史诗级崩盘，美股创近 5 ปี最大单日ร่วง，比ทคอยน์却守住 8 หมื่น！

ภาษีและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจผลักดันให้นักลงทุนหันไปสู่เหรียญที่เป็นทางเลือก เช่น บิทคอยน์ โดยมีศักยภาพในการพุ่งขึ้นในระยะยาวที่ได้รับการติดตาม.

เขียนโดย: Mars Finance

!

ในเช้าของวันที่ 3 เมษายน ดัชนีหุ้นสามตัวหลักของสหรัฐอเมริกาลดลงอย่างมาก โดยดัชนีดาวโจนส์ลดลง 1679.39 จุด ปิดลดลง 3.98% ดัชนี S&P 500 ลดลง 4.84% และดัชนีแนสแด็กลดลง 5.97% โดยดัชนีดาวโจนส์และดัชนี S&P 500 ต่างสร้างสถิติการลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ขณะที่ดัชนีแนสแด็กสร้างสถิติการลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020.

!

หุ้นเทคโนโลยีกลายเป็นพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบหนัก โดยราคาหุ้นแอปเปิ้ลลดลงมากกว่า 9% ราคาหุ้นอเมซอนลดลงมากกว่า 9% ราคาหุ้นนิวเอ็นวิดียาลดลงมากกว่า 7% ราคาหุ้นเทสล่าลดลงมากกว่า 5% ดัชนีจีน Nasdaq Golden Dragon ลดลง 1.9% ส่วนหุ้นรายตัว บริษัท Century Internet ลดลงเกือบ 10% บริษัท Daqo New Energy ลดลงมากกว่า 8% และ iQIYI ลดลงมากกว่า 4% นอกจากนี้เมื่อคืนนี้หุ้นยุโรปก็มีการลดลงอย่างรุนแรง โดยดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษลดลงมากกว่า 1.5% และดัชนี CAC40 ของฝรั่งเศสกับดัชนี DAX ของเยอรมนีก็ลดลงมากกว่า 3%.

รองประธานาธิบดีวานส์ของสหรัฐอเมริกากล่าวว่า เขาคิดว่าหลังจากการใช้มาตรการเก็บภาษี "ในระดับหนึ่ง ตลาดอาจจะแย่ลงกว่าเดิม".

!

แม้ว่า ตลาดหุ้นสหรัฐจะดิ่งลง แต่ทรัมป์กลับโพสต์ข้อความเปรียบเทียบสหรัฐกับ "คนป่วย" และ "ภาษีที่เท่าเทียมกัน" คือ "การผ่าตัด" และกล่าวว่า "การผ่าตัดเสร็จสิ้นแล้ว คนป่วยรอดชีวิต" ทรัมป์ยังกล่าวอีกว่า แม้ว่า ภาษีจะส่งผลกระทบต่อ ตลาด แต่ตลาดหุ้นยังคงจะ "เจริญรุ่งเรือง".

!

ในเวลาเดียวกันบิทคอยน์ก็ได้ติดตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเมื่อคืนนี้ได้ลงไปถึง 81200 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่อีเธอเรียมลดลงต่ำสุดที่ 1750 ดอลลาร์สหรัฐ จนถึงขณะนี้บิทคอยน์ได้กลับขึ้นมาอยู่ที่ 83200 ดอลลาร์สหรัฐ.

!

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงเหลือ 4% — นี่หมายความว่าการลดลงของราคาบิทคอยน์เป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อหรือไม่? สงครามการค้าของสหรัฐอเมริกาจะกลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการซื้อทองคำในระยะสั้นของบิทคอยน์หรือไม่ หรือจะยังคงทำให้ราคาของมันลดลงต่อไป?

ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี กับราคาบิทคอยน์

เมื่อวันที่ 3 เมษายน เนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นจากสงครามการค้าโลกและผลกระทบจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุยาวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเคยแตะที่ 4.0% ซึ่งลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 4.4% ในสัปดาห์ก่อน แสดงให้เห็นว่าความต้องการพันธบัตรในตลาดยังคงแข็งแกร่งอยู่

乍一看，ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยดูเหมือนจะกดดันราคา บิทคอยน์ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ที่ลดลงกลับกระตุ้นให้นักลงทุนมองหาการจัดสรรทรัพย์สินทางเลือก เช่น สกุลเงินดิจิทัล เมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนอาจค่อยๆ ลดการเปิดรับต่อพันธบัตร ดังนั้น บิทคอยน์ จึงมีแนวโน้มที่จะทำลายสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2025 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำอย่างประวัติศาสตร์.

ภาษีนำเข้าของสหรัฐอเมริกาส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานและเงินเฟ้อ กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ทางเลือก

เมื่อเร็ว ๆ นี้ รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ประกาศเก็บภาษีใหม่สำหรับสินค้านำเข้า ซึ่งส่งผลกระทบเชิงลบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ทำให้บริษัทบางแห่งต้องลดภาระหนี้ สุดท้ายส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดลดลง มาตรการที่เพิ่มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเช่นนี้มักจะส่งผลกระทบในระยะสั้นต่อบิทคอยน์ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงความสัมพันธ์ที่สูงระหว่างบิทคอยน์กับดัชนี S&P 500.

