая дальнейший поток и полезность USDV. Следует отметить, что вкладчики USDV открыты только для партнеров экосистемы, которые прошли верификацию и должны пройти KYC или попасть в белый список. Такой подход обеспечивает высокий уровень прозрачности и эффективное управление и соблюдение нормативных требований.
Как эмитент USDV, Verified USD Foundation отвечает за привлечение новых партнеров по экосистеме и разработку дорожной карты и плана управления USDV, а также планирует сотрудничать со сторонними учреждениями для изучения большего количества вариантов использования USDV в будущем, наведения мостов для реальных активов и предоставления пользователям более широкого спектра услуг. Например, в будущем будут запущены DeFi-майнинг, кредитование, стейкинг, управление капиталом, трансграничные платежи и даже дебетовые карты.
В текущей ситуации, когда на горячие деньги трудно войти, мало новых пользователей и масштабы индустрии ограничены, стейблкоины, такие как USDV, значительно повысят ценность доверия пользователей, и в то же время, внедряя решения для кроссчейн-переводов и механизмы стимулирования, они захватят больше ликвидности и инноваций для крипторынка, чтобы прорваться через узкое место существующего рынка.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ стейблкоина «новичка» USDV: создать нативный полноцепочечный стейблкоин, воспользовавшись преимуществами RWA для открытия нового нарратива
作者:Nancy,PANews
Открывая более высокую ликвидность и способствуя более эффективному распределению капитала, RWA (Real World Assets) привлекает традиционные институты и крипто-нативные предприятия для конкуренции за макет, тем самым привнося в криптомир новые нарративные структуры и экологических участников.
Стейблкоины являются одним из основных сценариев приземления и применения токенизированных активов RWA и становятся новым двигателем роста для этого трека. Инновации в области стейблкоинов столкнулись с рядом проблем, таких как сомнения в подлинности и безопасности активов и высокие риски дефолта. Вопрос о том, как обеспечить безопасность и прозрачность базовых активов, стал главной заботой пользователей.
В недавних макроэкономических условиях роста процентных ставок Казначейства США запуск USDV, полноцепочечного нативного стейблкоина, обеспеченного 100% реальными резервами токенов активов, заслуживает внимания всей отрасли. Базовым активом USDV является ончейн-актив - токен краткосрочных облигаций США STBT, который был запущен Matrixdock, брендом Tokenized RWA под Matrixport Group, а USDV был впервые запущен на пяти основных цепочках и поддерживал кроссчейн. Итак, что же инновационного в USDV по сравнению с другими стейблкоинами и каковы перспективы применения в будущем? Давайте разберемся подробнее.
! [Анализ «новичка» стейблкоина USDV: создание нативного полноцепочечного стейблкоина и использование преимуществ RWA для открытия нового нарратива] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Доверие рабочих пользователей для достижения прозрачности всей цепочки и проверяемости ценности
Будучи самым быстрорастущим сегментом криптомира, стейблкоины стали краеугольным камнем ликвидности и основным активом криптоэкосистемы. И по мере того, как в игру вступает все больше институций, влияние стейблкоинов растет. Согласно последнему прогнозу инвестиционного банка Уолл-стрит Bernstein, рынок стейблкоинов вырастет до $2,8 трлн в ближайшие пять лет.
Доверие и стабильность ценности — якоря стейблкоинов. Из-за грозы UST, суматохи с деякором USDC, USDR и других событий запустили множество цепных реакций, возник кризис доверия среди пользователей, а обеспечение прозрачности, безопасности и надежности активов является основой для завоевания долгосрочного доверия со стороны пользователей.
USDV, нативный стейблкоин с полной цепочкой, приложил большие усилия для доверия пользователей и является первым стейблкоином, который действительно достиг прозрачности всей цепочки и проверяемой ценности. Первый базовый актив USDV, токен краткосрочных казначейских векселей (STBT), является стандартным токеном ERC-1400, и его стоимость всегда привязана к 1 доллару США с помощью механизма перерасчета цены закрытия каждого торгового дня казначейских облигаций. По состоянию на 14 ноября рыночная капитализация STBT составляет более 110 миллионов долларов, согласно данным Dune.
