DeepFlowTech

Google во 2-м квартале показывает ускорение монетизации ИИ: облачные доходы в годовом выражении +82% до 24,77 млрд долларов, впервые TPU отдельным вкладом принесла более 100 млн долларов, портфель невыполненных заказов вырос до 514 млрд долларов, потребность в ИИ-вычислительных мощностях далека от насыщения; поисковый трафик +17%, число месячно активных пользователей ИИ-моделей превысило 1 млрд. Капитальные затраты на 2026 год повышены до 1950–2050 млрд долларов, в 2027 году рост продолжается. JPMorgan сохраняет рекомендацию «выше рынка», целевая цена — 420 долларов, покупать при снижении, отмечая, что инвестиции в ИИ уже начали приносить отдачу; маржа по-прежнему зависит от переходных факторов, но нет признаков структурного ухудшения.

Deep Tide сообщает, что 24 июля SK海力士 и Samsung столкнутся с проверкой со стороны инвесторов на предмет спроса на чипы памяти; корейский фондовый рынок рассматривается как индикатор настроений ИИ в мире, но торговля с использованием кредитного плеча на чипах усиливает волатильность. Падение капитализации Kioxia вдвое вызвало опасения, отражая то, что ралли на фоне ИИ, возможно, уже перегрелось. Аналитики HSBC заявляют, что рост цен на HBM и перспективы HBM4 должны поддержать показатели обеих компаний и смягчить опасения по поводу замедления прибыли во второй половине года.

Хотя токенизация акций развивается быстро, ключевые базовые элементы традиционных рынков — права акционеров, дивиденды, голосование, дробление и кросс-платформенные расчёты — по-прежнему требуют унификации и синхронизации; если на рынок выйдет сторонний токен, который лишь отслеживает цену, а не представляет реальную долю, это может создать риски для защиты инвесторов и привести к фрагментации рынка. В будущем нужно создать единый уровень взаимосвязи и совместимости, а также справочные данные/расчётный слой, чтобы обеспечить круглосуточную торговлю и единые права.

Председатель совета директоров и CEO Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн публично поддержал законопроект о рыночной ясности для криптовалют (Clarity Act), заявив, что он поможет обеспечить честную конкуренцию, повысить стабильность рынка и поддержать инновации; этот шаг расходится с позицией CEO JPMorgan Джейми Даймона и ряда банковских ассоциаций, которые выступают против положения в законопроекте, разрешающего доходность по стейблкоинам. Последний проект, выдвинутый республиканцами в Сенате, добавляет этические положения, ограничивающие участие президента и его семьи в криптобизнесе: действие ограничено 2029 годом и не распространяется на сына Трампа, что вызвало критику со стороны демократов. Неясно, сможет ли законопроект до завершения летних каникул в августе пройти голосование в Сенате.

Intel сообщила о сильных перспективах выручки: ожидается, что продажи в третьем квартале составят от 15,8 до 16,8 млрд долларов, при этом нижняя граница также выше ожиданий аналитиков — 15,1 млрд долларов. Это указывает на восстановление спроса со стороны дата-центров. В прошлом квартале продажи в сегменте дата-центров выросли в годовом выражении на 59%, что значительно опережает темпы роста компании в целом. После публикации отчёта акции подорожали в конце торгов примерно на 13%. Кроме того, выручка во втором квартале составила 16,13 млрд долларов — выше ожиданий рынка (14,43 млрд долларов).