WOO X Research：ตลาดหมีมาเยือน！จะขุดเหรียญที่ Berachain ได้มากกว่า 100% ต่อปีได้อย่างไร？

ในระบบ PoL ของ Berachain นั้น แท้จริงแล้วเป็น "การแข่งขันติดสินบนระหว่างโปรโตคอล".

เขียนโดย: WOO

ยังมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคอยู่มาก และนโยบายภาษีของทรัมป์ได้ส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ จํานวนมาก นับตั้งแต่เปิดตัว Bitcoin เป็น Spot ETF ได้เปลี่ยนจากสินทรัพย์เฉพาะกลุ่มเป็นจุดสนใจของการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งหมายความว่าแนวโน้มราคาของ Bitcoin ก็ได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจมหภาคเช่นกัน

ตลาดปัจจุบันได้มีการเคลื่อนไหวในช่วง 82000 - 88000 มานานสองเดือนแล้ว เหรียญรองก็ไม่มีเรื่องราวใหม่ ส่วนตลาดหลักก็ไม่มีความต่อเนื่อง ในฐานะนักลงทุน เรานอกจากจะนอนราบแล้ว ยังสามารถนำเหรียญบลูชิพและเหรียญเสถียรที่มีอยู่ไปทำเหมืองเพื่อสร้างรายได้แบบพาสซีฟก็ถือเป็นทางเลือกที่ดีเช่นกัน.

Berachain ที่เป็นบล็อกเชนสาธารณะที่มีกลไก DeFi ในตัวก็ได้เปิดใช้งานกลไกการพิสูจน์สภาพคล่อง PoL โดยผลตอบแทนมักจะเกิน 100% APY มาร่วมกับ WOO X Research เพื่อขุดเหรียญที่ Berachain กันเถอะ!

PoL จะสร้างผลกระทบแบบ Flywheel ได้อย่างไร

1. ผู้ใช้จัดหาสภาพคล่อง: ผู้ใช้ใส่สินทรัพย์ลงในสระสภาพคล่องของ dApp รับโทเค็นใบเสร็จและนำไปวางเดิมพันในสระรางวัลเพื่อรับ BGT และจัดหาสภาพคล่องเริ่มต้นให้กับระบบนิเวศ;
2. การแจกจ่ายผู้ตรวจสอบ: ผู้ตรวจสอบจะจัดสรร BGT ไปยังสระรางวัลที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดตามแรงจูงใจที่ dApp มอบให้ เมื่อมี BGT ไหลเข้าสู่สระที่ได้รับความนิยมมากขึ้น ผลตอบแทนของผู้ใช้จะเพิ่มขึ้น ซึ่งจะกระตุ้นให้มีผู้ใช้เข้าร่วมมากขึ้นอีกด้วย;
3. ความสัมพันธ์การแข่งขันของ dApp: เพื่อดึงดูดการปล่อย BGT ของผู้ตรวจสอบ, dApp เพิ่มแรงจูงใจ (เช่น การเพิ่มรางวัลโทเค็นพื้นเมือง) ทำให้สภาพคล่องลึกขึ้น;
4. การมอบหมายของผู้ใช้: BGT ที่ผู้ใช้ได้รับสามารถมอบหมายให้กับผู้ตรวจสอบที่มีผลงานดีเยี่ยม เพื่อเพิ่มน้ำหนักการเสนอของบล็อกของผู้ตรวจสอบเหล่านี้ ทำให้ได้รับรางวัลแบ่งปันมากขึ้น และกระตุ้นให้ผู้ตรวจสอบปรับแต่งกลยุทธ์การแจกจ่าย BGT ต่อไป สร้างผลตอบรับเชิงบวก;
5. การขยายระบบนิเวศ: เมื่อสภาพคล่องและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้เพิ่มขึ้น ปริมาณการซื้อขายและอัตราการใช้ dApp เพิ่มขึ้น มูลค่าเครือข่ายเพิ่มขึ้น ดึงดูดผู้ใช้และนักพัฒนามากขึ้นเข้าร่วม การหมุนเวียนเพิ่มความเร็วขึ้น.

เอฟเฟกต์ฟลายวีลนี้ทำให้ dApps ผู้ใช้ และผู้ตรวจสอบสามฝ่ายมีความสัมพันธ์ในการทำงานร่วมกัน โดยทำลายอุปสรรคของการขาดสภาพคล่องและการกระจายสินทรัพย์ที่ไม่เท่าเทียมใน PoS แบบดั้งเดิม

การจัดระเบียบสระรางวัล PoL ปัจจุบัน

* ข้อมูลมีการเปลี่ยนแปลงมาก ข้อมูลในตารางเป็นเพียงข้อมูลอ้างอิง หากต้องการข้อมูลเรียลไทม์สามารถดูได้จากเว็บไซต์ด้านล่าง:

! !