! [Анализ «новичка» стейблкоина USDV: создание нативного полноцепочечного стейблкоина и использование преимуществ RWA для открытия нового нарратива] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
БТР создал высокопрозрачный и аудированный резервный актив благодаря ряду инициатив, обеспечивающих надежность и доверие.
С одной стороны, STBT может запрашивать ежедневное подтверждение резервов на Etherscan и отслеживать его в режиме реального времени, обеспечивая неизменную запись о владении базовыми активами. По сравнению с другими проектами, которые публикуют резервы активов ежемесячно или ежеквартально, STBT позволяет просматривать актуальную информацию об активах в цепочке в любое время, делая резервы активов прозрачными и укрепляя доверие пользователей. В дополнение к самостоятельному раскрытию записей о базовых активах, Chainlink предоставляет STBT децентрализованную проверку подтверждения резерва третьей стороной в режиме реального времени.
С другой стороны, базовыми активами БТРБ являются краткосрочные казначейские облигации США со сроком погашения в течение шести месяцев и соглашения обратного репо, обеспеченные казначейскими облигациями США. Мало того, USDV может быть совместим с различными токенами RWA в своей базовой технологии и может включать другие активы RWA с высокой ликвидностью и стабильностью в качестве залоговых активов в будущем.
На пути реализации активов RWA в цепочке STBT принимает идею операции, аналогичную секьюритизации активов, и эффективно изолирует риски контрагента эмитента, создавая бесхозную трастовую структуру с возможностями полной изоляции банкротства, формируя естественный брандмауэр. Другими словами, когда эмитент находится в процессе ликвидации, держатели STBT могут получить приоритет на получение долга США и денежных активов, находящихся в доверительном управлении, в качестве погашения. Конечно, для выбора активов RWA USDV будет осуществляться через управление, чтобы гарантировать, что окончательные выбранные залоговые активы соответствуют требованиям. Внедрение активов RWA, таких как казначейские облигации США, может иметь большое значение для повышения доверия и привлечения большего количества внекругового трафика.
С точки зрения безопасности кода, смарт-контракты USDV с открытым исходным кодом были проверены сторонними аудиторами безопасности Zellic.io, Palladin и OtterSec.
Преодоление дилеммы ликвидности и компонуемости и раскрытие потенциала стейблкоинов
Несмотря на то, что USDT и USDC доминируют на рынке стейблкоинов, с изменениями рыночной среды, увеличением пользовательского спроса и постоянным расширением сценариев применения выдвигаются более высокие требования к сценариям применения, ликвидности и участию стейблкоинов.
Особенно в условиях тенденции мультичейна у пользователей растет спрос на кроссчейн-передачу активов между различными цепочками, а циркуляция активов может максимизировать использование ресурсов и в значительной степени увеличить ценность. Тем не менее, большинство решений для кроссчейн-активов, по-видимому, имеют такие проблемы, как низкая эффективность и высокая стоимость, такие как трудоемкость и дороговизна через CEX (централизованные биржи) и определенные риски капитала, а также риски, такие как отмена привязки упакованных активов.
USDV расширяет ликвидность стейблкоинов и сценарии использования, внедряя инновационные решения для совместимости. Как токен ERC-20, USDV может быть интегрирован с любым DApp, совместимым с ERC-20. В то же время USDV также интегрирует стандарт Omnichain Fungible Token (OFT) LayerZero, протокола полноцепочечной совместимости. OFT предоставляет более удобное и эффективное решение для кроссчейн-перевода USDV, позволяющее комбинировать токены извне в любом DApp, а пользователи могут беспрепятственно обмениваться между цепочками и использовать их в любом DApp. В то же время стандарт допускает исключение использования обернутых активов, что снижает риск потери токеном привязки и позволяет держателям избежать определенных рисков контрагента.
