DanielRomero

Кто купил падение $MU ?
Он упал ниже 900 долларов всего два дня назад
$MU дает вам доходность микрокапа и волатильность смолл-капа, все при рыночной капитализации 1,1 триллиона долларов

Пока рынок опасается избытка вычислительных мощностей после новостей $META …
$META , по сообщениям, планирует удвоить развертывание своих центров обработки данных до 14 ГВт в 2027 году, по сравнению с примерно 7 ГВт в 2026 году, по данным Reuters
Массивное ускорение
Теперь спросите себя: какой спрос они видят, чтобы оправдать такой уровень капитальных вложений?

BofA оценивает, что $NVDA ежегодные поставки составят 99 ГВт мощности центров обработки данных к 2030 году
Это только для оборудования NVIDIA
Добавьте развертывания ASIC и $AMD , и можно получить более 150 ГВт установленной мощности
Так что очень бычий настрой для энергетических и дата-центровых активов

$SKHY переподписан более чем в 7 раз

SEMIANALYSIS: Anthropic достигнет $1B в операционной прибыли в третьем квартале
Это чрезвычайно бычий сигнал для ИИ-суперцикла, если это правда
Это станет первым серьезным подтверждением того, что инвестиции в ИИ-вычисления могут быть прибыльными

SEMIANALYSIS: Операционная прибыль Anthropic достигнет $1B в третьем квартале
Это крайне бычий сигнал для AI-суперцикла, если это правда
Стало бы первым весомым подтверждением того, что инвестиции в AI-вычисления на самом деле могут быть прибыльными

BofA считает, что более дешевые китайские модели с открытым весом являются бычьими для полупроводников
Снижая стоимость интеллекта, они расширяют использование и масштабируют развертывание, увеличивая спрос на вычислительные ресурсы, память, сети и энергетическую инфраструктуру
Более серьезный риск заключается в экономике моделей, а не в спросе на полупроводники

BofA о памяти
BofA подтверждает свой целевой показатель в $1550 $MU , считая Micron своим главным выбором в секторе памяти
Память теперь составляет 35–40% капитальных затрат облачного ИИ, что в 2–3 раза превышает исторические уровни, однако акции компаний по производству памяти по-прежнему торгуются с форвардным коэффициентом P/E ниже 10
BofA считает, что рынок недооценивает переход к долгосрочным соглашениям и более предсказуемому ценообразованию
По мере того как память превращается из циклического товара в стратегический фактор для ИИ, мультипликаторы должны расширяться

Вивек Арья из BofA говорит, что текущая коррекция — это здоровая перезагрузка, а не структурное изменение спроса на ИИ.
В ближайшей перспективе он отдает предпочтение акциям с низкой бетой, таким как $NVDA, $TXN, $ADI, $CDNS и $SNPS .
Однако BofA ожидает возобновления импульса после периода консолидации.

BofA ожидает, что глобальные капитальные затраты на ИИ-инфраструктуру достигнут $1.5 трлн к 2027 году, что на 30–50% год к году
Аналитик Вивек Арья ожидает возобновления импульса во 2H26 от компаний в сфере памяти ($MU), вычислений ($AMD, $INTC), полупроводникового оборудования ($AMAT, $LRCX, $KLAC, $TER), оптики ($MTSI) и сетевых технологий ($CRDO, $MRVL)

Ожидается, что капитальные затраты гиперскейлеров достигнут 50% выручки в этом году
Рост капитальных затрат быстрее выручки не может продолжаться бесконечно, что означает два возможных сценария:
- Выручка начинает расти в относительном выражении, как только гиперскейлеры добиваются хорошей окупаемости капитальных затрат
- Гиперскейлерам придется замедлить капитальные затраты, если окупаемость недостаточно высока

$SPCX ценовые цели аналитиков немного шокируют
Цель Morgan Stanley подразумевает рыночную капитализацию $4T

$WULF сейчас находится ниже того уровня, на котором он был до подписания новой сделки с Anthropic
Основные причины:
1) Общая слабость neocloud в последнее время
2) Продажа его доли в Abernathy
Эта сделка имела одни из лучших экономических показателей по всему портфелю WULF.
Рынок, вероятно, обеспокоен тем, как WULF выполнял работы на этом объекте, и не иссякло ли финансирование до такой степени, что компания вынуждена привлекать капитал, продавая доли в своих объектах.
Вместо этого руководство представляет продажу как стратегический выбор, чтобы освободить время руководителей и реинвестироват

Рынок просто решил проигнорировать тот факт, что Samsung торгуется менее чем за 6-кратную годовую операционную прибыль (ДО ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН НА DRAM В Q3 И Q4) Все потому, что выручка была немного ниже консенсуса

Стратег JPMorgan Мислав Матейка считает, что недавнюю слабость акций производителей полупроводников следует использовать как возможность для покупки.
«Риски новых всплесков сохраняются, но мы считаем, что любые снижения на фоне неблагоприятных геополитических заголовков следует использовать для наращивания позиций», — написал Матейка.
Предпочтительная технологическая позиция фирмы — «полупроводники вместо гиперскейлеров вместо ИИ под угрозой», при этом JPMorgan добавляет, что «последняя слабость SOX и Кореи будет использована как возможность для наращивания, так как цикл подъема полупроводнико

Прибыль Samsung Electronics за 2 квартал 2026:
→ Выручка: 171,0 трлн вон (+129% г/г)
→ Операционная прибыль: 89,4 трлн вон (+1 812% г/г)
→ Рентабельность по операционной прибыли: 52,3%
Выручка незначительно не дотянула до консенсуса:
→ 171,0 трлн вон против ожидаемых 172,181 трлн вон
→ Отставание: 1,18 трлн вон, или 0,7%
Но операционная прибыль превысила прогноз:
→ 89,4 трлн вон против ожидаемых 87,3 трлн вон
→ Превышение: 2,1 трлн вон, или 2,4%
По сравнению с предыдущим кварталом, относительно прогноза на 1 квартал 2026:
→ Выручка: +28,6% кв/кв
→ Операционная прибыль: +56,3% кв/кв

Goldman Sachs повысил свой $AMD целевой показатель по акциям с $450 до $640, сохранив их в числе своих предпочтительных долгосрочных идей в полупроводниковом секторе
Фирма предупреждает, что после масштабного ралли большая часть хороших новостей, возможно, уже учтена в ценах сектора, причем AMD является одним из исключений
Goldman ожидает, что спрос на серверные процессоры приведет к превышению квартальной прибыли AMD по сравнению с прогнозами, даже если ПК останутся слабее. Также фирма прогнозирует, что прибыль на акцию AMD в 2027 году окажется на 13% выше консенсуса, что поддерживает агресси