กลยุทธ์การขุด

1、หลักทรัพย์บลูชิป / LSD เป็นหลักของ「การจัดสรรที่มั่นคง」:

แนวคิดหลัก: เลือกกลุ่มสินทรัพย์ที่มีความสำคัญ ค่อนข้างลึก และมีความผันผวนที่เหมาะสมใน Berachain เช่น:

• WBERA / LSD ( เช่น iBERA, stBGT, beraETH เป็นต้น )
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH ฯลฯ )
• WBTC / ยาไซเคเดลิก

ใช้ความหมายว่า:

• ลดความเสี่ยงจากการผันผวนของราคาเหรียญอย่างรุนแรง (เมื่อเปรียบเทียบกับเหรียญขนาดเล็ก / เหรียญ Meme)；
• เพลิดเพลินกับความลึกของสภาพคล่องที่ดีกว่า (ทรัพยากรจากหน่วยงานหรือโปรโตคอลใหญ่จะมักจะเบี่ยงเบนไปยังระบบนิเวศ LSD);
• สามารถ "ซ้อนทับผลตอบแทน" ได้: การถือ LSD เองมีผลตอบแทนจากการ Stake อยู่แล้ว และยังมีรางวัล BGT จาก PoL เพิ่มเติมอีกด้วย.

แหล่งที่มาของผลตอบแทนที่เป็นไปได้：

• การขุดสภาพคล่อง (LP Rewards + PoL รางวัล )
• LSD รายได้ในตัว (LSD บางตัวจะยังคงสะสมรางวัลการปักหลักเพื่อให้ส่วนแบ่ง LSD ของคุณเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป)
• ข้อตกลงการแบ่งปันผลกําไรสินบน (หากโปรโตคอลที่ LSD ตั้งอยู่ติดสินบนผู้ตรวจสอบอย่างแข็งขันแรงจูงใจจะสูงขึ้น)

ความเสี่ยงและข้อควรระวัง: ปัญหาการส่วนลดและพรีเมี่ยมระหว่างโทเคน LSD เช่น iBERA, beraETH อาจไม่เชื่อมโยงกัน

• ระบบค่าคอมมิชชั่นและการแบ่งปันของ Validator ต้องเลือกผู้ตรวจสอบที่ถูกต้อง才能รับผลกำไรจากการขุด.
• เมื่อปริมาณเงินทุนมากเกินไปหรือน้อยเกินไป ต้องพิจารณาสมดุลระหว่าง APR รายปีสุดท้ายกับค่าก๊าซและค่าธรรมเนียม

2、เหรียญเสถียร / คู่เหรียญเสถียร「กลยุทธ์ความผันผวนต่ำ」

แนวคิดหลัก: เลือกคู่เหรียญที่มีเสถียรภาพสำหรับพูลเหรียญที่มีเสถียรภาพ (เช่น USDa / sUSDa, rUSD / HONEY หรือคู่การซื้อขายระหว่างสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพอื่น ๆ เพื่อลดการขาดทุนที่เกิดจากการผันผวนของราคาเหรียญ.

เนื่องจากในระบบนิเวศของ Berachain มีเหรียญ Stablecoin แบบกระจายศูนย์หลายตัว เช่น (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr เป็นต้น ) หลายโปรโตคอลจะมีการให้สินบน (Bribe) เพื่อดึงดูด Stablecoin TVL มากขึ้น APR อาจไม่สูงเท่ากับพูลที่มีความผันผวนสูง แต่มีข้อได้เปรียบที่ตัวสินทรัพย์เองมีความเสถียรค่อนข้างมาก.

แหล่งที่มาของผลตอบแทนที่เป็นไปได้

• PoL แรงจูงใจ (BGT การปล่อย + โปรโตคอล Bribe)
• รายได้จากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย (ระหว่างสเตเบิลคอยน์ / สเตเบิลคอยน์อาจมีปริมาณการซื้อขายที่สูง ค่าธรรมเนียมจะถูกแบ่งให้กับผู้ให้สภาพคล่อง)
• รางวัลหรือการแจกจ่ายเพิ่มเติมจากฝ่ายโปรโตคอล (บางโปรโตคอลจะมีการแจกจ่ายโทเค็นการปกครองให้กับผู้ให้บริการสเตเบิลคอยน์ เป็นต้น)

ความเสี่ยงและข้อควรระวัง：

• ความเสี่ยงเครดิตของสเตเบิลคอยน์เอง: ต้องพิจารณาว่าโครงสร้างการประกันของสเตเบิลคอยน์นั้นเชื่อถือได้หรือไม่ รวมถึงอัตราส่วนการประกันที่มากเกินไปหรือกลไกทางคณิตศาสตร์.
• APR มักจะต่ำ หากคุณต้องการผลตอบแทนสูง อาจจำเป็นต้องจัดสรรส่วนหนึ่งไปยังสระที่มี APR สูงอื่น ๆ.
• Bribe ไม่เสถียร: ฝ่ายที่ทำสัญญาอาจใช้เงินจำนวนมากในการซื้อสินบนตั้งแต่ต้น แต่หากการดำเนินงานไม่ดีในภายหลัง แรงจูงใจก็จะลดลงอย่างรวดเร็ว.