USDV поддерживает Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum и Optimism в первый день выпуска и продолжит интегрировать больше цепочек и экосистем в будущем, с техническими возможностями, которые могут поддерживать более 40 цепочек L1 и L2 для бесплатного использования, что предоставит пользователям бесшовный и безопасный центр ликвидности, соединяющий разные блокчейны, а пользователи, которые не знакомы с ончейн-операциями, смогут легко переводить активы в разные цепочки.
Можно сказать, что USDV обладает высокой доступностью и кроссчейн-возможностями, что может значительно улучшить ликвидность и компонуемость стейблкоинов, предоставить пользователям удобный и эффективный опыт управления средствами и привнести бесконечное воображение в больший потенциал активов стейблкоинов.
Внедрить справедливый механизм поощрения для создания саморастущей экосистемы питания
Наличие широкого спектра вариантов использования является одним из ключевых факторов успеха проектов стейблкоинов не только для повышения вовлеченности пользователей, но и для повышения собственной устойчивости, тем самым создавая сильный эффект маховика и пространство для инноваций. Создание устойчивого сценария неотделимо от справедливого и эффективного механизма стимулирования и признания.
Как и на ранних стадиях майнинга биткоина, безопасность и развитие USDV определяются вкладчиками экосистемы, а экономические стимулы основаны на степени вклада (т. е. количества USDV, созданного в спросе). Чтобы создать экосистему, состоящую из множества инфлюенсеров и контрибьюторов с возможностями самороста, USDV внедрил в смарт-контракты ColorTrace, алгоритм атрибуции стоимости, разработанный LayerZero Labs.
! [Анализ «новичка» стейблкоина USDV: создание нативного полноцепочечного стейблкоина и использование преимуществ RWA для открытия нового нарратива] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
Инновационный алгоритм ColorTrace может получать вознаграждение пропорционально в соответствии с фактическим вкладом в экосистему, например, добавление USDV в качестве залога или вариантов кредитования в соглашение о сотрудничестве, развертывание USDV в торговых парах или пулах DEX и т. д., и чем больше вклад в обращение и спрос на USDV, тем больше вознаграждений будет получено. Внедрение механизма атрибуции стоимости может в полной мере использовать преимущества крупных экологических вкладчиков, не влияя при этом на свободное обращение USDV в качестве взаимозаменяемого токена в различных экосистемах.
Такой справедливый и разумный механизм поощрения может помочь партнерам по экосистеме продолжать вносить свой вклад, тем самым создавая цикл экспоненциального роста и увеличивая дальнейший поток и полезность USDV. Следует отметить, что вкладчики USDV открыты только для партнеров экосистемы, которые прошли верификацию и должны пройти KYC или попасть в белый список. Такой подход обеспечивает высокий уровень прозрачности и эффективное управление и соблюдение нормативных требований.
Как эмитент USDV, Verified USD Foundation отвечает за привлечение новых партнеров по экосистеме и разработку дорожной карты и плана управления USDV, а также планирует сотрудничать со сторонними учреждениями для изучения большего количества вариантов использования USDV в будущем, наведения мостов для реальных активов и предоставления пользователям более широкого спектра услуг. Например, в будущем будут запущены DeFi-майнинг, кредитование, стейкинг, управление капиталом, трансграничные платежи и даже дебетовые карты.
В текущей ситуации, когда на горячие деньги трудно войти, мало новых пользователей и масштабы индустрии ограничены, стейблкоины, такие как USDV, значительно повысят ценность доверия пользователей, и в то же время, внедряя решения для кроссчейн-переводов и механизмы стимулирования, они захватят больше ликвидности и инноваций для крипторынка, чтобы прорваться через узкое место существующего рынка.