!

Axel Merk หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Merk Investments กล่าวว่า ปรากฏการณ์ "แรงกระแทกจากการจัดเก็บภาษี" ที่เกิดจากการลดลงของอุปทานสินค้าและบริการ ทำให้ราคาตลาดพุ่งขึ้นและทำให้เกิดความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานมากขึ้น และเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงอีก ผลกระทบนี้อาจจะทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น.

แม้ว่าจะมีความเห็นว่าบิทคอยน์ไม่ใช่เครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อในความหมายดั้งเดิม แต่ในกรณีที่ความน่าสนใจของการลงทุนในตราสารหนี้ลดลง ความต้องการบิทคอยน์และสินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆ อาจเพิ่มขึ้นอีก ในตลาดพันธบัตรทั่วโลกที่มีขนาดใหญ่มาก หากนักลงทุนเพียง 5% หันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ และบิทคอยน์ อาจนำไปสู่การไหลเข้าของเงินทุนที่มีมูลค่าสูงถึง 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์อ่อนตัว, ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่, อัตราดอกเบี้ยเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ทางเลือก

ตลาดทองคำยังคงดันต่อเนื่อง ราคาทะลุ 3167 ดอลลาร์สหรัฐ / ออนซ์ มูลค่าตลาดทะลุ 21 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังคงมีศักยภาพในการดันขึ้นต่อไป ราคาทองคำที่พุ่งขึ้นกระตุ้นให้โครงการขุดเจาะที่ก่อนหน้านี้ไม่มีผลกำไรกลับมาได้รับการลงทุนอีกครั้ง และกระตุ้นให้มีเงินทุนไหลเข้าสู่วงการสำรวจและขุดเจาะมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของอุปทานอาจกลายเป็นปัจจัยหนึ่งที่จำกัดตลาดกระทิงทองคำในอนาคต.

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ กลายเป็นจุดสนใจของตลาด ในวันที่ 3 เมษายน ดัชนีเงินดอลลาร์ลดลงเหลือ 102 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน ความเชื่อมั่นในเงินดอลลาร์ที่ลดลงอาจกระตุ้นให้ประเทศอื่น ๆ สำรวจวิธีการเก็บมูลค่าอื่น ๆ รวมถึงบิทคอยน์ด้วย

สถานะการครองตลาดของดอลลาร์สหรัฐถูกท้าทาย, บิทคอยน์มีศักยภาพในการพุ่งขึ้นในระยะยาว

!

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)

การเปลี่ยนแปลงนี้จะไม่เกิดขึ้นในทันที แต่สงครามการค้าอาจกระตุ้นให้โลกค่อยๆ หลุดพ้นจากการพึ่งพาเหรียญดอลลาร์ โดยเฉพาะประเทศที่ได้รับผลกระทบจากสถานะการครองตลาดของเหรียญดอลลาร์ แม้ว่าบิทคอยน์ไม่น่าจะมาแทนที่สกุลเงินดั้งเดิมเพื่อเป็นเหรียญสำรองระดับโลก แต่การเคลื่อนไหวใด ๆ ที่มุ่งสู่การหลุดพ้นจากเหรียญดอลลาร์จะช่วยเพิ่มศักยภาพการพุ่งขึ้นในระยะยาวของบิทคอยน์ และเสริมสร้างสถานะของมันในฐานะสินทรัพย์ทางเลือก.

จากมุมมองของตลาดโลก ญี่ปุ่น จีน ฮ่องกง และสิงคโปร์ รวมกันถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐมูลค่า 2.63 ล้านล้านดอลลาร์ หากภูมิภาคเหล่านี้เลือกที่จะตอบโต้ อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรอาจกลับตัว ส่งผลให้ต้นทุนการออกพันธบัตรใหม่ของรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้น และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ สถานการณ์นี้อาจบังคับให้นักลงทุนลดการเปิดรับหุ้น หันไปหาสินทรัพย์ที่มีความขาดแคลน เช่น บิทคอยน์ ซึ่งจะสนับสนุนราคาบิทคอยน์ให้พุ่งขึ้นต่อไป.

ความยืดหยุ่นของตลาดบิทคอยน์

แม้ว่าความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจโลก แต่บิทคอยน์ได้หยุดตกที่ 81200 ดอลลาร์ในเช้าตรู่วันนี้ และอีเธอเรียมได้มีการสนับสนุนที่ 1750 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการฟื้นตัวของตลาดเหรียญคริปโตในภาวะวิกฤติ ปรากฏการณ์นี้บ่งชี้ว่าความต้องการต่อสินทรัพย์คริปโตเช่นบิทคอยน์อาจยังคงแข็งแกร่ง นักลงทุนยังสามารถจับจังหวะการซื้อทองคำนี้ได้.