3, กลยุทธ์ระยะสั้น「APR สูง」สำหรับเหรียญ Meme ที่มีความเสี่ยงสูง / สระเหรียญใหม่

แนวคิดหลัก: เลือกเหรียญ Meme หรือโทเค็นใหม่ที่เพิ่งเปิดตัวหรือมีความนิยมสูง (เช่น HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD เป็นต้น) และคู่การซื้อขายกับ WBERA, HONEY, BGT หรือ LSD เหรียญเล็กเหล่านี้มักมี APR ที่เกินจริงถึงหลายพันเปอร์เซ็นต์.

• การขุดขายระยะสั้น: รับรางวัลในสถานะ APR สูง และถอนเป็นสินทรัพย์ blue-chip (BERA, ETH, BTC ฯลฯ) หรือ stablecoin ในเวลาที่เหมาะสม เพื่อหลีกเลี่ยงการที่ราคาทางโทเค็นจะลดลงอย่างกะทันหันในภายหลัง.

แหล่งที่มาของผลตอบแทนที่เป็นไปได้：

• PoL รางวัล：เนื่องจาก「โครงการใหม่」มักจะมีการเสนอ Bribe จำนวนมาก เพื่อชักจูง BGT ให้ออกไปยัง Vault ของตนเอง.
• APR หรือการแจกจ่ายที่สูงมาก: การดึงดูดผู้ใช้ในระยะสั้น โดยปกติฝ่ายโปรโตคอลจะให้การสนับสนุนโทเค็นเพิ่มเติม.

ความเสี่ยงและข้อควรระวัง：

• ความผันผวนของราคา / ความเสี่ยง Rug: Meme coin อาจมีการพุ่งขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ; โปรโตคอลใหม่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ความปลอดภัยจากการทดสอบของเวลา.
• การขาดทุนชั่วคราว (Impermanent Loss)：ถ้าพบกับเหรียญใหม่ที่มีการขึ้นลงอย่างรุนแรง ราคาของข้างใดข้างหนึ่งใน LP pool อาจมีการผันผวนมากเกินไป ทำให้ในที่สุดอาจสูญเสียรางวัลการขุดส่วนใหญ่ไปได้.
• ต้องให้ความสนใจกับข้อมูลอย่างสม่ำเสมอ: โดยเฉพาะ TVL, ปริมาณการซื้อขาย, โปรโตคอล Bribe ที่เหลืออยู่ ซึ่งทั้งหมดนี้จะมีผลต่อผลตอบแทนจริงของพูล.

บทสรุป: ยุทธศาสตร์ไม่มีความแน่นอน การสังเกตแบบพลศาสตร์คือกุญแจสำคัญ

Berachain นิเวศภายใต้กลไก PoL โดยพื้นฐานแล้วเป็น "การแข่งขันการติดสินบนระหว่างโปรโตคอล" ฝ่ายโปรโตคอลต่างๆ เพื่อดึงดูด TVL มากขึ้นและแย่งชิงการปล่อย BGT จะต้องใช้ Bribe ขนาดต่างๆ; และตามสภาพตลาดและการปรับงบประมาณของพวกเขา APR อาจเปลี่ยนแปลงได้ในพริบตา.

กลยุทธ์ที่ดีที่สุดมักไม่ได้อยู่ที่ "ล็อกเพียงแค่บ่อเดียวแล้วปล่อยทิ้งไว้" แต่จะอยู่ที่ "การกระจาย + การปรับเปลี่ยนตามสถานการณ์":

• เงินทุนส่วนหนึ่งถูกจัดสรรใน LSD/ บลูชิป / สระสเตเบิลคอยน์ที่ค่อนข้างเสถียร
• เงินทุนส่วนหนึ่งจะถูกจัดสรรในเหรียญเล็กหรือ Meme Pool ที่มีความเสี่ยงสูงและความผันผวนสูง เพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่รุนแรง.
• ติดตาม APR ของแต่ละพูล, ค่าคอมมิชชั่นของ Validator, และทิศทางของโปรโตคอล Bribe อย่างสม่ำเสมอ เพื่อปรับปรุงผลกำไรจากการขุดให้เหมาะสมในเวลาที่เหมาะสม.

จำเป็นต้องใส่ใจในความปลอดภัย: ความเสี่ยงของสัญญาโปรโตคอลใหม่, โมเดลโทเค็นมีความสมเหตุสมผลหรือไม่, พื้นหลังของทีม เป็นต้น ต้องมีการตรวจสอบอย่างละเอียด PoL ที่นำมาซึ่ง APY สูงอาจน่าสนใจ แต่ Rug หรือช่องโหว่ของสัญญาก็มีอยู่ในโครงการของระบบนิเวศในระยะเริ่มต้นเช่นกัน.